中国报告大厅网讯，当前，人工智能计算能力的全面扩张正深刻重塑底层硬件产业的价值链条。随着数据中心扩容、端侧智能终端普及以及新能源汽车智能化进程的加速，产业链上下游的供需关系发生结构性转变，核心资源的交付确定性成为市场焦点。在存、算、联一体化架构加速演进的背景下，技术迭代节奏与产能规划策略共同决定了未来数年的行业竞争格局，产业参与者对中长期供需预期的构建已从被动响应转向主动协同。

一、国产算力，投资分析及行业资讯：长周期景气预期与技术迭代双轮驱动

　　中国报告大厅发布的《2026-2031年中国算力行业市场深度研究与战略咨询分析报告》指出，产业界普遍研判，伴随数据中心扩容、端侧AI应用和智能汽车产业化等多元需求共振，核心硬件赛道的高度景气状态有望维持到2028年至2030年。下游需求的持续扩张正在共同推高存储产品对容量、带宽、功耗、尺寸和可靠性的综合要求。与传统行业周期波动及短周期采购模式不同，当前部分核心资源的供应锁定周期已显著拉长，长周期合作、前置备货与深度供应协同的现象较以往更为突出，这充分反映出产业链核心参与者对未来交付确定性与供应安全的高度重视。技术超前迭代是企业把握景气周期的核心底气。在高速信号传输领域，华丰科技在行业主流迭代224G技术的阶段，已同步推进448G技术研发布局；在高速总线技术领域，产品端成功落地PCIe 6.0技术，研发端已全面布局PCIe 7.0核心技术。面对需求扩容，产能建设呈现国内外双向扩张态势。德科立持续加码光放大器、光模块、DCI及光传输子系统产品，泰国工厂目前已建成并处于交付和试产阶段，2026年第二季度将实现部分产能释放，规模化量产集中在2026年下半年。无锡二期项目预计2026年底交付并投入使用，2027年实现产能的充分释放。扩产规划严格遵循下游明确需求与长期订单支持，采用分步投产模式结合物料配套情况灵活调整节奏，并依托柔性产品线快速切换生产品类，精准适配不同区域的市场需求。二、国产算力，投资分析及行业资讯：先进封装突破与全栈生态构建协同突围

　　在传统制程演进面临成本与技术瓶颈的背景下，Chiplet技术凭借“搭积木”式的集成逻辑，成为平衡大规模集成电路计算性能与制造成本的关键路径。通过2.5D、3D封装技术等先进工艺将预先生产的特定功能芯片裸片高度集成，该技术有效提升了设计灵活度与IP模块经济性及复用率。对于本土企业而言，在高端制程产能受限的客观条件下，于先进封装工艺上取得突破已成为必然选择。佰维存储将其先进封测布局视为连接存储主业与AI硬件基础设施升级的重要支点，其价值边界正从传统后道制造向前端延伸，覆盖多芯片集成、信号连接、封装密度提升及工程验证等环节。围绕“存储+封测”的产业基础，企业正逐步拓展面向“存、算、联”协同的工艺能力，通过晶圆级封装、高密度集成与系统级验证强化复杂应用场景中的产品适配力。摩尔线程等企业也强调，在高端制程产能不足的情况下，必须持续深耕先进封装核心技术，以应对算力芯片的迭代需求。未来基础设施的竞争将日益体现为产业链协同效率的比拼，先进封测已成为从存储解决方案向更高附加值服务延伸的关键路径。

　　在硬件架构持续精进的同时，自主生态的搭建是国产算力规模化落地的决定性因素。摩尔线程基于自主研发的MUSA统一架构，完整构建从芯片设计到软件生态的统一技术标准，奠定全功能GPU核心技术底座，可高效支撑AI计算、图形渲染、物理仿真与科学计算及超高清视频编解码等全场景高性能计算需求。面向边缘及终端部署，搭载自研智能SoC“长江”的AI算力本MTT AIBOOK已正式推出，不仅支持多智能体协作，还能实现本地独立运行与端云协同，打造全场景、安全可控的智算底座。在开发者生态方面，企业持续打造友好易用的开发环境，已汇聚超过45万名开发者与学习者。产业合作持续深化，针对DeepSeek、智谱、MiniMax、月之暗面、阿里巴巴等发布的SOTA大模型，已形成“发布即适配”的常态化支持机制，推动上下游技术共融与迭代升级。

　　综合来看，AI硬科技赛道正经历从单一硬件竞争向系统级架构协同的范式转换。长周期需求预期与前瞻技术路线的明确交汇，为产业链提供了清晰的扩产与技术攻关指引。先进封装工艺的深度渗透、柔性制造能力的快速响应以及全栈自主生态的成熟完善，将进一步夯实国产算力的底层基础。在供需格局重塑与技术迭代加速的双重作用下，具备核心工艺储备、开放开发者网络与系统级交付能力的产业主体，将在未来数年的高性能计算市场中占据战略高地，持续推动行业向更高密度、更低功耗与更强协同效率的方向演进。

　　延伸阅读

　　逾千家A股公司发布2025年业绩快报 AI算力等成增长主力军(20260305/18:54)

　　当前正处于A股上市公司2025年年报披露期，截至今天，已经披露年报的有20余家公司，而更多的公司则是发布了2025年业绩快报。业绩快报是上市公司在会计期间结束后、定期报告公告前，初步披露的主要会计数据和经营指标。根据统计，截至目前，已有超过1000家A股公司发布2025年业绩快报，其中近七成公司营业收入实现增长。截至3月5日午间，A股已有1034家上市公司发布2025年度业绩快报。其中，717家公司实现营业收入同比增长，占比69.34%；474家公司实现净利润同比增长，占比45.84%；421家公司实现营收与净利润双增长，占比40.72%。76家公司净利润同比增幅超100%；65家公司扭亏为盈。中金公司首席国内策略分析师李求索：2025年A股业绩快报整体呈现“科技引领、结构分化、创新驱动”的特征。半导体、AI算力、高端制造、医疗设备等硬科技领域成为业绩增长的核心动力。(央视财经)

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