股份制银行第一梯队格局初定，资产规模突破10万亿后，银行业竞争正从简单的规模竞赛转向综合能力的深度比拼。

　　2026年开年，中国银行业迎来关键转折点。浦发银行与中信银行在两天内相继宣布资产规模突破10万亿元大关，正式跻身“十万亿俱乐部”。这使得中国银行业十万亿级成员增至10家，形成 “6家国有大行+4家股份行” 的新格局。

　　与以往单纯追求规模扩张不同，此次两家银行同时晋级背后是银行业竞争逻辑的根本性变革。在净息差持续承压的背景下，对公业务的重构能力正成为决定银行未来排名的核心。

　　结构优化逻辑

　　资产突破10万亿只是表面现象，结构优化才是真正内核。2025年，浦发银行资产规模同比增长6.55%，中信银行增长6.28%，但增长质量已取代增长速度成为关键指标。

　　浦发银行通过“数智化”战略重新激活对公业务，2025年实现营业收入1739.64亿元，净利润500.17亿元，自2019年来首次实现“双增”。中信银行则通过对公贷款结构持续优化，企业贷款显著增长，资产摆布策略成效显著。

　　规模转向能力

　　对公业务的重构是两家银行突破10万亿关口的核心驱动力，但两家银行的转型路径展现出不同的战略选择。

　　浦发银行的转型更具突破性。2024年新管理层上任后，该行押注“五大赛道”，强化对新质生产力行业的信贷投放。截至2025年6月末，其科技金融贷款余额已突破1万亿元，服务科技型企业超24万户。

　　中信银行则展现了更早的战略定力。该行构建的“企业资产池”为核心的供应链金融生态，通过产品灵活组合形成覆盖核心企业和上下游企业的服务体系。

　　风控能力升级

　　资产质量是检验银行转型成效的试金石。两家新晋10万亿银行均呈现改善趋势。

　　浦发银行2025年末实现不良“双降”，不良贷款率降至1.26%，拨备覆盖率突破200%大关。中信银行不良贷款率为1.15%，拨备覆盖率203.61%，资产质量基础更加稳固。

　　亮眼数据背后是行业整体面临的挑战。2025年三季度末，商业银行净息差已收窄至1.42%，而行业不良率则微升至1.52%。银行业需在风险管控与业务拓展间找到新平衡。

　　数字驱动重构

　　政策环境为银行转型提供明确方向。2025年12月，金融监管总局发布《银行业保险业数字金融高质量发展实施方案》，为行业数字化转型提供清晰路线图。

　　政策驱动下，信贷结构向新动能迁移。截至2025年8月末，金融“五篇大文章”贷款余额达105.6万亿元，占各项贷款比重38.7%。数字金融正打破传统信息与服务壁垒，让资金更精准高效地流向实体经济。

　　综合金融定胜负

　　10万亿之后，综合金融服务能力成为新一轮比拼关键。中信银行已构建“表内10万亿+表外4.8万亿”的综合金融架构，轻资本收入占比达31%。浦发银行则通过集团协同提升综合服务能力。

　　四家10万亿股份行风格鲜明：招行是“高端商场”，兴业是“批发市场”，浦发正在“精装修”，中信则像“城市综合体”。不同定位决定了它们在未来行业周期中的核心价值。

　　未来银行业的竞争，已从资产规模单一维度转向综合服务能力多维比拼。中信银行布局“五个领先”，浦发银行加速“数智化”，路径虽异，目标一致。

　　规模只是入场券，真正考验在于穿越周期、保持盈利韧性的能力。 对于新晋的浦发和中信而言，10万亿俱乐部的新征程实则是更严峻能力考验的开始。

　　值得深思的是在“综合化”成为头部银行标配的当下，是应该追求服务“广度”以获取规模效应，还是应该押注特定产业的“深度”以构建专业壁垒？这两种路径将如何决定未来五年的行业格局？