科技大时代正在全面到来。刚刚披露的公募基金季报显示，截至今年二季度末，科技股“霸屏”公募基金重仓股，光模块龙头中际旭创（300308）再度蝉联公募头号重仓股，新易盛和东山精密分列第二、第三重仓股。值得注意的是，贵州茅台已经退至公募基金第三十大重仓股，在公募基金前五十大重仓股中，传统行业公司仅有贵州茅台、美的集团、紫金矿业和杰瑞股份这4家公司。

　　2026年二季度，随着全球风险偏好提升，A股市场在波动中走高，科技相关板块表现尤其强劲。天相投顾数据显示，相较2026年一季度末，公募二季度权益仓位整体提升，其中，股票型开放式基金和混合型开放式基金平均仓位分别为88.8%和80.79%。

　　多只主动权益类基金提升仓位

　　天相投顾数据显示，截至2026年二季度末，可比基金平均仓位为81.87%，较一季度末提升2.16个百分点。其中，股票型开放式基金和混合型开放式基金的平均仓位分别为88.8%和80.79%，分别提升1.13和2.31个百分点。

　　今年二季度，全球市场风险偏好持续回升，叠加AI等科技产业叙事不断深化，科技股表现引领全球权益市场。这一特征在A股同样得到充分体现，科创50、创业板指表现较为强势，申万一级行业中，电子、通信板块涨幅居前。

　　在此背景下，不少基金经理显著提高了权益仓位。例如：截至2026年二季度末，招商移动互联网产业股票基金的权益仓位为94.96%，较一季度末提升13个百分点；国泰新经济灵活配置混合的权益仓位为94.77%，较一季度末提升11.28个百分点；此外，财通均衡一年持有期混合、长盛核心成长混合、光大保德信产业新动力混合、工银创新精选一年定开混合等基金的权益仓位二季度均有所提升。

　　多位基金经理在二季报中表达了对A股后市的积极态度。

　　展望三季度，国泰优势行业混合基金经理彭凌志表示，人工智能、芯片制造、创新药、航空航天、新能源等新质生产力赛道正快速迭代、蓬勃向好，持续为宏观经济注入新的增长动能。综合来看，当前A股权益市场配置性价比仍然凸显，后续行情具备充足支撑，配置价值持续可期。

　　“展望未来，很多行业仍处于估值和盈利的相对底部，尽管中短期可能会有波动，但我们依然看好未来的市场行情。”鹏华研究智选混合基金经理包兵华称。

　　长安宏观策略混合基金经理王浩聿认为，在政策持续发力、货币环境保持适度宽松的背景下，其对A股维持乐观态度，市场大概率将呈现震荡向上的格局。

　　贵州茅台成公募第三十大持仓

　　天相投顾数据显示，截至2026年二季度末，科技股“霸屏”公募基金重仓股。其中，光模块龙头中际旭创再度蝉联公募头号重仓股，新易盛和东山精密分列第二、第三重仓股。寒武纪位居第四，宁德时代退居第五。备受瞩目的是，贵州茅台彻底退出公募基金前十大重仓股，已经滑落至第三十大重仓股。同时，今年二季度股价持续调整的腾讯控股，也滑落至公募第二十八大重仓股。

　　数据显示，截至今年二季度末，公募基金前五十大重仓股，主要分布在信息技术和投资品行业。

　　具体来看，在基金前五十大重仓股中，属于信息技术行业的高达25只，包括通信领域的中际旭创、天孚通信、工业富联、亨通光电、永鼎股份，以及元器件领域的东山精密、寒武纪、北方华创、兆易创新、三环集团、沪电股份、深南电路、海光信息、兆易创新等。

　　值得注意的是，在公募前五十大重仓股中，科技板块已经占据了绝对多数。如果把宁德时代、阳光电源这些新能源概念股和恒瑞医药、药明康德这些创新药公司看做科技股的话，真正的非科技公司仅有贵州茅台、美的集团、紫金矿业、杰瑞股份四家公司，而杰瑞股份股价强势表现，同样源于受益于燃气轮机订单的突破。

　　过去几年来，消费品板块整体疲软，从公募最新持仓看，在公募基金前五十重仓股中，仅有贵州茅台和美的集团两家消费品公司。金融、化工等行业相关公司已经全部消失。

　　从持仓市值来看，截至2026年二季度末，共有1816只基金持有中际旭创，合计持仓市值为1662.53亿元；1287只基金重仓持有新易盛，合计持仓市值1366.21亿元；675只基金重仓持有东山精密，合计持仓市值674.06亿元；883只基金重仓持有寒武纪，合计持仓市值647.14亿元；1304只基金重仓持有宁德时代，合计持仓市值为555.19亿元。

　　基金经理深耕科技细分赛道

　　从基金二季报披露的情况来看，多位绩优基金经理仍然围绕科技板块进行重点布局，但在不同环节的配置上各有侧重。

　　永赢睿恒混合基金经理高楠表示，二季度组合延续了此前适度分散的策略。在配置上，具备产业逻辑支撑的海外科技链仍为组合首选，同时重点关注上游供需矛盾突出的涨价品种。此外，组合中半导体及发电相关资产的仓位保持稳定。

　　“今年二季度，中东地缘冲突对资本市场形成冲击，在这一过程中，我们逐步加仓了以AI为代表的科技板块，其中，我们继续看好光通信、存储和PCB产业链。”永赢锐见进取混合基金经理李文宾称。

　　鹏华新兴产业混合基金经理梁浩在二季报中回顾，今年二季度，其增加了AI相关领域的仓位。二季度初，大模型在编程和企业端的应用进展迅速，他据此对组合进行了相应调整，先后在算力、电子元器件等领域增加持仓，这些布局为组合带来了较好的收益。

　　“二季度我们继续维持高仓位运作的特点，在投资思路和板块配置上，组合继续重点集中在与数字化和安全化相关的半导体领域，主要包括半导体设备和晶圆厂。”工银主题策略混合基金经理林念称。

　　宏利绩优增长灵活配置混合基金经理孙硕表示，二季度组合增加了成长性、行业景气度在投资选股决策中的权重。在人工智能领域，其增加了海外算力的配置，围绕着光通信、PCB等领域展开投资。

　　基金经理看好科技投资主线

　　展望2026年全年，绩优基金经理依然看好AI投资主线。

　　华商新动力混合基金经理刘力表示，大模型技术快速迭代，商业化也在持续加速，AI应用渗透率的不断提升正加剧算力和存储短缺的问题，从而推动全球半导体行业步入高景气周期。国内AI生态从去年下半年以来提速发展，在大模型技术与半导体制造等关键环节上都有显著的突破，有望持续提振相关板块的表现。从中长期来看，人工智能的产业趋势明确，国内企业也积极投入，加速追赶，接下来将继续锚定国内产业升级方向，聚焦成长空间广阔、具备持续进化能力的优质企业，近期非AI板块无差别回调，有一批优质标的被错杀，也是很好的中期买入机会。

　　鹏华环保产业股票基金经理孟昊表示，从最新发展态势看，锂电材料很多环节开始大规模扩产，明年存在供给过剩的风险，固态电池整体进度还是偏慢，目前仍处于技术完善期，而钠电的进展比原先产业预想要快，储能招标与订单数据仍保持高速增长。

　　“我们减仓了锂电材料和固态电池，保持储能和钠电比较高的仓位，同时小幅提升了AI产业链的持仓比例。展望三季度和下半年，储能需求将迎来国内外的共振，容量电价的全面落地、电力现货交易的深化以及AIDC储能新场景的爆发，都将带动储能整体需求的快速增长。”孟昊说。

　　财通基金副总经理金梓才表示，继续看好AI产业发展趋势，当前将仓位更多配置到受益于AI需求拉动的MLCC、PCB上游等紧缺方向，目前这种紧缺可能会持续较长时间，短期可能很难得到根本性解决。同时对其他板块基本面保持研究和跟踪，继续坚持以产业研究为基础，做好行业中观配置轮动，追求投资的前瞻性、可跟踪性和可复制性，在符合产业趋势的赛道上精选优质公司布局。