随着二季报陆续披露，公募二季度调仓换股动作已经一览无遗。

　　今年上半年，AI赛道成为贯穿市场的最强主线，多只CPO、半导体设备的人气个股股价暴涨。在赚钱效应驱使下，越来越多的基金开始“追光”。

　　兴证策略团队的研报数据显示，二季度公募加仓居前的行业是半导体（+14.4%）、元件（+5.9%）、通信设备（+4.0%），减仓居前的行业分别是电池（-2.8%）、白酒（-2.3%）、工业金属（-1.9%）。

　　总体来看，相比一季度，紫金矿业（601899.SH）、贵州茅台（600519.SH）、中国平安（601318.SH）、腾讯控股（0700.HK）、美的集团（000333.SZ）、招商银行（600036.SH）、阳光电源（300274.SZ）一起退出了基金的前十大重仓股。寒武纪（688256.SH）、中微公司（688012.SH）、北方华创（002371.SZ）、兆易创新（602986.SH）、海光信息（688041.SH）、东山精密（002384.SZ）、源杰科技（688498.SH）新进前十。表：二季度公募基金持有前十大重仓股明细来源：Wind 界面新闻整理

　　中际旭创（300308.SZ）取代宁德时代成为公募第一大重仓股。截至二季度末，共有140家公募的2695只基金持有中际旭创，合计持有2.05亿股，持有总市值升至2605.28亿元。

　　但相比一季度，公募基金持有中际旭创的总数量减少了2454.8万股。之所以能力压宁德时代，这和中际旭创二季度的股价涨幅有关。二季度，中际旭创从569.41元飙涨至1270元，涨幅为123.4%。

　　从单只基金的持仓来看，通信ETF国泰（515880.SH）、创业板ETF易方达（159915.SZ）、沪深300ETF华泰柏瑞（510300.SH）、创业板50ETF华安（159949.SZ）、永赢科技智选持有中际旭创的数量位居前五位，分别持有678.92万股、536.73万股、354.65万股、351.15万股、234.8万股。

　　“易中天”中的新易盛（300502.SZ）也以2055.38亿元的总市值位居公募第二大重仓股。截至二季度末，被141家公募的1966只基金持有合计3.39亿股。二季度，新易盛股价从442元上涨至607元，涨幅为37.07%。

　　寒武纪（688256.SH）以1317.21亿元的持有总市值位居公募重仓股第三位，截至二季度末，共有133家的1586只基金持有8255.53万股寒武纪，相比一季度增持3442.62万股。二季度，寒武纪的股价涨幅为62.31%。

　　作为一季度的公募第一重仓股，宁德时代在二季度被公募减持了1.06亿股，持股总市值为1153.6亿元。作为沪深300指数和创业板指数的权重股，二季度，沪深300ETF华泰柏瑞（510300.SH）、沪深300ETF易方达（510310.SH）、创业板ETF易方达（159915.SZ）、沪深300ETF嘉实（159919.SZ）、沪深300ETF华夏（510330.SH）被动减持宁德时代的数量分别为1270.97万股、960.67万股、884.89万股、671.61万股、612.77万股。

　　三峡能源（600905.SH）、京东方A（000725.SZ）、中化化肥（0297.HK）、工业富联（601138.SH）、中芯国际（0981.HK）、三环集团（300408.SZ）、波司登（3998.HK）、中国船舶租赁（3877.HK）、建滔积层板（1888.HK）、广汇能源（600256.SH）被二季度被增持的股数最多。表：二季度公募基金增持数量最多的前十只个股明细来源：Wind 界面新闻整理

　　界面新闻记者统计发现，这主要得益于指数基金的被动买入。以三峡能源为例，光伏ETF华泰柏瑞（515790.SH）、天弘中证光伏产业指数基金、电力ETF广发（159611.SZ）分别增持了8144.07万股、7556.37万股、3462.64万股。

　　中化化肥是个特例。二季度，华商甄选回报大手笔增持1.4亿股中化化肥，华商品质价值、华商远见价值也增持了6232.2万股、5386万股。从股价来看，中化化肥二季度跌幅为15.79%，该公司主营业务为钾肥进口，并且自有优质磷矿资源。对此，华商甄选回报基金经理在二季报中表示，减持了一些涨幅较大的玻璃基板、MLCC和PCB材料公司，增加了对创新药、创新器械和CXO的投资，在消费方向增加了对人口周期的投资，在价值资产方向继续保持对航运、能源和安全资产的较大投资强度。表：二季度公募基金减持数量最多的前十只个股明细来源：Wind 界面新闻整理

　　二季度，跌跌不休的“老登”个股被公募大幅减持。商汤-W（0020.HK）被减持最多，达到了10.01亿股。界面新闻记者统计发现，这主要源自于多只恒生科技ETF的减持。其中，港股通互联网ETF富国（159792.SZ）减持最多，达5.97亿股；港股通科技ETF广发（159262.SZ）、港股通互联网ETF华宝（513770.SH）分别减持1.76亿股、1.26亿股。

　　包钢股份（600010.SH）、兴业银行（601166.SH）、紫金矿业（601899.SH）、分众传媒（002027.SZ）、中国海洋石油（0883.HK）、长江电力（600900.SH）、中国石油（601857.SH）、工商银行（601398.SH）、中国平安（601318.SH）分别被减持9.34亿股、7.16亿股、7亿股、6.5亿股、4.87亿股、4.45亿股、4.41亿股、3.78亿股、3.77亿股。

　　具体到单只基金的持仓来看，多只知名基金在二季度加仓了半导体龙头。张坤、何一铖、杨思亮管理的易方达蓝筹精选、陈皓管理的易方达科翔、唐晓斌管理的广发远见智选等多只基金，均将中际旭创纳入重仓持股名单。此外，中际旭创还首度进入朱少醒管理的富国天惠精选成长前十大重仓股。

　　刘格菘管理的广发科技先锋也在二季度加仓了半导体，新晋重仓股主要包括兆易创新（603986.SH）、圣邦股份（300661.SZ）、北方华创（002371.SZ）。其中，兆易创新、圣邦股份都曾是刘格菘过去一度重仓持有的股票。同时，基金还加仓了中微公司、寒武纪、中芯国际等个股。

　　不过，也有基金经理关注了相关风险。“目前科技相关板块，在大家高预期的情况下，未来往往面临低于预期的风险，会导致行情大幅波动，这些是我们始终需要高度警惕的风险。”盖俊龙在红土创新新科技股票二季报中表示。