半年报还没到，浦发银行先把一张简版答卷递给了市场。

　　7月20日晚，浦发银行发布2026年上半年主要经营情况公告。公告开宗明义：为切实提振投资者信心。

　　一句话，这份公告本身就是信号。

　　公告篇幅不长，却把浦发眼下最想向市场说明的几件事摆在了一起：经营底盘仍在扩张，数智化开始进入规模化应用阶段，股东回报也在持续兑现。

　　信号一

　　规模稳增，存款增速比贷款快了近一倍

　　公告显示，截至2026年6月末，浦发银行贷款总额（含票据贴现）为5.87万亿元，较上年末增长2.88%；存款总额为5.86万亿元，较上年末增长5.05%。

　　半年时间里，存款比贷款多增约1174亿元。负债端扩张快于资产端投放，一方面，浦发的客户资金沉淀能力仍在增强；另一方面，新增资金如何配置到收益与风险更匹配的资产上，成为后续经营的重要考验。

　　数据来源：浦发银行2026年上半年

　　主要经营情况公告

　　这种变化在一季度已经显现。2026年一季度，浦发存款较年初增长3.52%，贷款增长2.23%。同期，招商银行存款增长1.25%、贷款增长2.84%，中信银行存贷款分别增长2.28%和2.34%。放在这几家主要股份行中看，浦发的存款增速相对更快。

　　值得注意的是存款结构。一季度末，浦发活期存款较年初增加1873.77亿元，在存款中的占比提升1.97个百分点，为39.2%；零售存款增加929.77亿元，占比提升0.55个百分点至31.61%。活期存款占比提升有助于降低负债成本，零售存款增长则增强了负债端的稳定性。一季度，浦发净息差企稳微升，利息净收入同比增长12.43%，说明负债端调整已经在收益端出现一些积极反馈。

信号二

　　440个AI场景，才是真正主线

　　公告里最值得银行人盯住的，不是存贷款，是这一句：累计建设超440个AI应用场景，覆盖数智营销、数智生态、数智运营、数智风控、数智管理五大领域。

　　银行对大模型和智能体的布局已经相当普遍，但各家披露口径并不一致，有的强调模型能力，有的强调平台建设。浦发直接给出应用场景数量，释放出的信号是：它希望外界看到，人工智能已经从技术储备进入批量落地阶段。

　　2025年，浦发成立总行人工智能中心，搭建千卡智算基础设施和企业级知识资产管理体系，并发布“人工智能+”应用规划及年度行动计划；在运营端建设AI智能工厂，在风控端搭建企业级风险监测体系。

　　与此同时，数智化也开始与具体产品相连：截至2025年末，浦科“5+7+X”产品体系服务科技企业超过5900户，提供融资超过1400亿元；“浦链通”全年投放1353.24亿元，同比增长244%。这些铺垫使得此次披露的440个场景，更像是此前基础设施和产品建设向业务流程延伸后的结果。

　　当然，AI对银行的最终落点是：效率和风控。浦发银行一季度，成本收入比降至22.41%，同比下降2.18个百分点；不良贷款率降至1.23%，拨备覆盖率升至204.79%。这些变化不能简单归因于人工智能，但可以作为观察数智化成效的一个角度。

信号三

　　分红是真金白银，连续三年稳在30%以上

　　对于投资者来说，“提振信心”最直接的方式，还是把钱分到手。

　　浦发银行2025年度每股派发现金股利0.42元（含税），合计139.88亿元，同比增长12.72%，现金分红比例连续三年保持在30%以上。

　　数据来源：浦发银行2026年上半年

　　主要经营情况公告

　　值得注意的是，139.88亿元分红可以托住投资者的回报预期，惠誉评级和券商研报则提供了外部视角。

　　7月3日，惠誉将浦发银行长期外币发行人违约评级由“BBB”上调至“BBB+”，评级展望为稳定，同时将生存力评级由“bb-”上调至“bb”。惠誉给出的理由包括，浦发的风险偏好趋于稳健，表外业务有所收缩，资产质量和资本水平逐步改善。

　　券商的态度也偏向积极。几个月前，长江证券近期维持浦发银行“买入”评级，认为其估值仍有向上修复空间；浙商证券在一季报点评中以“股息价值凸显”为题，给出“买入”评级；中泰证券则给出“增持”评级，关注利息收入增长和资产质量改善。

　　这些评价不能替代经营数据，但至少说明，市场看待浦发的角度正在发生变化。

　　预告片好看，正片还没放映。

　　从这份公告看，浦发银行正在迈过一个微妙的阶段。存款增长快于贷款，说明负债底盘进一步做厚；440个AI应用场景展示了数智化的推进速度；分红金额提升，则让股东回报从表态落到了现金。

　　主动释放信心，是态度；信心能否立住，要看半年报里的营收、利润与资产质量。440个AI场景能不能从"建起来"变成"赚到钱"，才是接下来的真看点。