来源：新浪财经-鹰眼工作室中审众环会计师事务所近日就苏州骏创汽车科技股份有限公司（以下简称“骏创科技”）2025年年报问询函出具回复意见，对公司业绩波动、存货结构、应收账款、固定资产及诉讼事项等市场关注问题进行了详细说明。根据公告，审计机构认为公司收入确认符合会计准则，第四季度利润较高符合业务模式及行业季节性规律。经营业绩：收入下滑7.59% 净利润降幅超收入2025年，骏创科技实现营业收入6.98亿元，同比减少7.59%；归属于上市公司股东的净利润3636.04万元，同比减少28.92%；综合毛利率23.18%，较2024年的22.70%略有提升。公司解释，收入下降主要受核心客户T公司车型切换减产、燃油车相关产品需求下滑及新客户拓展周期影响。尽管毛利率微升0.48个百分点，但净利润降幅显著超过收入降幅，主要因收入减少导致毛利下降965.84万元，叠加人民币升值产生汇兑损失及利息收入减少等财务费用增加。分季度看，第四季度表现尤为突出，实现营业收入1.92亿元，占全年27.59%；净利润1575.57万元，占全年43.33%，显著高于前三季度均值686.82万元。公司表示，这主要得益于北美子公司量产项目增加、模具集中验收及固定费用摊薄，同时收到客户项目补偿款222.80万元和供应商质量补偿款190.44万元。审计机构核查后认为，相关会计处理准确，不存在跨期调节利润情况。境内外业务：外销毛利率提升至27.34% 差异扩大2025年公司境内外业务表现分化，内销收入2.33亿元，同比减少6.31%，毛利率14.89%，同比下降2.79个百分点；外销收入4.65亿元，同比减少8.22%，毛利率27.34%，同比提升2.17个百分点。境内外毛利率差异由2024年的9.85个百分点扩大至12.45个百分点。公司指出，外销毛利率提升主要受益于北美子公司产能利用率提升，2025年骏创北美实现营业收入1.55亿元，毛利率由2024年的-9.30%大幅提升至7.90%。境外市场定价策略考虑了关税、运费及汇率风险等因素，且竞争环境相对缓和。审计机构对比同行业公司后发现，骏创科技外销毛利率变动趋势与肇民科技、唯科科技一致，内销毛利率下降趋势与行业平均水平相符。产品结构：模具毛利率提升8.18个百分点 贸易件毛利率100%分产品看，模具业务收入3869.86万元，同比减少4.63%，毛利率19.95%，同比提升8.18个百分点；贸易件业务收入180.73万元，同比增长74.83%，毛利率达100.00%。公司解释，模具毛利率提升主要因产品结构变化，高毛利的双色模具和软模（试制模）占比增加；贸易件采用净额法核算，仅将代理费确认为收入，故毛利率呈现100%。存货与应收账款：结构优化 回款良好截至2025年末，公司存货余额1.10亿元，较期初增长7.29%，主要因在产品增加648.86万元，为2026年一季度订单备货。存货跌价准备余额631.21万元，较期初减少3.43%，公司称原材料库龄基本在1年以内，跌价准备计提充分。应收账款余额2.25亿元，较期初增长1.04%，前五大客户应收账款占比66.40%，截至2026年5月27日，前五大客户除MVP外均已全额回款，整体回款比例达86.41%。在建工程转固：新增折旧1190万元 预计年增产能8500万件报告期内，公司在建工程转入固定资产1.94亿元，主要为二期厂房转固，预计新增年折旧费用1190.48万元。公司表示，二期厂房投产后预计新增产能8500万件，重点用于动力电池/储能类产品线，目前已制定多维度产能消化方案，包括服务宁德时代等新客户项目、拓展储能市场及拓宽产品矩阵。重大诉讼：两起案件均处审理阶段 未计提预计负债公司目前涉及两起重大诉讼，一是与慕贝尔的商业秘密侵权案已进入二审，二是与Magnum的商业合作纠纷仲裁已进入主仲裁阶段。公司认为，慕贝尔案有实际控制人承诺承担潜在赔偿责任，Magnum案胜诉可能性较大，均不符合预计负债确认条件，故未计提预计负债。审计机构对此表示认可，认为会计处理符合企业会计准则要求。中审众环会计师事务所通过执行函证、监盘、细节测试等审计程序，认为骏创科技对问询函的回复与审计过程中了解的情况一致，相关会计处理符合会计准则规定。点击查看公告原文>>举报/反馈