一季度单季核销不良贷款86.88亿元，而同期总资产仅增长87亿元。资产增量和核销量几乎一模一样，每增1块钱资产，就要用1块钱的核销来腾空间。

　　账面不良率1.29%，仅较年初微降0.02个百分点。86.88亿的真金白银砸进去，不良率几乎纹丝不动。

　　截至2025年末，北京银行逾期贷款余额超过420亿元，较上年末大幅增长。逾期率冲至2.93%，较上年末提升0.75个百分点。

　　逾期与不良之间的差额，业内称为逾期-不良裂口，已扩大至1.64个百分点，涉及金额超过370亿元。也就是说，有超过370亿元的逾期贷款尚未被划入不良。

　　这悬在头顶的存量风险，是北京银行真实资产质量最核心的观察窗口。

　　而在这370亿逾期贷款中，相当一部分来源于过去五年间狂飙突进的互联网贷款业务。在失去了网贷之后，北京银行的网贷依赖后遗症，也开始显现。

　　当催收收紧、共债链条断裂、客群收入预期转弱，北京银行资产质量真正承压的板块，正在从传统对公向互联网零售批量迁移。

　　86.88亿核销砸下去，不良率只降了0.02个百分点

　　86.88亿的核销规模，放在一家总资产4.95万亿的银行身上，占比并不算离谱。

　　但问题在于核销的效率，砸进去这么多钱，不良率几乎没动。按逻辑，巨额核销之后不良率本应有明显下降，现在只降了0.02个百分点。

　　只能说明一件事，新增不良生成的速度，几乎完全对冲了核销的效果。

　　逾期率从2.18%飙至2.93%，这一跳升幅度是近年最大的。逾期贷款的增长速度，远高于不良贷款的处置速度。

　　虽然北京银行未在年报中完整披露逾期期限分布，但从已披露的信息来看，逾期91天至1年的贷款增幅最大。

　　中短期逾期正以可见的速度向下迁徙，如果这部分贷款在未来几个季度内无法有效催回，

　　它们将陆续被划入不良，进一步推高账面不良率。当前1.29%的不良率不是一个稳态，而是一个被核销强行压住的瞬态。

　　诉讼纠纷暴增78%，超250亿坏账被强制执行

　　另一个衡量资产质量压力的维度，是诉讼数据。

　　2025年末，北京银行作为原告的未决诉讼纠纷达3648件，涉及金额超250亿元，同比暴增78.12%。一年之间，诉讼纠纷增加了近八成。

　　银行作为原告的诉讼，绝大多数是借款合同纠纷，借款人逾期不还，银行起诉追偿。

　　3648件未决诉讼，平均每件涉及金额约685万元，逾期主体中企业类客户占比较高。

　　250亿的诉讼金额，已经相当于全行不良贷款余额的近一半。如果这些诉讼最终判决后仍然执行困难，北京银行将面临被迫进一步核销的压力。

　　截至2025年末，北京银行拨备覆盖率约为200.21%，在上市银行中处于中等偏下水平。一季度又砸了86.88亿核销，拨备消耗速度在加快。

　　如果逾期贷款加速向不良迁徙，拨备覆盖率的压力将急剧上升。

　　一个更隐蔽的信号藏在拨备计提节奏里。2025年全年，北京银行信用减值损失约252.5亿元，同比增长约15%。但逾期贷款的增长速度（+40%）远高于减值的增速。

　　这意味着当前拨备计提的节奏，并没有充分反映逾期贷款池快速膨胀的现实。

　　未来几个季度如果逾期向不良的迁徙速度加快，减值计提将被迫补课式追加，直接侵蚀利润。

　　网贷，从增长引擎到不良孵化器

　　北京银行资产质量承压的板块中，互联网贷款业务是近年来增长最快、也是风险暴露最集中的一条线。

　　2019年至2025年间，北京银行与京东、借呗、度小满、美团等头部互联网平台深度合作，个人消费贷和经营性信用贷款规模快速攀升。