过去两年，AI给智能手机行业带来的变化，大多体现在功能层面。

　　从AI助手、AI修图到AI Agent，几乎所有手机厂商都在试图把AI变成新的换机理由。但2026年，AI开始从另一条路径影响智能手机市场。

　　它没有改变手机的形态，却正在改变手机的成本结构。

　　全球智能手机预测，2026年5月

　　来源：Counterpoint Research 智能手机市场监测和市场展望，2026 年 5 月更新编辑

　　6月1日，Counterpoint Research发布最新报告称，2026年全球智能手机出货量预计同比下降13.9%，降至约10.8亿部，创下2013年以来最大年度跌幅。这一数字也低于今年2月预测的12.4%。

　　造成这轮调整的重要原因，并非消费者突然不买手机了，而是智能手机产业链正在遭遇新的供应压力——越来越多的存储产能正在流向AI服务器市场。

　　AI服务器越来越多，手机内存越来越贵

　　过去一年，大模型训练和AI推理需求持续增长，高带宽存储（HBM）和服务器DRAM成为半导体行业最抢手的资源之一。

　　为了满足AI市场需求，存储厂商不断将产能向相关产品倾斜。与此同时，原本广泛应用于智能手机的LPDDR存储供应开始趋紧。

　　Counterpoint数据显示，2026年第二季度LPDDR4和LPDDR5价格预计较2025年第四季度上涨约两倍，而供应紧张状态可能持续至2027年下半年。

　　对于智能手机行业而言，这可能是近年来最具影响力的供应链变化之一。

　　2026年第一季度，全球智能手机出货量同比下降3.1%，结束了此前连续九个季度的增长。虽然部分厂商通过提前备货和库存调整缓冲了冲击，但随着库存逐步消化，成本上涨压力正开始向整个行业传导。

　　Counterpoint Research首席分析师Yang Wang表示，与疫情期间由需求疲软导致的市场调整不同，本轮市场压力主要来自供给侧。面对持续上涨的存储成本，仅依靠价格调整、渠道优化或产品规划，已经难以完全化解压力。

　　相比高端市场，价格敏感度更高的入门级市场受到的冲击更加明显。

　　随着晶圆厂将更多产能转向AI驱动的HBM和服务器DRAM，预计2026年LPDDR4供应量将减少40%以上。而LPDDR4恰恰是大量中低端智能手机仍在使用的主流方案。

　　成本上涨正在快速传导至终端市场。

　　数据显示，2026年第一季度全球智能手机平均批发价格同比上涨14%。随着此前库存逐步消化，未来价格压力仍可能进一步增加。

　　在部分新兴市场，售价150美元以下的智能手机已经面临明显挑战。

　　过去几年，智能手机行业习惯通过更低的价格争夺市场份额。但在元器件成本持续上涨的背景下，这种竞争方式正变得越来越困难。

　　对于一些依赖入门级市场的厂商来说，问题已经不只是销量增长，而是商业模式是否仍然具备可持续性。

　　Yang Wang认为，中低端厂商正在面临双重压力：一方面是不断上涨的成本，另一方面则是消费者有限的购买能力。在这样的环境下，行业关注点正从单纯追求出货量增长，转向更加关注企业的盈利能力和长期经营能力。

　　苹果三星更抗压，中国品牌开始分化

　　面对供应链变化，不同厂商受到的影响并不相同。

　　按品牌市场份额划分的全球智能手机预测（2024-2027年）

　　来源：Counterpoint Research 市场展望，2026 年 5 月更新注：vivo 包括 iQOO，小米编辑

　　Counterpoint认为，高端市场将展现出更强韧性，苹果和三星凭借供应链管理能力以及产品结构优势，预计受到的冲击相对有限。

　　其中，苹果2026年出货量预计基本保持稳定。受新一轮换机周期带动，公司在存储采购和产品定价方面拥有更大的灵活性。

　　三星则预计全年出货量下降约4%，明显优于行业平均水平。

　　相比之下，中国品牌之间的表现将进一步分化。

　　Counterpoint预计，小米2026年全年出货量将下降28%；荣耀虽然在海外市场保持较快增长，但全年仍可能下滑约20%；传音由于业务高度集中在150美元以下市场，预计出货量下降32%，成为受冲击最明显的厂商之一。

　　华为则是少数有望保持增长的中国品牌。报告认为，华为在中低端市场采取相对稳定的价格策略，帮助其获得更多市场份额。

　　行业分析认为，随着供应压力持续存在，未来市场份额可能进一步向头部品牌集中，行业整合速度也将有所加快。

　　二手手机可能成为意外赢家

　　当新手机越来越贵，二手和翻新市场反而迎来了新的机会。

　　Counterpoint预计，2026年全球二手及翻新智能手机市场将实现13%的增长。原因并不复杂。一方面，新机价格上涨会延长消费者换机周期；另一方面，越来越成熟的翻新产业链也让更多用户愿意选择性价比更高的二手设备。

　　对于消费者而言，未来几年购买手机的选择可能更加多元。

　　除了旗舰机与中端机之外，翻新机和认证二手机有望成为更多用户的替代方案。

　　从另一个角度看，这也意味着智能手机行业的竞争重点正在发生变化。未来比拼的不仅是新品发布和硬件参数，还有设备生命周期管理、生态服务能力以及用户留存能力。

　　过去十年，智能手机行业经历过疫情冲击、芯片短缺和需求疲软等多个周期。

　　但这一次有所不同。

　　此前行业低迷大多来自需求端，而如今的压力更多来自供给端。AI产业的快速扩张，正在重新分配半导体资源，也改变着智能手机产业链的运行逻辑。存储供应紧张只是一个开始。随着AI服务器持续扩容，未来芯片、先进封装以及其他关键零部件资源也可能面临类似竞争。

　　对于消费者来说，未来手机未必会变得更难买，但买到便宜手机这件事，可能会越来越难。

　　而对于厂商来说，2026年或许将成为行业竞争逻辑重新定义的一年。未来决定胜负的，不再只是销量规模，而是供应链掌控能力、产品结构以及生态体系的构建能力。

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