一边是韩系巨头集体失速，一边是“宁王”独占全球近半壁江山，中国动力电池产业从未如此强大，也从未如此焦虑。

　　还未出正月，动力电池行业2026年首月成绩单出炉，几家欢喜几家愁。

　　市场调研机构SNE Research市场份额统计显示，1月，前十榜单中的六家中国电池企业，市场份额进一步提升至73.3%，而曾经不可一世的“韩系三杰”市占率骤降至12.0%。

　　但光鲜的数字背后，却是国内动力电池装车量环比暴跌57.2%的现实。开年的“倒春寒”，叠加出口退税政策调整、固态电池量产前夜的不确定性，2026年的中国动力电池产业，正在经历一场从“规模扩张”到“价值创造”的深刻蜕变。

　　中国军团狂飙韩系三强遇冷

　　2026年开年，全球动力电池市场的竞争格局呈现出前所未有的分化态势。

　　宁德时代以32.5吉瓦时的装车量、45.2%的全球市场份额，继续巩固其不可撼动的霸主地位。这意味着，全球每装车两块动力电池，就有一块来自宁德时代。紧随其后的比亚迪虽然在国内市场面临挑战，但其海外扩张步伐明显提速，在欧洲和其他地区装车量分别增长了69.4%和97.6%。

　　更值得关注的是中国二线厂商的集体崛起。

　　中创新航以51.5%的同比增速成为前十名中增长最快的企业，国轩高科、蜂巢能源、亿纬锂能均实现稳健正增长。

　　与中资企业的强势形成鲜明对比的，是韩系电池巨头的集体“遇冷”。

　　LG新能源、三星SDI、SK On三家企业的装车量均出现双位数负增长，包揽跌幅前三。

　　美国市场需求的骤降是主因。随着2025年9月底联邦税收抵免优惠政策的结束，北美电动汽车市场进入明显调整期。高度依赖美国市场的韩系电池企业，其核心客户福特、通用、宝马、奥迪等的交付节奏受到直接冲击。

　　此消彼长的背后，不仅是简单的规模比拼，拥有完善且成本更低的磷酸铁锂产业链的中国企业，在全球价格敏感型市场占据了绝对优势。

　　退税退坡断奶产能出清将加速

　　如果说全球市场的扩张是中国电池企业的“面子”，那么国内市场的深度调整就是不得不面对的“里子”。

　　中国汽车动力电池产业创新联盟发布的数据显示，1月国内动力电池装车量42.0吉瓦时，环比下降57.2%，同比仅微增8.4%。面对去年年底以来的形势，乘联分会秘书长崔东树更是直言：“原有的年末新能源装车高增长带来的电池增长落空，实际状态很差。”

　　数据承压的背后，是整个行业正经历一场自上而下的“换挡期”。

　　2026年被业内视为中国动力电池“反内卷”元年。1月9日，财政部与税务总局联合发布公告，明确自2026年4月1日起，电池产品增值税出口退税率由9%下调至6%，并于2027年全面取消。

　　曾几何时，出口退税是助力中国制造业出海的关键政策红利。然而在动力电池行业，这一机制却逐渐偏离初衷，成为加剧行业内卷的推手。过去几年间，不少企业直接将9%的退税红利让渡给海外客户，以此作为压低报价的筹码，结果陷入了“出货量越大，利润侵蚀越严重”的经营困局。

　　这一政策变化迅速在产业链各环节激起连锁反应。尽管一季度通常是动力电池市场的传统休整期，但受4月1日退税调整节点驱动，企业为锁定既有政策红利，纷纷赶在截止日期前集中报关，引发一轮罕见的“抢出口”行情。头部电池企业产能利用率持续走高，上游原材料端同步受提振，碳酸锂价格应声反弹，一度重返17万元/吨关口。

　　与此同时，工信部等四部门联合召开行业座谈会，剑指行业盲目建设、低价竞争等问题，明确提出“强化市场监管、优化产能管理、支持行业自律、加强区域协同”。

　　监管出手的背后，是行业产能过剩的严峻现实。截至2025年底，国内动力与储能电池规划产能已超3000吉瓦时，而当年全球市场实际需求仅约1500吉瓦时，行业整体产能利用率普遍低于60%。

　　出口退税退坡的“政策断奶”与产能结构性过剩相互叠加，一场深度洗牌已然开启。

　　对此，全国人大代表、天能控股集团董事长张天任建议，国家相关部委应依托大数据监测全国电池产能、产量、利用率及市场需求，定期发布产能过剩预警指数，明确限制落后技术、低效产能；同时提高电池生产、回收的市场准入门槛，禁止低水平产能进入市场。

　　固态电池突围钠锂并蒂花开

　　在市场格局剧烈震荡的同时，技术路线的演进正在悄然重塑产业底层逻辑。

　　2月26日，南开大学与上海空间电源研究所联手，在《自然》杂志发表了一项重磅成果——他们用一种全新的氟代烃电解液技术，彻底打破了锂电池延续两百年的“氧配位”束缚。团队成功实现了室温下700瓦时/千克的超高比能锂金属电池可逆循环。更令人惊喜的是，在零下50摄氏度的极寒环境中，电池仍能释放接近400瓦时/千克的高能量密度。

　　尽管“该技术尚未实现产业化”，但无疑为未来新能源汽车、具身智能机器人、低空经济及航空航天等领域提供了全新的动力方案。

　　技术拐点的到来不止体现于此。

　　2026年被业界公认为动力电池技术商业化的关键年——半固态电池开启量产周期，钠离子电池实现规模化应用突破，全固态电池研发进程全面提速。

　　“半固态电池（混合固液电池）凭借能量密度高、安全性能优、低温适应性强的核心优势，有望在2026年实现规模化量产与装车应用，成为技术升级的核心突破口。”行业分析指出。

　　产业化进程正在加速落地。东风集团旗下东风奕派营销事业部总经理余岳峰近日透露，奕派“满血华为”高性能轿跑将首搭东风自研混合固液电池，续驶里程超1000公里，计划今年下半年开启交付。

　　与此同时，多家头部企业披露量产计划。

　　宁德时代凝聚态电池实现500瓦时每千克的超高能量密度，并“下放”至民用新能源车；蜂巢能源发布了全球首个大电量中镍半固态电池，其系统能量密度达到188瓦时/千克，并支持峰值6C快充10分钟；广汽昊铂Hyper GT MAX更是宣称将搭载准固态电池，续驶里程可达1100公里。

　　欣旺达在投资者互动平台回复时称，公司第一代、第二代半固态电池已实现规模化生产，2027年全固态电池有望实现量产。

　　有研究机构指出，半固态电池量产的同时，我国全固态电池正加速推进，整体目标是2026—2027年实现上车和小批量生产，2030年实现商业化，成长曲线陡峭。展望2026年，半固态电池在消费、动力、储能等领域放量在即，全固态电池开启装车验证，建议投资者把握电池、材料、设备相关环节的投资机会。

　　钠离子电池凭借低成本、高安全、长寿命、强低温适应性的优势，正在中低端乘用车、商用车、储能、低速交通工具等领域实现规模化破局。

　　2月5日，长安汽车正式发布全球钠电战略，全球首款钠电量产乘用车正式亮相。长安汽车旗下阿维塔、深蓝、启源、引力等品牌，未来都将配装宁德时代钠新电池。

　　从资源禀赋的角度看，钠离子电池的崛起为产业提供了极具吸引力的“B方案”。由于钠资源在全球范围内储量巨大且提取成本低廉，这一技术路线有望破解中国动力电池产业长期受制于锂资源进口的困局，通过原材料的多元化布局，逐步形成与锂电池“双星并行”的产业格局，显著提升整个供应链的抗风险能力。

　　需求多点开花布局新兴赛道

　　2026年，电池产业正步入一个确定性极强的超级需求周期。需求端多点开花，正推动电池产业走出2024—2025年的深度调整期。

　　储能需求放量成为本轮周期上行的核心驱动力，全球市场增长远超预期。美银预测，2026年全球储能电池出货量将达760吉瓦时，同比增长41%；储能系统（BESS）安装量360吉瓦时，同比增长33%，2024—2030年复合增速稳定在25%。中、美、欧三大市场构成需求主力，其中中国BESS安装量预计为200吉瓦时，同比增长36%。

　　瑞银在2月发布的研报中进一步指出，全球锂需求将因储能电池的爆发式增长持续攀升，占总需求17%的储能电池需求同比增幅高达60%，成为需求增长的核心引擎。

　　五矿证券认为，当前供需层面有四大关注点：锂电池需求展望、供需紧平衡是否会加剧、供给侧扩张节奏，以及紧平衡下的涨价空间。第一创业证券则指出，在单车电量提升与销量增长的双重作用下，动力电池需求将呈现明显的倍乘效应，叠加储能需求的爆发，锂电池行业已进入中长上行周期。

　　与此同时，低空经济与人形机器人两大新兴赛道正逐步进入规模化应用窗口期。以中创新航为例，其9系高镍/硅体系飞行电池能量密度已突破300瓦时/千克，并支持6C快充，配套的广汽高域GOVY AirCab已斩获上千意向订单，计划于2026年下半年量产交付。新兴场景的落地，为电池需求注入了新的增量动能。

　　针对飞行器动力电池这一细分赛道，全国人大代表、赣锋锂业董事长李良彬指出：“抓住低空飞行市场从技术研发迈向产业化的窗口期，持续提升动力电池性能，对保障低空经济产业链的自主可控与安全稳定有重大的战略意义。”

　　对于未来，全国人大代表、德力西集团董事局主席胡成中指出，当前固态电池技术标准体系还不完善，核心技术工程化瓶颈尚未突破。“目前，全固态电池关键性能测试方法的国家标准尚未出台，储能、协作机器人，尤其是人形机器人等新兴应用领域标准空白，导致企业研发测试成本增加、跨场景拓展受限、出口合规性受到影响。”

　　在今年全国两会期间，胡成中建议加快推进车用固态电池系列国家标准制定与落地，尽快出台性能规范、安全规范和寿命规范，明确产品技术要求与测试方法。

　　值得一提的是，随着动力电池退役潮的到来，回收体系建设也成为行业关注的焦点。

　　全国人大代表、邦普循环董事长兼总裁李长东指出，2025年国内废旧动力电池产生量接近40万吨，2026年预计达到50万吨，到2030年将超过100万吨。他呼吁推动动力电池回收“全链条一体化”进入化工园区布局，同时加快将磷酸铁锂电池回收产生的磷酸铁渣参照危险废物进行严格管控。

　　在李长东看来，“通过完善监管体系、强化技术创新、参与国际规则制定，可以推动我国动力电池回收产业从规模扩张走向高质量发展。”