今年一季度，中国汽车市场交出了一份令人五味杂陈的"成绩单"。

　　4月10日，中国汽车工业协会发布3月产销数据，3月汽车产销分别完成291.7万辆和289.9万辆，环比大幅增长74.4%和60.6%，但同比仍分别下降3%和0.6%。

　　将三个月的数据贯通来看，2026年一季度，汽车产销分别完成703.9万辆和704.8万辆，同比分别下降6.9%和5.6%。

　　这个-5.6%的数字，放在不同的参照系下，有着截然不同的含义。

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　　"高基数陷阱"：当最强开局撞上深度回调

　　要理解今年一季度的市场成色，必须先把时间拨回2025年年初。

　　2025年1至2月，中国汽车产销同比增幅分别达到16.2%和13.1%，整个一季度在以旧换新政策的强力拉动下，乘用车产销同比增长16.1%和12.9%，新能源汽车产销同比增幅更是分别高达50.4%和47.1%。

　　——彼时的车市，几乎每个角落都在高歌猛进。

　　而进入2026年，政策环境发生了根本性转变。新能源汽车购置税减免政策自2026年1月1日起从全额免征调整为减半征收，税率由0%升至5%，单车最高减税金额从此前的约1.5万元腰斩。与此同时，各地购车补贴政策正处于新旧年度交替的衔接期，消费者普遍存在较强的观望情绪。此外，2025年四季度的国补退坡抢购潮，在一定程度上提前透支了2026年初的市场需求。

　　三重因素叠加，直接导致今年1至2月汽车产销同比下降9.5%和8.8%，直接将2025年同期的高增长拉成了负数。

　　3月的市场数据则呈现出另一种气象。291.7万辆的产量和289.9万辆的销量，虽然同比仍为负值，但环比2月的涨幅分别高达74.4%和60.6%，几乎可以确认市场已经触底反弹。

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　　内需"政策依赖症"发作：国内市场跌幅超两成

　　如果只看国内销量数据，一季度的中国汽车市场难言乐观。

　　一季度，汽车国内销量完成482.3万辆，同比下降20.3%。其中，传统燃料汽车国内销量281.7万辆，同比下降17.6%。

　　这意味着，尽管出口市场高歌猛进，但国内消费的疲软仍是拖累整体市场的主要原因。

　　值得注意的是，国内市场的萎缩，并非需求端的真实收缩，而是政策切换带来的"阵痛效应"。在购车补贴和购置税减免双双调整的窗口期，消费者推迟购车决策以等待更明确的政策落地，是一种理性的经济行为。随着二季度各地补贴细则的陆续出台，以及北京国际车展带来的新车密集发布周期，国内市场有望在二季度迎来需求回补。

　　从市场结构来看，国内市场占一季度总销量的比重约为68.4%，而在2025年同期，这一数字约为81%。占比下滑了超过12个百分点——这个变化的意义，远比数字本身更为深远。

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　　出口引擎轰鸣：222万辆背后的全球化加速度

　　与国内市场形成鲜明对比的，是出口市场的狂飙突进。

　　一季度，汽车出口累计完成222.6万辆，同比增长56.7%。其中，3月单月出口87.5万辆，环比增长30.2%，同比增长72.7%，刷新了今年以来的单月出口纪录。

　　如果将时间轴拉长，这个数字的含金量更为清晰。2025年全年，中国汽车出口709.8万辆，同比增长21.1%，首次突破700万辆大关。而今年一季度56.7%的同比增速，几乎是去年全年增速的近三倍。

　　以此推算，全年出口突破700万辆的目标，几乎是确定性事件，甚至有望冲击800万辆。

　　出口结构也在发生深刻变化。一季度，新能源汽车出口95.4万辆，同比增长116.2%，实现了翻倍增长，在汽车出口总量中的占比约为43%。这一比例较2025年同期大幅提升，意味着中国汽车出口正在从"性价比燃油车打天下"，转向"新能源+燃油车双轮驱动"的新格局。

　　从企业维度观察，一季度整车出口前十企业中，奇瑞出口39.1万辆，同比增长54.4%，稳居出口冠军位置。比亚迪32.1万辆、上汽29.9万辆、吉利25.5万辆、长安21.3万辆紧随其后。

　　值得注意的是，特斯拉出口增速最为惊人，一季度出口10.1万辆，同比增长1.6倍——这其中既有上海工厂产能释放的因素，也反映出中国作为全球汽车制造中心的供应链优势正在持续强化。

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　　商用车韧性十足：逆势中的结构性亮点

　　在乘用车市场承受压力的同时，商用车板块却展现出了超预期的韧性。

　　一季度，商用车产销虽然总量不大，但1至2月累计产销分别完成66万辆和62.7万辆，同比增长7%和3.9%。其中，重卡市场表现尤为突出，1月重卡销量10.54万辆，同比大涨46%，成为商用车增长的核心驱动力。

　　商用车市场的向好，背后有两重逻辑。一是大规模设备更新和基建投资政策的持续推进，直接拉动了工程类重卡的需求；二是商用车的新能源化转型正在加速，一季度新能源商用车产销两旺，出口同样表现强劲。

　　在全球经济复苏分化、国内基建投资发力的背景下，商用车板块的韧性表现，或将成为2026年汽车行业最重要的预期差来源。

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　　新能源渗透率高位钝化：国内市场增速放缓

　　一季度，新能源汽车产销分别完成约173.5万辆（1至2月累计）+123.1万辆（3月）≈296.6万辆，总体与2025年同期基本持平微降。

　　但出口市场的繁荣，掩盖了国内市场的结构性压力。同期国内新能源汽车销量同比下降明显，渗透率虽仍保持在40%以上的高位，但增速已较2025年同期的高歌猛进明显放缓。

　　造成这一现象的原因，与整体国内市场的"政策依赖症"一脉相承——购置税减免政策的退坡，对价格敏感度较高的新能源车消费者影响尤为直接。此外，2025年同期的高基数也是重要因素，彼时市场正处于以旧换新政策的强力刺激期。

　　不过，从全球视野来看，中国新能源汽车的竞争力并未减弱。一季度，新能源汽车出口同比增长116.2%，在欧洲、东南亚等主要市场的渗透率持续提升，插混车型在发展中国家的增长尤为迅猛。

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　　政策托底与外部压力：二季度展望

　　对于二季度，市场各方普遍持谨慎乐观态度。

　　积极因素在于，"两新"政策（以旧换新+设备更新）的细化落实正在持续推进，北京国际车展即将开幕，新品密集发布周期有望提升市场热度、提振消费信心，各地补贴细则的落地也将逐步激活被抑制的需求。

　　但风险因素同样不容忽视。当前外部环境复杂多变，地缘政治冲突风险上升，全球贸易保护主义抬头，部分地区面临贸易壁垒升级的压力。原材料及关键零部件价格高位震荡，芯片等供应链环节的价格已经开始出现上涨趋势，或将对整车成本形成压力。此外，国内消费信心的恢复速度，仍是一个不确定性因素。

　　综合来看，中汽协维持全年销量3475万辆、同比增长1%左右的预测。在政策托底和出口拉动的双轮驱动下，全年正增长的目标实现概率较高，但增速的含金量，较2025年的9.4%将有明显落差。

　　2026年一季度的中国汽车市场，像一面镜子，映照出这个全球最大汽车市场的复杂生态——国内消费在政策切换中经历阵痛，出口引擎在全球化竞争中轰鸣作响，新能源浪潮在国内外两个市场呈现出截然不同的面貌。

　　对于行业而言，这或许是一个"去政策依赖"、真正走向市场化竞争的关键转型期。而对于身处其中的每一个参与者而言，读懂数据背后的结构性变化，方能在波动的市场中找准方向。