伴随着上市公司2025年财报的陆续披露，部分民营银行在2025年的经营业绩也逐渐浮出水面。

　　据《中国经营报》记者了解，从数据上看，目前披露业绩的三家民营银行总资产规模和营收都在持续扩张，但是净利润分化，这与银行“消化”坏账存在一定关系。同时，三家民营银行均强化了科技对业务的赋能，推动金融服务向更广泛的客群延伸。

　　实际上，2025年是民营银行发展的一个重要转折点。由于多数民营银行扎根互联网经营，助贷业务是其重要的业务利润来源。2025年10月1日《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》正式施行，新规对业务规范和贷款定价作出了严格限制，这要求银行通过转型平衡助贷业务与自营业务发展，并降低对外部平台的依赖。

　　营收大增

　　4月8日，上市公司红旗连锁发布了2025年财报，并披露了联营企业四川新网银行股份有限公司（以下简称“新网银行”）2025年的主要财务信息。截至2025年年末，新网银行实现净利润11.03亿元，同比增长35.98%。

　　此前，红旗连锁发布2025年半年报时，详细披露了新网银行2025年上半年经营的主要财务数据。数据显示，截至2025年6月末，新网银行实现营收34.12亿元，同比上升14.16%；实现净利润4.86亿元，同比上升21.55%。

　　同时，新网银行的总资产规模在2025年上半年破千亿元，达到1056亿元，较2025年年初上升1.99%；负债总额972.57亿元，较2025年年初上升1.65%。

　　公开信息显示，新网银行是全国三家互联网银行之一，于2016年12月28日正式开业。新网银行注册资本为30亿元，由新希望集团、小米、红旗连锁等股东发起设立，是原银监会批准成立的全国第七家民营银行，也是四川省首家民营银行。

　　记者注意到，目前苏商银行和客商银行的业绩也已相继披露。3月31日，ST易购（002024.SZ）正式披露2025年全年业绩，而江苏苏商银行作为其持股30%的金融参股平台也披露了主要财务数据。数据显示，截至2025年年末，苏商银行实现营业收入58亿元，同比增长约16%；实现净利润11.6亿元，同比增长0.17%。总资产规模达到1655亿元，较2024年年末增长280亿元。

　　2026年3月18日，广州塔牌集团披露了2025年年报，而梅州客商银行作为关联方公布了经营业绩。数据显示，截至2025年年末，梅州客商银行实现营收11.42亿元，同比增长25.36%；实现净利润2.52亿元，基本与2024年持平；银行总资产为430亿元，净资产为29.99亿元。

　　合规性困境

　　“部分民营银行的业务对外部平台依赖较大，最大的问题就是合规性。”一家股份行相关负责人认为，民营银行与国有大行、股份制银行的业务模式和客群均有所不同。此前多数民营银行是通过互联网助贷的方式扩张，但是如今监管持续收紧，这部分业务将明显承压。

　　“收费不合理是网络助贷被投诉最集中的。按照新的监管办法，金融机构贷款的收费包括了引流费、服务费、担保费、逾期罚息等方面，且收费要在合规的范围内。显然，在合规性要求下，有些业务的收入是覆盖不了坏账的，有些业务则存在‘踩红线’的情况，这就要求银行对存量业务做调整或者清理。”上述股份行相关负责人称。

　　记者注意到，从目前上市的经营情况看，个贷市场的资产质量处于下行区间，这也是当前整个市场的发展趋势。而目前已公布业绩的民营银行中，部分银行的营收实现了比较高的增长，但是净利润却变动较小，这可能与贷款的资产质量密切相关。

　　同时，记者发现，在黑猫投诉平台和地方投诉平台上，金融消费者对部分民营银行的投诉量仍处于高位且具有共性，集中在不合理收费、暴力催收等领域。

　　招联首席经济学家董希淼此前表示，未来助贷市场竞争，将不再是简单的“流量”和“规模”之争，而是风险管理能力、金融科技实力、客户精细化运营能力的综合较量。

　　联合资信对民营银行的评估报告称，监管政策有所收紧，对民营银行互联网存贷业务规范提出更高要求，民营银行业务规范逐步提升的同时，面临一定转型压力。

　　报告认为，展望未来，在利率市场化及同业竞争加剧背景下，“高息揽储—高息放贷”模式或难以为继，客群下沉带来的风险敞口或将加速暴露，加快经营模式转型及提升自主风控能力的重要性凸显。