过去一年，如果你仔细观察中国互联网公司在 AI 上的动作，很容易会发现一个非常有意思的现象。

　　几乎所有公司都在谈 AI。

　　但真正 All-in AI的，其实只有两家：

　　字节跳动

　　阿里巴巴

　　其他互联网巨头，比如：

　　腾讯

　　美团

　　京东等等

　　虽然也在做 AI，但整体策略明显更慢、更克制。

　　这背后，是一个非常简单的商业逻辑：

　　谁最有可能被 AI 替代，谁就最拼命做 AI。

　　还有一个异类就是拼多多，你几乎看不到它在跟任何AI热点，只有站内“多多果园”里面少数功能用到了AI。

　　01

　　互联网公司的“AI焦虑指数”

　　AI 对互联网公司的冲击，其实取决于一个问题：

　　AI 会不会替代你的入口？

　　如果答案是会，那就必须 All-in。

　　如果答案是不会，那就可以慢慢来。

　　于是中国互联网巨头大致分成三类。

　　第一类：AI威胁最大

　　字节跳动

　　阿里巴巴

　　第二类：AI只是效率工具（相对来说）

　　腾讯

　　美团

　　京东

　　第三类：几乎没有AI焦虑（相对来说）

　　拼多多

　　02

　　字节为什么最早拿到 AI 结果

　　在中国互联网公司里，最早在 AI 上真正跑出结果的，其实是受AI威胁最大的字节跳动。

　　原因很简单：

　　字节从第一天开始，就几乎是一家 AI公司雏形。

　　ByteDance 的核心产品——

　　今日头条

　　抖音

　　TikTok

　　本质上都在做一件事：

　　算法驱动的信息分发。

　　在传统互联网时代，大多数平台的逻辑是：用户主动搜索内容。

　　而字节的逻辑是：算法主动推荐内容。

　　这其实已经是一种早期 AI 产品形态。

　　因此字节内部的：

　　组织结构

　　工程文化

　　数据体系

　　都天然适合 AI。

　　当大模型时代到来时，字节几乎是最早完成转身的公司。

　　换句话说：

　　字节不是突然变成 AI 公司。

　　它从一开始，就已经是。

　　但这也带来了另一个问题。

　　AI 本身，其实就是一种新的信息入口。

　　未来用户获取信息的方式，可能从：

　　刷推荐流

　　变成

　　直接问 AI。

　　例如：

　　今天有什么值得看的短视频

　　最近有什么重要新闻

　　推荐几本好书

　　如果用户习惯通过 AI 获取信息，那么推荐平台的入口价值就会被削弱。

　　换句话说：

　　AI 本身就是下一代内容分发系统。

　　因此字节必须 All-in。

　　因为它面对的是一个非常现实的选择：

　　要么成为 AI 入口，要么被 AI 入口吞掉。

　　字节也竭力在AI全栈能力上发力，包括但不限于大模型，多模态的原生AI应用，以及AI剪辑，AI音乐，AI视频，AI短剧等等，甚至还包括了芯片。

　　所以你看，尽管Deepseek火了，AI点外卖火了，小龙虾又火了，但现在还没人把豆包从免费榜的王座上拉下来。

　　03

　　阿里在另一条路上领先

　　字节在AI应用层领先，

　　阿里在AI基础设施层布局颇深。

　　Alibaba选择了一条完全不同的路线：

　　开源大模型。

　　阿里的Qwen在全球开源社区的引用量增长非常快。

　　在许多开发者社区中，已经成为：

　　被调用最多的开源模型之一。

　　这其实是一种非常典型的阿里战略：

　　通过开源建立生态。

　　就像当年：

　　Android 对抗 iOS

　　Hadoop 对抗 Oracle

　　开源本质是一种生态战略。

　　如果字节的目标是：

　　AI应用入口

　　那么阿里的目标更像是：

　　AI基础设施平台。

　　而且 AI 对阿里冲击的，其实是两个核心业务。

　　第一：商品搜索

　　淘宝本质上其实是：

　　商品搜索引擎。

　　但 AI 可以改变整个购物流程。

　　例如用户只需要说：

　　我想买一个适合露营的帐篷，预算2000以内。

　　AI 可以直接给出：

　　推荐品牌

　　推荐型号

　　推荐购买渠道

　　甚至直接完成购买。

　　这意味着：

　　搜索式和信息流式电商入口，都可能被 AI 重构。

　　第二：商家运营

　　AI 还会改变：

　　商品文案

　　客服

　　设计

　　营销

　　数据分析

　　因此阿里必须做的不只是 AI 产品。

　　而是：

　　AI基础设施。

　　况且，AI云已经成了兵家必争之地，阿里云和火山引擎已经打起来了，腾讯云也在挤入战场。

　　04

　　为什么腾讯反而最冷静

　　很多人会觉得奇怪：

　　腾讯为什么没有像字节和阿里那样激进？

　　原因其实有三个。

　　第一：基本盘太稳固。

　　腾讯的核心资产是：

　　微信

　　QQ

　　游戏

　　这些业务拥有极强的网络效应。

　　短时间内，社交关系不会因为 AI 出现而消失。

　　游戏生态也不会因为 AI 就马上重构。

　　因此腾讯并没有那种“不做就会被淘汰”的紧迫感。

　　第二：组织架构协调因素。

　　腾讯是中国互联网组织最复杂的公司之一。

　　多个事业群、多个平台体系，使很多技术决策需要更长时间协调。

　　这部分我在之前的文章里也提到过。

　　不过腾讯已经在AI战略架构上有了很大的调整，可以期待变化。

　　第三：过去几年腾讯一直在降本增效。

　　因此在 AI 上采取了更稳健的节奏。

　　腾讯的策略更像是：

　　逐步整合 AI，而不是孤注一掷。

　　腾讯可以把AI 慢慢嵌入到：

　　微信

　　搜索

　　办公工具

　　但不需要急于重构整个公司。

　　AI 正在把社交、内容、电商、服务这几件原本分散的事，压缩进同一个“对话入口”。

　　但其实，微信已经完成了这件事情。所以，本质上微信其实是AI来临之前，最AI的产品。

　　龙哥什么时候出手，怎么出手，始终是互联网最大变数，甚至不是之一。

　　05

　　为什么拼多多看起来一点都不焦虑

　　拼多多的核心是极致供应链。

　　拼多多就是另一种意义上的山姆和Costco。

　　PDD 的核心竞争力不会因为AI改变：

　　低价。

　　这个年代，大多数消费者购物时考虑的核心问题是：

　　这个东西是不是最便宜。

　　而不是：

　　AI推荐的商品。

　　就算你有了最强大的AI应用，你还是会比价。（顶级富豪当我没说）。

　　因此 AI 并不会改变拼多多的核心价值。

　　而且拼多多一直遵循的是本分原则（或许是段永平一脉的某种传承），专注核心业务，不做其他的。

　　你会发现，哪怕到了小红书、B站这个体量，管理层都会忍不住搞些非核心业务，做点有的没的投资，而拼多多始终聚焦核心。

　　不做什么，有时候比做什么，更难。

　　06

　　AI时代真正的战争

　　如果从更宏观的角度看，中国互联网正在进入一个新的阶段。

　　过去二十年，互联网竞争的核心是：

　　入口。

　　PC时代：浏览器

　　移动时代：App

　　短视频时代：推荐算法

　　每一次技术变革，都会诞生新的入口。

　　而 AI，很可能成为：

　　下一代入口。

　　这就是为什么真正 All-in AI 的公司，其实只有两种：

　　第一种，是可能被 AI 取代的公司。

　　第二种，是希望成为 AI 入口的公司。

　　AI 的浪潮正在重塑整个互联网格局。

　　但并不是所有公司都必须成为 AI 公司。

　　很多公司只需要：

　　用 AI，而不是做 AI。

　　未来的公司，很可能只剩下两类。

　　第一类：AI获益型公司。

　　它们通过 AI 重构业务生态，甚至重建入口地位。

　　字节、腾讯、阿里，就是最典型的代表。

　　第二类：不被 AI 改变型公司。

　　不是说它们不用 AI。

　　而是AI不会改写它们生意的核心逻辑。

　　这一类公司，其实很像巴菲特伯克希尔哈撒韦旗下的一揽子企业。

　　铁路、能源、工业、消费品。

　　它们并不代表技术前沿，却构成现实世界最坚实的一部分。

　　在资本市场担心AI泡沫的时候，有两家消费巨头其实稳得不行，就是沃尔玛和Costco。毕竟，该吃的，该喝的，一天都不能少。

　　我们也可以看看哪些公司穿越周期了。

　　互联网世界未来也可能一样。

　　不是所有公司都要变成 OpenAI。

　　也不是所有巨头都要变成字节或阿里。

　　很多公司最终会活在另一套逻辑里：

　　它们使用 AI，

　　受益于 AI，

　　但不被 AI 定义。

　　AI会改变世界，

　　但不被AI改变的世界，同样重要。