摘 要

　　“十五五”期间，我国数字金融发展将以人工智能（AI）等新兴技术为核心动力，呈现技术催生新型金融业态、数字化转型推动智能金融转变、数据赋能市场与基础设施创新等趋势。预计我国监管部门将完善审慎包容与精准治理的监管框架，强化技术治理，鼓励业务创新及数据要素化，引导数字金融行稳致远。国有大型商业银行需夯实数字金融战略，坚守安全底线，深化经营质效，提升内生动能，并通过参与监管沙盒、完善数据治理、推进数字人民币应用、加强反洗钱与消费者保护等举措，与国家政策形成合力，应对行业变革与国际竞争。

　　关键词

　　数字金融　“十五五”　人工智能　国有大型商业银行

　　“十五五”时期是我国迈向现代化的关键5年。对数字金融而言，其意味着技术深度融合与监管体系完善的关键阶段，也是推动金融行业走向更加安全、普惠和成熟的新发展格局的重要时期。“十五五”期间，人工智能（AI）等新兴技术将成为推动数字金融发展的核心动力。预计我国数字金融发展政策将更趋审慎包容与精准治理，引导业务创新行稳致远。国有大型商业银行将夯实数字金融战略，以更大格局守住安全发展底线，以更优模式提高经营质效，以更广视角提升内生动能，与国家数字金融发展趋势形成政策合力。

　　“十五五”期间数字金融发展的新趋势

　　（一）数字金融技术催生新型金融业态

　　一是AI技术对传统金融业态进行改造、升级。AI技术正在驱动金融供给侧结构性改革。从成本角度看，智能客服、自动化审批等应用降低了服务边际成本，使金融服务更加普惠；从效率角度看，机器学习算法能够实时处理海量数据，大幅提升风险定价、资产配置等核心业务的决策效率。这种对成本与效率的双重效应使金融机构能够实时分析用户行为与需求，从而提供定制化的产品推荐、动态定价及精准风险管理，推动金融服务从标准化供给向个性化供给转变，并重塑金融服务的价值链。

　　二是随着数字化技术对金融业务的不断渗透，行业竞争格局和生态也在发生深刻变化。拥有技术背景的人才，如算法工程师，逐渐成为推动金融创新的核心力量。与此同时，一批新兴科技公司，如加密资产公司、互联网银行、智能投顾平台和跨境支付科技公司等，凭借技术敏捷性、数据积累和AI原生优势，正在挑战传统银行、券商和保险公司的市场地位。未来金融行业的竞争不仅是资金的竞争，更是技术、数据的竞争，转型偏慢的传统金融机构甚至面临被边缘化的风险。

　　三是可编程金融通过智能规范与应用程序编程接口（API）实现金融功能的模块化、自动化与可组合化，推动金融从制度规则向代码逻辑转化。与传统依赖制度和人工执行的模式相比，可编程金融能够让支付、清算、利息计提、风险控制和合规报送等操作自动触发并执行，从而显著提升金融体系的效率和透明度。国际清算银行（BIS）主导的多边央行数字货币桥（mBridge）项目是可编程金融在跨境支付领域的重要探索，其通过央行数字货币的跨境结算实验，验证了资金在预设条件下自动流转的可行性。这意味着在未来的跨境贸易中，支付可以与物流或合同履行直接绑定，实现货到即付款或条件满足即结算。

　　（二）数字化转型促使传统金融业务向智能化转变

　　一是金融服务模式从被动提供转向实时洞察与主动推送，实现金融服务的定制化和个性化，增强客户黏性。通过持续监测客户账户交易、资产配置和行为特征，机构能够实时识别潜在需求，并结合预测模型在最佳时机提供定制化的产品或建议。在国际金融市场，摩根大通已通过AI模型实时追踪客户的资金流和投资组合风险，在市场剧烈波动时向客户提示风险。

　　二是内部运营与管理决策日趋高效，将“知识工作”结构化、决策流程自动化。中国工商银行、中国建设银行、招商银行和微众银行等国内多家商业银行均已表示，将在信贷审批环节引入机器人流程自动化（RPA）和智能决策引擎，将数据拉取、规则校验和初步评分等工作交由机器完成，在关键节点进行人工复核。

　　三是形成事前预警、事中管控与事后评估相结合的全流程风险管理体系。新交所监管公司（SGX RegCo）已在实时监控系统中运用AI增强功能，过滤多个市场之间错综复杂的关系所带来的杂音，协助监测团队更加敏锐地捕捉潜在异常交易信号，以便进行分析评估。这种智能化风险控制体系在降低欺诈损失、减少合规成本方面展现出显著成效。

　　（三）数据赋能金融市场和金融基础设施创新

　　一是数据要素化和资产化驱动金融市场创新，使金融服务更加精细化和差异化。随着数据被确立为新的生产要素，金融业逐渐将其视为与资本、劳动力同等重要的核心资源。这意味着数据不再只是运营的副产品，而是能够被确权、定价和流通的战略性资源。数据资产金融创新全过程将进一步顺畅，各种数据要素市场化闭环不断形成。如某跨境电商企业将长期积累的真实、动态的物流、订单与支付数据链进行治理、确权与第三方评估，形成经官方登记、估值达千万元的数据资产。金融机构以该数据资产为核心质押物发放贷款，并通过隐私计算技术实时验证数据资产的存续情况与价值。

　　二是金融基础设施与数据资产接轨成为行业共识。随着数字金融的发展，金融业将经历一场数字原生化与可编程化的变革，金融体系效率不断提升。其中，国内金融基础设施主要从优化组织架构、布局金融科技、加强外部合作等方面推进接轨数据资产的进程，在组织、架构、技术、生态等多个层面进行变革。以某地方征信平台为例，该地政府牵头整合工商、税务、电力、海关等部门的政务数据，通过区块链技术进行登记、确权和存证，将分散的政务数据转化为标准化的数据资产。金融机构在获得企业授权后，可通过隐私计算技术（如联邦学习）在平台内直接调用这些数据进行联合风控建模或核验，为风险防控提供更加精准、高效的决策依据。

　　“十五五”期间我国数字金融政策展望

　　“十五五”期间，我国数字金融政策不仅是对技术创新的响应，更是在国家战略层面系统地构建数字经济时代金融竞争力的顶层设计。

　　（一）进一步丰富数字金融的战略任务

　　一是相关规划或将明确数字金融的战略定位，并将以AI为代表的金融科技纳入国家创新体系。由此，我国将不断适应形势变化，完善监管政策，持续改善政策支持环境1。传统金融企业则在守住不发生系统性风险底线的前提下，持续稳步推进AI在金融领域的应用。

　　二是数字人民币推动人民币国际化进入新阶段。“十五五”期间，数字人民币应用场景将有序拓展，离岸人民币业务有望不断突破、创新，服务我国大宗商品进口、跨境电商等国际贸易，赋予人民币国际化新动力。

　　（二）数字金融监管框架兼顾审慎包容与精准治理

　　一是技术监管方面，穿透式、全流程、规范化的监管闭环将持续完善。第一，强化AI安全治理，出台AI应用指导意见，明确划分人机协同的边界与责任。持续探索包括“可证明安全的AI”等在内的AI治理安全技术路线和落地应用场景。2第二，根据技术的风险等级和可解释性高低，为不同技术划定在金融领域中应用的适用范围，并实施分类分级监管。第三，出台金融科技安全的技术硬性要求和处罚标准，将技术风险演练纳入常态化监管。

　　二是业务监管方面，将立足审慎监管态度，疏堵结合引导业务创新行稳致远。第一，监管机构或将通过政策倾斜等方式，鼓励并支持有能力的金融机构使用自研大模型和自有数据进行差异化创新，降低对单一外部供应商的过度依赖。第二，监管对金融创新或采取审慎包容态度，监管沙盒或将在多个地区试点，允许更多市场主体参与金融科技创新。第三，根据中国人民银行等七部门联合印发的《推动数字金融高质量发展行动方案》，未来或将进一步完善监管制度，积极参加数字金融国际监管合作。

　　三是数据监管方面，监管机构或将划定红线与激励内生动力并举，推动数据要素在金融业务中的合规运用。第一，可借鉴《道格法案》第1033条个人金融数据权利规则和韩国“我的数据”（MyData）制度等国际前沿实践，建立全流程隐私保护体系，兼顾底线约束与商业可持续。第二，或牵头为金融数据的采集、清洗、使用和AI训练等关键环节制定统一、明确的标准与规范,同时建立配套的数据检查与认证机制。第三，预计将持续加大执法力度，加大对隐私泄露和非法数据交易等黑色产业链的打击力度。

　　（三）持续推进监管能力建设，以科技赋能和制度创新迈向敏捷监管

　　一是敏捷监管能力将有效提升。预计监管科技应用将深化，智能监管系统通过机器学习技术实时识别异常交易模式，构建起覆盖反洗钱、反恐怖融资等领域的监测网络，推动风险防控模式变革。3

　　二是科技将持续赋能金融基础设施。在重点领域集中投入监管资源，构建并不断完善与数字经济高度适配的金融基础设施，包括重要支付系统、清算结算系统、金融资产登记存管系统、交易设施、交易报告库和基础征信系统等。新金融基础设施将实现从被动合规向主动预判、从定期检查向持续监控的转变，最终在防范系统性金融风险的同时，支持金融创新有序发展。

　　三是反洗钱工作将更加精准有效。数字货币的加密性、强匿名性等技术特征，为洗钱等违法犯罪行为提供了便利，反洗钱工作越发重要。“十五五”期间，预计我国反洗钱标准将与国际进一步接轨，合规要求更加体系化，金融机构进一步提升反洗钱管理工作的有效性，创新技术手段将确保满足国际反洗钱金融行动特别工作组（FATF）的国际标准。同时，面对国际数字经济新发展趋势，反洗钱监管也将创新技术手段，执行更注重实效，避免过度防御对正常金融活动造成影响，做到守住风险底线与促进业务发展的有机统一。

　　“十五五”期间国有大型商业银行发展数字金融的策略建议

　　（一）夯实数字金融战略，以更大格局守住安全发展底线，以更优模式提高经营质效，以更宽视角提升内生动能

　　夯实数字金融战略不仅是顺应时代的必然选择，更是服务国家大局、践行金融使命的责任所在。国有大型商业银行应坚持以更大格局守住安全发展底线，确保在数字化转型的浪潮中行稳致远。在此基础上，应以更优模式提高经营质效，推动数据要素与AI技术贯穿于客户服务、产品创新与内部管理的全链条，实现从规模化供给到精准化、个性化服务的跃升。展望未来，要以更宽视角提升内生动能，加大在核心技术、基础算力与前瞻领域的战略性投入，构建开放、共赢的数字金融生态。

　　国有大型商业银行应主动学习、理解和贯彻关于金融科技、数据安全、个人信息保护等方面的监管法规与政策指引，确保全行的数字化转型始终在监管框架内有序推进。积极配合监管部门，利用自身技术能力，推动监管科技（SupTech）与合规科技（RegTech）的应用，提升数据报送的自动化、标准化水平，支持“一表通”、检查分析系统（EAST）等监管数据平台建设。密切关注数字经济立法进展，做好配套落地方案的设计。

　　（二）坚持钻研大模型应用，落实模型风险管理制度，建立以知识库为核心的知识管理体系

　　国有大型商业银行应坚持自研大模型与通用大模型并用，结合自有数据进行创新，减少对单一外部供应商或少数主流模型的过度依赖。同时，完善模型风险管理制度，定期开展针对性技术安全应急演练，如模拟AI模型被攻击、核心数据被污染等极端场景。

　　国有大型商业银行可根据新技术的风险等级和可解释性高低，为不同技术的应用制定不同的管理策略；详细向监管部门说明模型的原理、数据来源、风险评估及应对预案；明确界定必须引入人工复核的AI应用场景，并建立清晰的责任归属体系；明确当AI决策失误时，技术提供方、数据提供方和应用机构各自应承担的责任与划分标准。

　　对于散落于各部门、各系统，甚至个别岗位中的知识资产，其巨大潜力远未被释放。当前，国有大型商业银行正在建立以企业知识库为核心的知识管理体系。下一阶段，其有机会为各类知识信息在全行范围内流动提供渠道，打破信息孤岛，直接为前台的客户服务、中台的业务审批、后台的运营管理提供精准、及时的知识支持，提升决策质量与业务处理效率。

　　（三）统筹数据治理与数据要素化，解除数据合法合规应用的后顾之忧，形成激励与约束并重的良性循环

　　对于金融行业而言，隐私、合规及统一标准都是运用数据要素的重要环节。国有大型商业银行应建立一套覆盖数据采集、存储、处理、共享、销毁全生命周期的隐私保护体系，并为金融数据在采集、清洗、使用和AI训练等关键环节制定统一、明确的企业级标准。坚决执行“不达标数据不得用于AI训练，训练水平不足的AI模型不得投入实际业务应用”的原则。这相当于为数据要素进入金融应用领域设立了质量准入门槛，是保障AI模型可靠性的基础性工程。

　　依托数据资产管理平台，国有大型商业银行应对金融行业沉淀的历史数据进行拉网式盘点，并依据国家及金融行业标准，对数据特别是个人信息进行精确分类与定级，明确界定核心资产与高敏感数据，从而为差异化管控提供依据。对于敏感存量数据，实施技术层面的“加固”；对于增量数据，应从源头抓起，建立坚实的合规防火墙，避免“前清后乱”。

　　同时，国有大型商业银行应进一步依托数据资产管理平台，在合规的前提下，以内部转移价格或双边记账等方式，探索兼容行业内数据要素定价规则，用价格手段实现管理数据方和使用数据方的激励相容，促进行内数据要素跨部门有序流动，同时为后续数据要素的对外使用奠定业务基础。

　　（四）结合本外币一体化推进数字人民币场景运用，严格执行与国际接轨的反洗钱标准

　　数字人民币具有“支付即结算”的特性，与跨境业务本外币一体化管理的需求高度契合。国有大型商业银行应积极进行前瞻性布局，将数字人民币应用融入本外币一体化场景中，破解传统跨境支付中存在的多中介、多账户、长流程问题，拓展数字人民币跨境支付结算业务。2025年6月，上海宣布设立数字人民币国际运营中心，人民币跨境支付系统（CIPS）与6家外资机构签约。下一步，国有大型商业银行可将“结合本外币一体化推进数字人民币场景运用”作为核心抓手，积极参与下一阶段数字金融支付基础设施的建设。

　　此外，应进一步提升反洗钱管理工作的有效性，分析总结最新一轮反洗钱评估的标准与程序变化，并结合上一轮互评估识别的短板进行检视、确认提升方向，在促进数字金融发展的同时确保满足FATF国际标准。

　　（五）加强消费者权益保护和消费者辅导

　　利用大数据和AI技术筑牢消费者权益保护网，对资金异常流动、疑似诈骗交易进行实时监测与主动干预，做到风险“早识别、早预警、早处置”。推动物理网点稳妥转型为数字化业务的推广站，以有温度的服务跨越数字鸿沟，帮助“银发一族”逐步熟悉并使用便捷的线上工具，定期开展“银发课堂”等普惠活动。