2025年生猪行业的核心变局，莫过于河南首次超越四川登顶“全国生猪第一大省”。官方数据显示，全年全国生猪出栏总量达7.2亿头，同比增长2.38%；其中河南出栏6474万头，同比增幅7.4%，四川出栏6248万头，同比仅增长1.6%，226万头的差距，这标志着国内生猪产区格局迎来历史性重构，产区洗牌、规模集中、成本分化三大趋势正共同改写行业发展逻辑。

　　豫川格局反转：核心猪企表现分化成关键变量

　　河南与四川的“全国生猪第一大省”之争落幕，背后是两省核心猪企战略选择与发展节奏的显著差异，企业产能释放节奏直接主导了省份出栏量的此消彼长。

　　河南生猪产能的快速攀升，本土龙头牧原股份的拉动作用尤为突出。数据显示，牧原股份2025年生猪销售量接近7800万头，其中河南本土基地贡献了绝大部分出栏量，仅单家企业的出栏规模就接近四川全省出栏量的1/8，直接带动河南全省规模化产能占比突破60%。河南作为“中原粮仓”，玉米、豆粕等饲料原料资源丰富，为养殖企业提供了低成本生产基础，除牧原外，正大、雏鹰等企业也加速在豫布局规模化猪场，形成产能集聚效应，推动全省出栏量稳步增长。

　　反观四川，作为传统生猪养殖大省，2025年行业发展呈现“稳产能、提质量”的鲜明特征，核心猪企的战略重心从规模扩张转向提质转型。以本土龙头新希望为例，其启动川东广安曾祖代种猪场改扩建项目，总投资达1.68亿元，项目建成后年出栏仔猪和生猪约6.46万头，重点聚焦优质种源培育与智能化养殖升级，短期内对全省出栏量的拉动作用有限。此外，四川环保约束持续收紧，养殖用地紧张问题凸显，部分中小养殖户因环保改造投入过高被迫退出，龙头企业扩产节奏也受到制约，多重因素共同导致全省出栏增速放缓。

　　本质而言，豫川两省的格局反转，是企业发展与区域资源适配性的必然结果。河南依托饲料资源、政策支持等优势，为规模化养殖提供了良好发展环境；四川则在环保与产业升级的双重压力下，逐步从“规模优先”转向“质量优先”，区域产业结构持续优化。

　　规模化进程提速：集中度攀升倒逼行业升级

　　规模化养殖已成为生猪行业不可逆的发展趋势，头部企业的市场主导地位持续强化。数据显示，2025年全国TOP30猪企生猪出栏总量达2.77亿头，市场占比逼近四成；能繁母猪存栏量合计1135万头，占全国总量的29%，较2019年的18%近乎翻倍。从企业规模来看，能繁母猪存栏量超10万头的企业数量从2019年的13家增至30家，其中牧原股份以323.2万头的能繁母猪存栏量遥遥领先。

　　值得注意的是，头部企业的扩张逻辑已发生根本性转变。在产能调控政策引导下，2025年TOP30猪企合计减少能繁母猪存栏67万头，14家企业主动启动减产，核心目标是淘汰低效产能，聚焦PSY（母猪年提供断奶仔猪数）、料肉比、完全成本等核心效率指标。这一变化表明，行业竞争已从“拼规模”转向“拼质量”，规模化不再是企业的“竞争优势”，而是“生存门槛”。

　　从养殖模式来看，行业呈现多元化发展特征。30家头部企业中，20家采用“公司+农户”轻资产模式，11家坚持自繁自养；企业性质涵盖19家上市企业、5家国企、9家私企及1家外企，资本与模式双轮驱动头部企业扩张。其中，河南以自繁自养模式为主导，四川则“公司+农户”模式占比相对较高，模式差异也间接影响了两省规模化产能的释放节奏。

　　成本分化加剧：1.17元/斤差距下的效率博弈

　　成本控制能力已成为生猪企业的核心竞争力，企业间的成本分化呈现加剧态势。数据显示，2025年16家上市猪企生猪平均生产成本为6.37元/斤，年度单斤成本降幅在0.4-0.7元/斤，但不同梯队企业的成本差距显著：牧原股份、德康农牧、温氏股份、神农集团等企业构成第一梯队，生产成本控制在6.05元/斤以下；新希望、立华股份等企业形成第二梯队，成本区间在6-6.5元/斤；正邦科技、京基智农等企业处于第三梯队，成本超6.5元/斤，头部与尾部企业单斤成本差距达1.17元，按单头猪200斤出栏重量计算，单头利润差距超230元。

　　与2024年主要依靠饲料原料降价实现降本不同，2025年企业降本核心源于生产效率的提升。其中，温氏股份PSY从23提升至27，每头母猪年提供断奶仔猪数增加4头；新希望2025年三季度育肥成活率由2024年4月的93%提升至96%，显著降低养殖损耗；TOP30猪企平均产能利用率从75%提升至78%，通过满负荷运转摊薄固定成本。此外，玉米、豆粕等饲料原料价格同比下降及配方优化，也为企业降本提供了辅助支撑。

　　当前，头部企业已开启“生产端降本+市场端提价”的双轮驱动模式，通过提升肉猪均匀度、改善胴体品质，从屠宰场获取0.1-0.3元/斤的品质溢价，进一步挖掘盈利空间。这一趋势表明，未来行业竞争将从单纯的成本竞争，升级为效率与品质的综合竞争。

　　行业未来趋势：产能稳控与高质量发展成主线

　　2025年生猪行业的一系列变化，清晰勾勒出未来发展的三大主线。其一，产能调控常态化，能繁母猪存栏量将长期维持在绿色区间，政策与市场协同发力稳定市场供应，猪价大幅波动的可能性进一步降低；其二，竞争焦点升级，行业将从规模、成本竞争转向效率、品质、全产业链竞争，技术创新（育种、营养、智能化）与管理优化成为企业构建核心竞争力的关键；其三，区域布局优化，产能将进一步向粮食主产区、资源禀赋优越区域集中，种养结合、循环农业模式加速推广，区域产业协同效应持续强化。

　　河南反超四川的产区格局变化，并非单一省份的偶然胜出，而是生猪行业从“粗放发展”迈向“高质量发展”的必然结果。对于企业而言，顺应区域资源禀赋、聚焦核心效率指标、布局全产业链，是实现稳健发展的关键；对于行业而言，这种结构性变革将持续提升供应稳定性与产业韧性，为民生肉品保障与农业现代化发展奠定坚实基础。