2025年，欧洲新能源汽车市场迎来爆发式增长，全年销量突破288.5万辆，同比增长32.6%，渗透率达29.0%，同比提升6.7个百分点。其中，纯电动车（BEV）销量189.2万辆，同比增长30.6%；插电式混合动力车（PHEV）销量99.2万辆，同比增长36.6%。然而，繁荣景象的背后，欧盟却悄然调整了“禁售燃油车”政策，为燃油车“松绑”，这是欧盟无奈的选择。

　　政策与市场双重驱动销量增长

　　欧洲新能源汽车市场的快速增长，得益于各国补贴政策的密集落地。2025年，西班牙、英国、法国、意大利等主要市场相继推出购车补贴、税收减免等激励措施，直接刺激了消费者需求。

　　西班牙政府重启的“Moves III计划”于2025年1月2日正式批准，该计划是国家《复苏、转型与韧性计划（PRTR）》框架下的重要组成部分，总预算为4亿欧元，持续至2025年12月31日。

　　根据规定，在西班牙购置一辆电动汽车并报废一辆老旧燃油车的用户，最多可获得7000欧元补贴；若为商业车辆，补贴可达9000欧元。残障人士的车辆补贴金额还可增加10%。

　　英国交通大臣则于2025年7月15日宣布了补贴计划，每辆车最高可获得3750英镑的补贴，资金将持续到2028至2029财年。

　　英国为每个制造商设定了ZEV销售目标，强制规定汽车制造商在英国销售规定百分比的ZEV。2024年比例为22%，2025年比例为28%，到2030年将提高到80%。ZEV不达标的车企将面临罚款。

　　法国政府于2025年9月8日宣布推出特别补贴制度，补贴金额为1000欧元，该制度于2025年10月1日起实施。法国政府宣布所有新购买电动汽车的家庭可继续享受奖励，收入阶层1~5的家庭补贴4000欧元，6~8的家庭补贴3000欧元，9~10的家庭补贴2000欧元。

　　意大利环境与能源安全部于2025年8月19日宣布启动补贴，预算总额高达5.97亿欧元，补贴申请期限将持续至2026年6月30日。购车人或微型企业在购买零排放的四轮电动车时，如同时报废名下至少六个月的燃油车，即可获得购车补贴，年收入证明不超过3万欧元的家庭可享受1.1万欧元优惠，超过3万欧元的则为9000欧元。对于微型企业，购买商用车时最高可获得2万欧元补贴，但不超过车辆价格的30%。

　　这几个国家作为欧洲的经济龙头，也是汽车销售的重要市场，他们出台政策鼓励购买新能源汽车，在政策引导下，欧洲新能源汽车销量大涨。

　　中国汽车企业生产的新能源汽车，质量好，性价比高，受益于欧洲多国出台的鼓励政策，销量快速上升。以比亚迪唐EV与大众ID.6为例比照，虽然这2两款车属于同级别，但比亚迪唐EV便宜22%，许多消费者选择比亚迪唐EV似乎也就在情理之中了。

　　资料来源：开源证券研究报告

　　欧盟的妥协与现实考量

　　就在新能源汽车销量高歌猛进之际，欧盟也突然调整政策方向。2025年12月16日，欧盟委员会宣布修订《汽车一揽子计划》，将原定2035年“新车零排放”目标改为“减排90%”，允许车企通过生物燃料、电子燃料或低碳钢材抵消剩余10%排放。

　　在这项修改措施中，最迟于 2050 年实现气候中和的最终目标并没有改变。这体现了欧盟的妥协与现实考量，既要气候中和目标与战略，又要顾及汽车企业承受的压力，为车企赋予更大灵活度，为平稳有序转型预留充足过渡期。

　　欧洲汽车产业面临的就业危机是欧盟不得不考虑的问题。德国汽车工业协会警告，若按原计划禁售燃油车，德国将损失27万个就业岗位，直接威胁经济命脉。

　　2025年，欧盟纯电动车市场份额仅16.4%，如果要达到欧盟拟定的15%的合规要求，市场份额需达25%。此外，充电基础设施建设滞后，欧盟充电桩安装速度仅达需求的六分之一，成为制约电动车普及的瓶颈。

　　在新能源汽车领域，欧洲车企竞争力不强也是一个重要因素。2025年上半年，中国品牌在欧洲纯电动车市场占比达11%，销量同比暴涨89%；插混车型销量更猛增673%，占比提升至25%。中国车企凭借全产业链优势，在电池技术、成本控制和智能化领域形成领先地位，而欧洲车企则因电池供应链依赖亚洲，因转型成本高昂而陷入被动。

　　一位汽车界人士告诉记者，欧盟与中国达成最低价销售，也是无奈的选择，中国新能源汽车汽车凭借全产业链优势，在价格上有很强的竞争力。

　　资料来源：采访汽车界人士聊天记录

　　欧盟新政策的细节需要关注

　　欧盟的汽车政策调整，被外界普遍视为欧盟在绿色政策上的“重大退让”。但是，仔细研究这项政策的细节可以发现，欧洲电动化的长期趋势并没有改变。政策中新增的细节，对小型电动汽车给予“超级积分”的激励，以及对企业用车的零排放车型占比加以约束，这些都将进一步促进欧洲电动车的销量。欧盟给予燃油车松绑，但细节中藏着小心思，挖掘内在的东西可以发现，新能源汽车的机会并没有降低。

　　“超级积分”的激励政策利好小型电动汽车。2035年前，欧盟本土制造的经济型小型电动汽车（车长不超过 4.2 米）可享受“超级积分”政策，按 1.3 倍核算碳排放积分，以此激励车企投放更多小型电动车型。

　　在欧盟修订的政策中规定，自2030年起，成员国须确保辖区内大型企业新注册公务乘用车与轻型商用车中，零排放、低排放车型占比不低于最低标准，且零排放车型单独设分项指标。

　　考虑到欧盟各国市场成熟度与国情差异，上述目标按成员国差异化设定。成员国需向欧盟委员会上报大型企业公务用车注册总量，及其中零排放、低排放车型占比，且乘用车与轻型商用车数据需单独上报。

　　没有零部件产业支撑的整车产业，仿佛是建在沙滩上的高楼大厦，欧盟的新政策对电池等关键部件给予了产业支持。欧盟计划总投入18亿欧元，通过打通全价值链瓶颈、支持完整电池生态体系建设，加速欧盟本土电池产业发展；其中 15 亿欧元以无息贷款形式专项支持欧洲电池电芯生产商。

　　新政策对新能源汽车带来利好，但中国汽车企业缺面临着越来越复杂的市场环境。欧盟正通过贸易壁垒和技术标准构建“保护主义围墙”。欧盟将低碳供应链要求纳入补贴政策，鼓励车企在欧盟本地生产；碳边境调节机制（CBAM）将于2026年对进口钢材征收碳关税，中国车企成本压力加剧。

　　面对欧盟市场的新变化，一位汽车界人士告诉记者，一方面，中国车企需继续深化本土化布局，通过在匈牙利建厂、在德国设立研发中心等方式规避贸易壁垒，提升供应链韧性；另一方面，需加大在低碳钢材、电子燃料等配套领域的技术创新，确保产品符合欧盟环保标准。

　　中国车企应以此为契机，推动从“性价比输出”向“技术与品牌价值输出”转型。通过参与欧洲汽车文化活动、赞助体育赛事等方式提升品牌认知度，同时加强智能化、自动驾驶等前沿技术研发，构建差异化竞争优势。