刘强东：未来快递就两家，京东和顺丰。

　　过去一年全面出击的京东，又投入了新的战场。

　　不久前，有关部门宣布对外卖平台服务行业市场竞争状况开展调查、评估，引发淘宝、美团、京东三大平台紧急表态，坚决拥护、配合调查。

　　随着外卖大战暂时熄火，如今腾出手来的刘强东，将目光拉回了京东的基本盘——物流。

　　而这一次，京东的对手可能只有一个，那就是顺丰。

　　1.刘强东重塑京东物流基本盘

　　除了我们熟知的电商快递，包括快运在内的零担物流，以及即时配送等，都是物流的细分业态。

　　而京东过去几年除了自建京东物流以外，还收购了达达、德邦、跨越速运等，构建起了一套完整的物流生态。

　　在这一点上，只有同样拥有顺丰速运、顺丰快运、顺丰同城等的顺丰，才有能力和京东一较高下。

　　不过在此之前，由于京东是通过收购扩张业务，也导致了“同业竞争”的历史遗留问题。像是德邦、跨越速运和京东物流的部分业务，都聚焦在零担快运领域，业务重叠严重。这也导致京东在和顺丰竞争的过程中，面临着不小的阻碍。

　　对此，京东在2022年收购德邦时就曾承诺，将在5年内解决与德邦的同业竞争问题，采取包括但不限于委托运营、业务整合等具有可操作性的方式。

　　接近4年时间过去，当初的承诺也到了该兑现的时候。

　　1月初，德邦股份连续停牌多日，引发了不少猜想。比如京东会不会把跨越速运等快运相关的资产，打包置入德邦这一上市公司主体，以解决同业竞争的问题？

　　结果没想到，德邦在1月13日深夜突然发布公告，宣布将主动撤回德邦股份A股股票在上海证券交易所的上市交易，并在后续申请在全国中小企业股份转让系统（老三板）退市板块继续交易。

　　图源：德邦公告

　　不过仔细想来，这一决定其实也在情理之中。毕竟与其费尽心思做复杂的业务切割，不如直接退市，这是解决同业竞争最彻底、最一劳永逸的办法。

　　同时，京东这次的做法也十分厚道。其提供的现金选择权价格为19元/股，相比停牌前的股价（约14.04元）溢价高达35.3%，远超A股主动退市平均2%-10%的溢价水平——预计京东将斥资38亿元回购中小股东手中的股票。这也导致德邦宣布将退市后，股价反而连续涨停多日。

　　有接近德邦的业内人士分析称，维持德邦股份上市地位的实际收益有限，退市有利于充分协同京东体系资源，全面推进主业升级。比如成为非上市公司后，德邦股份可全面接入京东物流体系的核心资源，无需受限于上市公司的信息披露节奏与盈利短期压力，从而实现战略整合的深度落地。

　　在刘强东的“35711”梦想中，“7”代表京东要打造7家市值超过1000亿元的上市公司。如今刘强东宁可少一家上市公司，也要对京东的物流体系进行彻底的整合，可见其决心之坚定。

　　因此在德邦退市后，京东接下来可能会有两个大动作：

　　一是整合京东物流强大的仓储和供应链网络，以及德邦底蕴深厚的陆运网络和大件配送能力，让德邦全面接入京东的仓储系统，实现“仓配一体”；

　　二是更方便将跨越速运等资产与德邦合并，打造快运行业的领军企业。跨越速运有强大的航空资源，德邦则有深厚的陆运网络和网点覆盖。两者融合后，能提供“空+陆”一体化的全网服务。

　　可以预见的是，如果京东真的能做成这两件事，至少其在快运行业的统治地位将难以动摇。

　　不久前，“加盟制快运第一股”、港股的“快运之王”安能物流宣布将被大钲资本领衔的财团收购，正式开启私有化退市进程。

　　随着德邦也宣布退市，曾经顺丰、德邦、跨越速运、安能物流等“一超多强”的局面，未来可能会发展为顺丰和京东的“单挑”。

　　而除了快运以外，京东在快递和即时配送的战场，为了和顺丰正面对垒，同样酝酿着一场变革。

　　2.京东物流的对手，只有顺丰

　　2017年，顺丰正在和菜鸟打得火热之时，刘强东曾在接受央视财经访谈时表示，目前物流服务得到公众认可的就两家，京东和顺丰。而随着两家不断扩张，成本迅速下降，利润会进一步增长。

　　甚至刘强东还放出豪言，能在未来立足国内的物流可能只有京东和顺丰：“京东和顺丰会成为两大物流巨头，有一点竞争但都可以成长为巨头，任何一家倒掉都是行业损失。”

　　刘强东谈论未来物流格局

　　可以说，在刘强东的眼里，顺丰一直是一个可敬的对手。但二者既然同处一个领域，竞争和摩擦也无法避免。

　　截至目前，京东与顺丰已在多个业务线上形成直接对垒之势——从重货快运到即时配送，从冷链物流到国际物流，双方的较量愈发激烈。

　　而在接下来的竞争中，比的就是谁能率先扩大优势、补齐短板。

　　以快递市场为例，京东最核心的优势就是其电商基因和仓配网络，京东也很擅长利用这一点。

　　有自己的电商平台，意味着有大量的订单数据和用户需求洞察，能够精准预测消费趋势并优化库存布局。这种天然的协同效应，让京东物流在履约效率和服务质量上始终占据优势。尤其是在大促期间，前置仓、智能分单与自动化仓储的配合，极大提升了配送速度。

　　甚至得益于自身的售后团队，京东还能做到“送装拆收”的一体化服务。买个冰箱洗衣机，京东不仅能送上门，还能直接给你安装好，这是顺丰很难做到的深度服务。

　　同时，京东掀起外卖大战，也是其构建即时零售生态的关键落子。通过外卖业务积累的即时配送能力，不仅强化了京东在本地配送场景下的运力网络，还能与快递等业务产生融合协同。

　　此前有市场消息称，近期京东物流在内部推出“共同富裕计划”，即京东快递及京东外卖开展配送业务融合工作，倡导全职骑手在非高峰期配送快递，增加外卖骑手在外卖淡季的收入。

　　网传京东“共同富裕计划”

　　早些时候，京东物流也在小哥工作台上线支持“送外卖”业务，快递员可以利用工作空闲时间，自主接单送外卖，给快递员增添一份收入，同时将达达改名为秒送物流业务部，调整至快递快运事业部管理。

　　如果消息属实，这一系列举措不仅提升了人力资源的利用效率，也进一步夯实了京东物流在即时配送领域的运力基础。通过整合快递与外卖配送网络，京东正在打造一张更具弹性与覆盖能力的末端配送网，实现“一岗多能、错峰履约”的新型运营模式。

　　而随着京东如今开始着手解决快运领域的同业竞争问题，其在综合物流领域的布局也愈发清晰：通过整合快运、快递与即时配送资源，京东正试图打破各业务线之间的壁垒，实现网络与运力的全面协同。这一战略不仅有助于降低整体运营成本，还能提升资源调配的灵活性和响应速度。

　　一旦这样的一张网成功织成，京东无疑将在物流行业树立起更高的竞争壁垒。

　　另一边的顺丰，自然也深谙快递和电商相互依存的道理，但曾经多次尝试涉足电商都无功而返后，顺丰选择将重心重新放回物流本身，以极致服务体验建立差异化优势。

　　目前来看，顺丰在高端市场的统治地位仍是难以动摇的。

　　一个最直观的例子是，前不久顺丰因合同到期，主动退出了抖音电商退货业务，业内普遍猜测是“价格没谈拢”，而后相关业务逐步交由京东、三通一达等承接。

　　但让人没想到的是，据超聚焦消息，仅仅过去半个月，顺丰就在内部发了一条通知，称“抖音侧认可我司的服务质量优势，同时理解我司作为直营企业的成本模型与其他同行有较大差异，故后续我司可以结合自身经营情况进行报价合作，双方仍旧保持合作状态。”

　　图源：超聚焦

　　简单来说就是，抖音试了一圈发现，顺丰“贵有贵的道理”，很多高端用户需要借助其高品质的服务留存。因此顺丰又拿回了抖音电商的退货物流合作，且在定价上获得了更高的话语权。

　　甚至顺丰还在通知中很硬气地表示，相关业务会顺延到2026年底，且“在此期间承接的为涨价合作业务”。

　　由此可见，顺丰凭借其直营模式下的服务品质，在高端物流市场中依然掌握着不可替代的话语权。即便价格高于同行，客户仍愿为其时效与安全买单，这正是品牌价值的体现。

　　而透过这一事件我们也看到，顺丰的末端服务能力，是京东目前也难以取代的。毕竟京东虽然在仓配体系方面占据优势，但末端运力的覆盖密度仍存在短板。尤其在当下的“年货节”等大促期间，京东的运力肯定会更偏向自家平台，难以完全兼顾第三方商家的需求。

　　不过，末端服务能力并不像自建电商平台一样，还是有一定的追赶空间。比如京东如今整合甚至打通快递、快运与即时配送体系，正逐步构建起一张更密集的末端网络。

　　试想一下，当京东的快递员在大促期间忙得不可开交时，对各个小区熟门熟路的外卖骑手们，还能够在非高峰时段协助完成最后一公里的送货上门、上门取件等。

　　这种协同模式将极大提升京东的整体履约能力，或许能在未来成为京东对抗顺丰的重要筹码。

　　3.物流行业开始大洗牌

　　如今看来，刘强东当初的“预言”并非空谈。

　　从市场格局来看，京东和顺丰的物流布局无疑是最完整的，也决定了他们会在多个领域产生直接的摩擦和碰撞。

　　而“三通一达”和极兔等加盟制快递企业，目前的重心还是在电商件上，至于其他领域的布局仍在初级阶段，或尚未涉足。

　　当然，随着快递行业在政策引导下明确反对“内卷式”竞争，加盟制快递企业除了稳固现有市场份额以外，也在积极探索更多差异化优势。

　　比如圆通正在加快航空物流网络布局，同时向东南亚、欧洲及中亚等市场进军，希望借助国际化扩张开辟新的增长点；

　　申通斥资3.62亿元收购丹鸟物流，快速掌握了半日达、送货上门等高品质服务能力，正在切入高端市场；

　　极兔自从扭亏为盈后，成功重回千亿市值，日前还与顺丰达成相互持股协议：极兔将凭借在全球13个国家的末端网络与本地化运营优势，结合顺丰在跨境头程与干线段的核心资源优势和成熟运营体系，共同增强端到端跨境物流解决方案的网络覆盖和产品竞争力；

　　另外，菜鸟将旗下的直营快递业务交给申通后，自身则开始全面聚焦国际物流和科技。日前菜鸟还推出了展览定制化物流服务，聚焦高端设备运输等场景，面向非标、超限、高时效的高价值货物，提供端到端定制化解决方案，也标志着其业务范围不再局限于电商标准件……

　　可以预见的是，随着国内市场竞争趋于理性，物流企业将加速从价格战转向价值战，多元化布局与服务升级将成为核心竞争力。

　　随着新一轮的大洗牌开始，那些依赖低价揽件的企业将逐渐失去市场话语权，而通过技术投入、服务创新和网络优化提升综合能力的玩家，则会赢得更多客户青睐——物流行业的下一次整合并购，或许就会发生在不久之后。