与业绩承压相伴的，是居高不下的用户投诉与愈演愈烈的催收争议。

　　2026年新年钟声刚落，国内首家民营互联网银行微众银行官宣人事更迭，深耕该行超十年的元老黄黎明正式接棒行长一职，开启这家标杆性民营银行的新十年征程。此前半月，微众银行刚以“坚守普惠金融初心”为题庆贺十一岁生日，累计服务4.3亿个人客户的成绩单被反复提及，看似风光的背后，却是成立以来首次营收净利双降的经营窘境、超五万条投诉缠身的口碑危机，以及连续四年领罚单的合规漏洞，普惠初心与违规催收的割裂，成为新任行长必须直面的棘手难题。

　　作为微众银行的拓荒者，黄黎明的任职自带深厚业务烙印。从筹建阶段牵头入局，到主导核心产品微粒贷的布局落地，他亲历了这家互联网银行从无到有、从创新标杆到行业龙头的全过程。其掌舵的微粒贷曾凭借“无抵押、纯线上”模式填补传统金融空白，精准触达非白领、低学历等长尾客群，18%的首贷户占比一度成为普惠金融的亮眼注脚。但如今，这份亲手打造的成绩单，却成了束缚发展的枷锁。

　　业绩下滑的颓势已无法遮掩。2025年上半年，微众银行总资产与总负债双双实现10%增长，营收与净利润却反向下行，同比分别下滑3%与11.86%，规模扩张与盈利疲软的背离，撕开了其增长模式的裂痕。核心产品微粒贷的增长瓶颈尤为突出，个人有效户新增量从2021年的4900万腰斩至2024年的2500万，笔均贷款额度持续缩水，7.2%的起息利率在行业普遍3%以下的消费贷市场中，竞争力已荡然无存。

　　更值得警惕的是资产质量的隐忧。2025年上半年不良贷款率升至1.57%，结束连续两年下降态势，拨备覆盖率同步收缩近10个百分点，风险抵御的安全垫持续变薄。这背后，是微粒贷客群下沉的双刃剑效应——82%非白领、85%大专及以下学历的用户结构，在经济下行周期中，信用风险加速暴露，而18%无征信记录的首贷户，更是让风控难度陡增。为扭转颓势，微众银行2025年启动架构大调整，整合四大事业群聚焦核心业务，但从半年报数据来看，转型成效尚未显现。

　　与业绩承压相伴的，是居高不下的用户投诉与愈演愈烈的催收争议。第三方平台数据显示，微粒贷相关投诉量逼近6万条，其中超半数直指催收不当，暴力骚扰、隐私泄露成为高频痛点。上海用户张女士的遭遇颇具代表性，因家庭变故导致微粒贷逾期后，不仅遭遇假律师上门堵门催收，社交媒体账号还被造谣诽谤，涉事机构与人员均不在微众银行公示的320家合作催收机构名单中，暴露出该行对第三方合作方的管控失控。

　　尽管微众银行在年报中宣称投诉工单100%办结、15日办结率超98%，但海量投诉的背后，是贷后管理体系的系统性漏洞。作为微粒贷的核心缔造者，黄黎明曾公开表示，其风控逻辑是“剔除少数个体、覆盖更多普惠客群”，但如今，这份普惠初心在催收环节已然变形，暴力催收不仅侵犯用户权益，更与“让金融普惠大众”的使命背道而驰，透支着用户信任。除催收问题外，利息偏高、合同争议等投诉同样集中，进一步消解着品牌公信力。

　　合规问题更是悬在微众银行头顶的利剑，自2022年起，该行已连续四年收到监管罚单，违规领域从贷后管理、账户管控到授信风控，覆盖业务全链条。2024年，因反洗钱、客户身份识别等五项违规，更是领到1387万元的千万级罚单，创下处罚金额新高；2025年10月，又因集团客户授信管理不当、整改不到位等问题被罚105万元，彼时时任行长已兼任首席合规官，却仍难阻违规发生，足见内控体系的薄弱。

　　从背靠腾讯流量红利迅速崛起，到成为民营银行标杆，微众银行曾凭借互联网基因颠覆传统信贷模式，微粒贷万亿放贷规模的成绩，一度成为普惠金融的范本。但如今，流量红利消退，腾讯持股比例下降并推出同类产品分付，昔日靠山变身竞争对手，叠加行业利率下行、消费信贷竞争加剧，微众银行的增长动能已显著衰减。

　　新帅黄黎明的上任，被寄予破局厚望。作为元老，他深谙微众业务肌理，却也面临路径依赖的考验——如何打破对微粒贷的单一依赖，培育新增长曲线；如何收紧合规缰绳，终结连续被罚的尴尬；如何规范催收行为，让普惠初心回归本质；如何优化客群结构，平衡普惠属性与风险控制，皆是亟待解答的考题。

　　十一岁的微众银行站在转型十字路口，普惠金融的初心不应沦为口号，合规经营更是立身之本。新任行长能否带领这家民营银行巨头走出业绩下滑、合规失守、口碑受损的三重困局，弥合普惠初心与违规催收的裂痕，不仅关乎微众银行的新十年发展，更将成为民营银行高质量发展的重要样本，答案仍需时间检验。