我国个人养老金制度自2022年11月在36个城市（地区）先行实施，并于2024年12月推广至全国。个人养老金制度正式实施，标志着我国多层次、多支柱养老保险制度框架基本形成。完善和落实好个人养老金制度，对于促进养老保险三大支柱均衡发展、增进人民福祉、推进共同富裕具有深远意义。

　　作为个人养老金资金账户的开立机构和个人养老金全流程服务的主要提供者，商业银行的服务水平直接关乎居民参与制度的获得感和满足感。可以说，商业银行肩负着深度参与养老保险体系建设、践行金融工作政治性、人民性的重要使命。

　　中国工商银行养老金融部副总经理吕艾国

　　个人养老金业务发展现状分析

　　个人养老金制度实施以来，取得了显著成效。随着产品扩容、领取条件放宽等配套政策逐步完善，客户数增加迅速。截至该制度在全国全面实施前夕（2024年11月底），开立个人养老金资金账户的客户数已有7279万人，预计目前总人数已经突破1亿人，充分体现了制度吸引力的有效提升和养老观念的日益深入人心。

　　同时，市场发展也存在着一些重要挑战，相比开户的火热，已开户客户缴存和投资的意愿明显不足，究其原因，主要在两方面。一是市场上普遍存在金融产品同质化、金融服务基础化的问题，难以满足不同客户群体的差异化需求，无法激发客户开展长期储蓄和投资的热情。二是税收优惠政策激励效应不明显。当前EET（缴费与投资环节不纳税，领取时补纳税款）的税收优惠模式下，个人养老金每年1.2万元的缴存额度和领取时3%的税率，使得中低收入人群难以享受税收优惠，对高收入人群又存在吸引力不足的问题，使得制度覆盖面拓展受到一定影响。

　　着力构建全生命周期服务生态

　　面对机遇与挑战，工商银行将推动个人养老金制度发展作为战略性工程，充分发挥国有大行综合优势，坚持以客户为中心，以科技为驱动，以生态为支撑，在实践中探索出一条具有工行特色的发展路径。

　　1.发挥桥梁作用，贡献工行智慧推动制度完善。依托庞大的客户群体和精准的市场洞察能力，建立高效的需求分析与政策研究机制。针对制度运行初期遇到的误缴费频发、领取条件受限、产品种类不足等难点、堵点，及时准确地形成政策建议并向监管部门进行报告，为政策持续优化提供了来自市场一线的重要参考，彰显了工商银行在服务国家养老保险制度大局中的责任担当和专业实力。

　　2.坚持科技赋能，打造极致便捷服务体验。始终将科技赋能作为提升个人养老金服务质效的核心动力，前瞻性自主研发了涵盖“开户、缴费、投资、领取、个税代扣代缴、变更、销户”等环节的全流程系统体系。一直以来，工商银行聚焦客户体验提升，先后围绕开户、缴存、投资等核心功能开展数百次迭代升级，将开户流程由最初的7步缩减为最短3步，支持网银、自助终端、跨行转账等多种渠道办理资金缴存，显著降低业务办理门槛。打造“以手机银行为主，以云网点、智能柜员机、批量模式为辅，以合作方渠道为触手”的“1+3+N”全方位服务渠道布局，先后与腾讯理财通、支付宝、上海“随申办”等数十家头部互联网机构、全国和地方政务服务平台等上线个人养老金合作对接，真正实现了服务触点的广泛覆盖和便捷可达，为客户提供“随时随地、触手可及”的个人养老金服务。

　　3.丰富产品供给，强化稳健投资价值创造。充分发挥集团综合化经营优势，联合旗下子公司参与特定养老储蓄、养老理财等各类养老金融产品创新试点，积累了丰富的养老财富管理实践经验。个人养老金制度落地实施后，密切联动集团内外产品管理机构，首批上线包括存款、理财、基金、保险在内的全品类个人养老金产品。一方面，持续加大产品创新与供给力度。存款方面，工商银行发行了利率优于普通产品的个人养老金专属存款产品；理财方面，工银理财推出“颐享”系列个人养老金专属理财产品；基金方面，工银瑞信是首批增设基金产品Y份额的机构之一；保险方面，工银安盛有序推出养老年金保险、专属商业养老保险等多类型产品。另一方面，建立“定量打分+定性分析”的代销产品准入和跟踪评价体系。严把产品准入门槛，构建了期限灵活、策略多元、形态丰富的优质产品谱系。此外，工商银行积极与数十家大型产品管理机构、产品销售机构开展合作，支持客户通过其自营渠道开展产品投资，打破渠道壁垒。通过产品与渠道的双向拓展，充分满足不同类型客户个性化、多样化的养老投资需求。

　　4.拓展服务内涵，提升客户参与感和获得感。立足个人养老金服务，致力于围绕客户养老全生命周期需求，打造有温度、有价值的服务生态。在服务手段方面，工商银行创新研发了以个人养老金“省心投”、养老规划测算、税收优惠计算器、自动缴存、资产诊断等为代表的系列智能化工具，通过系统化手段助力客户建立长期储备习惯，通过智能推荐适配产品降低产品筛选难度，形成“规划—缴费—投资—评估”的流程闭环，让客户缴存投资更便捷、更省心。在服务内容方面，充分利用社保、年金领域服务经验，在手机银行建设养老资产积累与养老服务消费相贯通的养老金融社区平台，为客户打造涵盖基本养老保险、企业年金、个人养老金和其他养老财富资产在内的养老资产全景视图，甄选推荐优质养老服务机构，提供养老资讯信息和制度外养老财富管理服务，逐步健全养老金融服务生态布局。在服务支持方面，工商银行组建了跨条线、跨层级的专业化人才队伍，并依托DeepSeek等智能技术，构建了“人工+智能”相结合的全天候客户服务和基层支持体系，全面提升服务的专业水平和响应时效。同时，通过设计专属旅游活动权益、互动抽奖活动等方式增加制度吸引力，有效提升客户在账户开立、资金缴存、产品投资等关键环节的参与度与黏性。

　　5.深化宣传教育，普及养老储备理念。按照规范性、有效性、长期性的原则，线上线下共同发力，探索开展多元化个人养老金投资者教育工作。在宣传内容和形式上，围绕政策解读、知识普及、服务介绍、权益体验等内容，通过微电影、网课、短视频、长图、海报和现场活动等特色鲜明的宣传载体开展多触点宣传，帮助客户掌握最新政策信息，树立养老储备意识、提升养老投资知识水平、科学规划养老资产配置。在宣传渠道上，线上通过新华社、央视财经等权威媒体发声，广泛发挥手机银行养老课堂栏目、微信公众号和视频号等多媒体渠道阵地作用，线下配合政府部门开展专题活动，深入网点、走进企业、走进社区开展面对面宣讲。尤其是在2023、2024年中国国际服务贸易交易会期间，打造养老主题馆“夕拾馆”，面向公众宣传普及个人养老金制度，取得了良好的社会反响。截至目前，工商银行已累计举办各类活动近千场，触达客户超亿人次，切实履行大行社会责任。

　　展望与发展建议

　　1.政策优化建议。进一步完善税收优惠机制。一是在现有EET税收优惠模式的基础上逐步引入TEE新模式，即支持客户使用税后资金进行缴费，在投资、领取环节均不征税。通过支持客户根据自身收入和纳税情况灵活选择税收优惠模式，提升制度对不同收入水平群体的吸引力。二是根据经济社会发展和物价变动等因素动态调整每年缴费上限，让养老储备“与时俱进”。三是打通企业年金（职业年金）和个人养老金的税收优惠额度和缴费额度，便于客户灵活开展二三支柱间的资产配置，也让所有客户都能够享受到二三支柱带来的税收优惠政策。

　　创新开展默认投资服务。在企业年金集合计划的运作中，企业年金缴费资金会自动投入其中，通过受托管理模式和默认投资机制，已经取得了接近5%的年均收益水平。结合关于探索开展默认投资的政策要求，借鉴企业年金集合计划的成功经验，建议在个人养老金投资中，研发受托管理模式的计划作为默认投资标的，例如建立个人养老保障计划，给予具备资质的银行等金融机构计划发行资格，由其面向客户发售不同投资风格的计划，并将客户资金委托给理财公司、基金公司、保险资管公司等专业投资管理机构开展长期稳健投资。发行机构专注于计划发行管理、机构遴选、投资风险监督，不直接参与投资，从而实现风险有效隔离。在此模式下，发行机构能够真正地以客户为中心，充分发挥自身专业能力去打造优质投资服务，解决客户不知如何选择产品、投资过程缺乏有效监督的痛点问题，保障客户获取长期稳健收益。客户指定该计划作为默认投资标的后，账户内活期资金将自动投资该计划，从而使客户可以“一键”实现个人养老金保值增值。

　　2.商业银行服务提升的建议。在科技赋能上，建立“常态收集、敏捷反馈、快速迭代”的系统研发机制，确保及时响应监管要求和市场需求；深化人工智能、大数据、云计算等新技术应用，构建智能化营销与运营风控场景，为目标客户精准提供个性化服务方案，驱动服务效率和客户体验持续升级。

　　在能力建设上，着力提升资产配置与投资研究能力，并以此为基础构建长期陪伴的“买方投顾”式财富服务体系，通过深度融合宏观经济研判与客户微观需求，输出契合客户预期、顺应市场周期的动态资产配置方案，为个人养老金稳健增值保驾护航；聚焦价值转化，拓展服务半径，打造“规划测算—账户管理—投资陪伴—养老消费”相衔接的一站式服务生态，挖掘、满足客户全方位的养老需求。

　　在场景创新上，探索打造银行权益兑换个人养老金缴存额的业务场景，拓宽个人养老金缴存来源和渠道，降低参与门槛，激发客户开户、缴存热情，并能通过“满减”等设计发挥杠杆效应，撬动缴存额加速提升。目前，市场上银行权益、航空公司里程和通信运营商积分已经建立相互兑换机制，总体规模预计超过百亿元。如果能够实现银行权益和个人养老金缴存额的兑换，将会有效盘活这部分“沉睡”权益，为个人养老金带来源源不断的资金“活水”。

　　工商银行坚持以服务国家战略和满足人民养老需求为根本出发点，充分发挥自身在账户、渠道、科技、服务等方面的优势，助力个人养老金制度实施和推广。展望未来，工商银行将继续秉持金融为民初心，深化实践探索，不断提升服务质效，为推动国家养老保险体系建设、做好养老金融大文章贡献更大力量。