中国企业储能电池出货量可能水分惊人，2025年全球市场储能电池出货量大概会在245GWh左右，乐观情况下也不过275GWh。然而，储能电池产量可能会高达550GWh。

　　展望2026-2027年，全球装机量预计分别达275Wh、350GWh。高库存叠加电芯技术迭代，大量旧库存恐面临报废，新一轮淘汰大潮或将开启。

　　目前化学电池储能市场用的一般都是锂电池，具体市场大致分为大储、户储和工商业储能这三大类。储能市场数据主要分为装机量和出货量，其中，装机量指建成投运的储能电池数据，而出货量则是大致对应业主的储能电池采购订单数据。

　　通常情况下，大型储能项目的规模一般都比较大，受很多因素影响，建设周期通常是一年到一年半左右的时间；户储项目的规模比较小，通常在20kWh以下，建设周期也很短，理论上只要电池采购到位，马上就能建成投运；工商业储能项目的规模介于上述二者之间，建设周期通常为3-8个月，具体时长受项目规模、审批效率、施工条件等因素影响。

　　全球化学电池储能市场现在主要集中在中国、美国和欧洲地区，其中，中国和美国以大储为主（占比80%多甚至90%以上），欧洲地区则以户储为主（占比过半）。综合考虑之下，同时为便于对比研究，个人将装机量与出货量的时差假定为一年（大储中建设周期超过一年的项目容量与不足一年的工商业储能和户储的容量假定大致相当），也就是说，上一年度的储能电池出货量大致对应下一年度的储能电池装机量。

　　现在我们来看一下2025年全球储能电池装机量（大致对应2024年全球储能电池出货量）和2025年全球储能电池出货量（大致对应2026年全球储能电池装机量）。现在已经进入2026年，虽然各机构2025年的数据还没有出来，但已经可以大致判断出来了。

　　储能电池的运输时间：

　　个人认为，只要统计口径确定了，每年都这么计算，运输时长从统计角度来看其实不用考虑。这里也简单介绍一下运输时长吧。大家都知道，全球储能电池的生产基本上都集中在中国，由于储能电池主要为磷酸铁锂电池，属于UN3480/3481第9类危险品，运输起来麻烦些，需要的时间会稍长一点。这两年的相关数据显示，海运到欧美市场的时间一般是30-60天（门到门）（在供应链稳定情况下，美西40天、美东50天、欧洲45天是当前基准参考，但需预留10-15天弹性，以应对查验、港口拥堵、地缘政治等不可抗力风险）。

　　01

　　2025年全球储能装机：2.12GWh增长21%

　　已经进入2026年，全球储能市场2025年到底发展得是一个什么样的情况，已经可以做出大致判断了。真锂研究通过对包括中国的国家能源局、Wood Mackenzie/ACP、SolarPower Europe、Energy Storage Europe（原欧洲储能协会）、BNEF、Rho Motion、标普等在内的储能领域主要机构的数据整理分析研究，推断2025年全球储能电池装机总量大约212GWh左右，同比增长约21%。主要国家和地区的储能市场具体发展情况见表1。

　　中国：装机持平，项目清理与库存隐忧凸显

　　中国市场储能电池2025年装机量预计100GWh，同比没有增长。国家能源局将化学电池储能归类为新型储能，目前只公布了2025上半年的GWh装机量数据为54GWh（2024年底累计73.76GW和168GWh，2025上半年累计94.91GW和222GWh，二者相减，得到2025年上半年新增21.15GW和54GWh，平均时长2.55h）。关于三季度的数据，笔者在网上找到的只有累计突破100GW的消息，有网友找到了确切数据是103GW，也就是说三季度新增8.09GW，如果按上半年的平均2.55h计算，大概20.6GWh。这样的话，2025年前三季度一共约75GWh。从全年装机前高后低的总体走势来看，即便考虑年底冲量因素，个人预计4季度装机量也大概率不会超过25GWh，这样，2025全年装机大概在100GWh左右，和2024年差不多。

　　国家能源局的新型储能范畴不仅包括锂电池，还包括液流电池等其他电池，其中锂电池占比大约在97-98%之间。另外，国家能源局的新型储能装机数据应该是所有接入电网的储能装机数据，按照这个理解，工商业储能应该是全部包含在内的，但户储就难说。中关村储能联盟（CNESA）公布的2025年1-11月数据显示，用户侧储能（含工商业储能、户储）新增约10.5GWh，其中户储占比不到10%，也就是不到1GWh。把这些因素全部考虑进去，中国市场锂电池储能装机2025年大概100GWh左右。

　　2025年中国储能市场没有增长的主要原因就是年初发布的市场化改革新政（136号文件）。新政的核心内容主要有两点：①电力交易市场化，也就是说风光发电的电力并网价格，由供需双方协商确定，政策不再托底；②之前的风光发电项目必须强制配储的规定被取消。这相当于来了一个180°大转弯，短时间带来的冲击会比较大。新政发布之后，全国储能行业掀起项目清理浪潮，已经有报道显示，超过150个大储项目先后被取消，合计超过45GWh。而且几乎可以确定，还会陆续有项目取消的消息传出。

　　美国：大储主导，2025年装机同比增超40%

　　美国市场储能电池2025年装机量预计52.5GWh，同比增长约40%。前不久我写过一篇介绍美国储能市场数据的文章，这里就不赘述。52.5GWh数据（对应19GW）是Wood Mackenzie/ACP在11月时做出的最新预测调整，应该是很靠谱。美国储能市场分为公用事业（grid-scale）、住宅（residential）、社区/商业/工业（CCI），大致对应我们的大储、户储和工商业储能。Wood Mackenzie/ACP公布的数据显示，Q2和Q3公用事业（大储）GWh装机占比分别是84.27%和93.79%，可以看到，美国市场大储占据绝对主导地位。

　　欧洲：户储趋稳大储发力，2025年增长36%

　　欧洲市场储能电池2025年装机量预计29.7GWh，同比增长约36%。目前尚没有机构发布欧洲2025年前三季度的电池储能（BESS）装机的确切数据，现在根据主要机构的一些预测来做判断。SolarPower Europe的《European Market Outlook for Battery Storage 2025-2029》报告（2025年5月发布）显示，2024年欧洲电池储能系统新增安装21.9 GWh（对应11.9GW），累计达到61.1 GWh；2025年预计新增29.7 GWh，同比增长36%。报告明确表示，这个数据包括住宅、工商业和公用事业规模项目，覆盖欧盟27国、英国和瑞士。之前我没有专门介绍欧洲储能市场的情况，这里就稍微多说一点。

　　SolarPower Europe发布的欧洲相关数据被市场公认为最权威而且直接针对GWh的欧洲市场展望，我没有找到该机构发布的最新预测调整数据，这种情况下，29.7 GWh 是最可靠的参考值。另外，之前我有文章提到欧洲储能协会也是一个公认的权威机构，欧洲储能协会（European Association for Storage of Energy，简称EASE，现更名为Energy Storage Europe）与LCP Delta合作发布的《European Market Monitor on Energy Storage》（简称EMMES）报告是欧洲储能市场最全面的数据来源之一。报告覆盖所有储能技术（包括抽水蓄能），以GW（功率容量）为主，部分涉及GWh（能量容量）。最新的报告是2025年3月发布的EMMES 9.0和11月更新的EMMES 9.5，同样提到了2024年欧洲新增约11.9 GW（部分来源提及电池部分新增21.1 GWh），2025年欧洲将新增15GW（没有提及对应的GWh数据）。

　　当然，我在这里还可以补充一些其他主要机构的预测数据来简单相互验证一下。InfoLink Consulting预计2025年欧洲新增约27 GWh，同比增长41%。Wood Mackenzie报告聚焦功率容量（GW），预计2025年部署增长至16 GW（从2024年的11 GW增长45%），但未直接提供GWh数据，考虑到欧洲平均储能时长通常在1.5-2h之间，由此推算能量容量差不多也就30GWh左右。

　　德国是欧洲最大储能市场，到2025年上半年末，德国累计可用储能容量达到约22.1 GWh（来源：德国官方注册数据，Bundesnetzagentur登记），其中，2025上半年新增约3.55 GWh，具体结构是：住宅约2.7 GWh占比76%（住宅小系统（<20 kW）新增251,948套），工商业约0.16 GWh占比4.5%，大型储能约0.7 GWh占比19.5%（如Eco Stor项目的103.5 MW / 238 MWh）。2025上半年欧洲市场总装机容量大概在10-15 GWh之间。

　　2024年储能装机数据显示，除了德国之外，意大利和英国分别是欧洲第二、第三大储能市场。SolarPower Europe发布的2024年欧洲电池储能新增21.9 GWh（其中欧盟27国18.5GWh）数据中，德国以6.2GWh占比28.3%，意大利以6.0GWh占比27.4%，英国以2.9GWh占比13.2%，这3国合计占了近70%的市场份额。此外，奥地利1.1 GWh，瑞典1.0 GWh，西班牙0.25 GWh。截至2024年底的电池储能累计装机数据前3国：德国25-30GWh，意大利15-20GWh，英国10-12GWh，这3国装机合计大概在55GWh上下，占到了欧洲总量61.1GWh的90%左右。

　　从公用事业（front-the-meter, FTM）、住宅（behind-the-meter, BTM）和工商业（C&l）这3类细分市场来看，2024年21.9GWh中，住宅约10.8GWh占比57%，公用事业规模8.8GWh占比33%（同比增长79%），工商业2.2GWh占比10%。对于这几个市场分别的发展，主要机构的看法也大体一致，就是：2025年欧洲住宅市场规模同比基本没有增长（2026年也将大体如此），增长的主力在公用事业部分（2025年占比可望迅速增长到55%，也就是说大储会在16GWh左右），工商业的发展也会比较快。

　　其他地区：基数低增速猛，2025年同比翻番

　　除了中国、美国和欧洲之外的全球其他市场储能电池2025年装机量预计30GWh，同比翻番。这是我的个人预测，可能有些保守，我看到海外不少机构的预测是40GWh或者更多一些，考虑到实际部署可能会受项目延误和供应链等因素影响，所以我适当调低了预测数据。关于其他海外储能市场的研究机构主要有BloombergNEF（彭博社BNEF）、IRENA（国际可再生能源署）、S&P Global（标准普尔全球）、Rho Motion、Wood Mackenzie等机构。下面我们主要根据这些机构的数据，对其他海外市场也稍微详细点分析研究下（就不一一注明数据来源了）。

　　除欧美之外的海外其他储能市场的发展其实也就是最近两年的事。从表2可以看到，2024年之前其他海外市场储能电池总装机量累计只有5GWh左右，而2024年一年就新增了15GWh。基数小，所以发展速度惊人，主要的驱动因素包括可再生能源整合、电网稳定和政策支持。这种高速发展态势2025年还在延续。

　　其他海外市场主要分布在澳大利亚、中东、拉丁美洲、加拿大、印度、非洲以及日韩等地区。2025年是澳大利亚储能“大年”，BNEF预计新增约 12 GWh（对应4.8 GW），主要项目包括Neoen的Western Downs BESS（270 MW / 540 MWh）和Goyder North BESS（226 MW / 866 MWh，使用Tesla Megablock技术）。已有确切数据显示，澳大利亚2025Q3新增电池春6.5 GWh（对应2.9 GW），市场转向公用事业规模（大储）和太阳能配储。从三季度数据看，BNEF预计的澳大利亚2025年储能装机12GWh是有很大可能实现的，这样，澳大利亚将确定成为全球仅次于中美欧的第四大储能市场。

　　以沙特、阿联酋为主的中东地区2025年预计将新增8GWh储能电池装机。沙特已经于2025年12月中旬完成了7.8 GWh项目连接电网（全球最大储能项目，2024年开始陆续交付，分布于Najran、Khamis Mushait和Madaya三地，年充放电2.2 TWh，可供40万户家庭用电）。此外，比亚迪的12.5 GWh项目（5站点）和Sungrow的7.8 GWh项目推动部署；阿联酋的Abu Dhabi项目包括19 GWh电池（与5 GW太阳能结合，提供24小时供电），这些项目预计会在2025年实现2-3GWh的储能装机。

　　拉丁美洲预计2025年将新增储能电池装机2.5GWh左右。智利处于领先地位，2025年预计新增约1-2 GW（累计1.4 GW，已确定项目8 GW到2030年），包括比亚迪/Skysense的100 MW / 200 MWh项目。墨西哥要求可再生能源项目需配置30%的储能，预计该政策将新增574 MW到2028年。巴西首轮储能电池拍卖延至2026年，但2025年已经有一些小型项目在积极推进（如ISA CTEEP的30 MW / 60 MWh）。

　　其他主要地区的情况：

　　①非洲预计2025年新增2GWh，主要集中在南非和刚果（金），其中，南非Kenhardt项目（225 MW / 1.14 GWh）比较突出，刚果（金）的中国矿企出于电力稳定需要，正在纷纷建设光储电站。

　　②加拿大新增1GWh，主要在安大略和阿尔伯塔。关键项目包括Aypa Power的Elora和Hedley（420 MW / 2.1 GWh，使用Canadian Solar SolBank）和Nova Scotia的150 MW / 705 MWh。

　　③日本和韩国也在大力发展电池储能，其中日本强调发展虚拟电厂，韩国侧重推进大规模BESS项目，预计两国2025年将新增1GWh左右，同比翻番。

　　此外，印度、印尼、越南、乌兹别克斯坦等国均有新增装机实现，这里就不一一提及了。总之，根据上述研究分析，个人判断除中美欧之外的全球其他储能市场2025年装机总量大概在30GWh左右。

　　小结：出货水分与库存风险，行业洗牌前奏已响

　　之前我写过一篇文章，介绍了韩国研究机构SNE发布的2024年全球储能电池出货量数据是301GWh，当时我推断其中中国市场大约在180GWh左右，现在我依然坚持这个判断。

　　如果国家能源局公布的2025年新型储能装机数据如我所判断的那样在100 GWh左右，那就意味着有80GWh左右的2024年的出货量没有转化成2025年的装机量。前面已介绍，目前已经确定有超过45GWh的大储项目被取消。当然，也会有一些大储项目已经建成但没有投入使用就要转让，我个人一个多月来接触到的这样的项目合计就超过了3GWh，如果转让不出去，这些项目的结局大概率就是僵尸电站。

　　同时，我们也可以看到，中国企业的储能电池出货量数据的水分太大，已经到了没法挤水分的地步。公开资料显示，2024年中国企业的储能电池出货量数据加总起来可能接近400GWh，而通过刚才的分析我们知道，2025年全球储能市场装机总量也就在210GWh左右，即便所需电池全部是由中国企业供应，数据的水分也几乎翻倍。

　　实际上我比较相信2024年中国企业的储能电池总产量可能确实有400GWh（不是出货量），如果真是这样，意味着2024年中国市场储能电池的库存不小，但是，随着2025年国内大储市场纷纷弃280Ah电芯而采用314Ah电芯，很多储能电池库存可能只能报废处理，而这也直接导致了2025年上半年国内市场储能电池生产比较旺盛。这个观点我在去年多个场合也提到过。

　　02

　　2026-2027年展望：行业大淘汰开启

　　由于供给侧的储能电池出货量数据的水分很大，我们只能从需求侧的储能电池装机量预测来着手判断上一年度的储能电池真实的出货量情况。现在我们来研判一下2026和2027年全球储能电池装机量，以此来推导2025和2026年的储能电池出货量。

　　120~150GWh：国内储能电池装机预判

　　由于供给侧的储能电池出货量数据的水分很大，我们只能从需求侧的储能电池装机量预测来着手判断上一年度的储能电池真实的出货量情况。现在我们来研判一下2026和2027年全球储能电池装机量，以此来推导2025和2026年的储能电池出货量。

　　先来看看中国储能市场的情况。2025年初的储能市场化改革带来的短期阵痛，国家能源局已经有所准备。2025年9月12日，发改委和国家能源局联合印发的《新型储能规模化建设专项行动方案（2025-2027年）》提出，2027年底中国市场新型储能累计装机总量要达到1.8亿千瓦（即180GW）以上。考虑到2024年中国市场新型储能累计已经达到73.76GW，这意味着2025-2027年这3年时间只要新增106.3GW就能完成目标任务，我就简单做了一个分拆，平均每年完成36GW装机即可。

　　当然，我们研究的是锂电池装机量，因为GW*h=GWh，因此除了功率GW之外，时间是一个必须要考量的因素。由于取消了强制配储，在大储市场，独立储能电站就是今后的主要发展方向，因此，电站的平均时长逐步延长是可以确定的。理论上，从收入角度看，独立储能电站一般需要在4h以上，最好是接近煤电的6h标准。但是，独立储能电站的成本大头是电池，h（小时）越长，需要的电池越多，投入就越大，因此，实际建站时，业主或运营方会根据所在区域的实际情况，综合考虑各种因素做出决定。

　　国家能源局的数据显示，2024年中国市场大储的平均时长是2.387h，我们预计，2025-2027年平均时长分别将达到2.6h、3h和3.4h。这个预测是否保守，可以从国家能源局发布的2025年装机数据来判断，正常情况下春节前这个数据能够出来。以2026年平均时长3h来看，2026年中国市场储能装机量可能在108GWh左右，考虑到国家能源局的规划目标一般偏保守，我们在此基础上适当放大，预计2026年中国市场储能装机120GWh。由于市场化带来的短暂阵痛会被不断消化，同时，市场主导的积极因素会不断体现，我们预计中国储能市场的发展速度会逐步回升，2027年可能会在150GWh左右。

　　275~350GWh：全球储能电池装机预判

　　关于美国储能市场，之前我写的一篇文章《数据、增速、预警！美国储能暴涨之后2026 年或将下滑10%-15%》已经有较为详细的介绍，大家可以去看一看。Wood Mackenzie/ACP预计2026年美国储能市场装机总量会在45GWh左右，较2025年有所下滑。随着美国储能产业链发展的不断完善，美国储能市场的发展速度会逐步回暖，到2028年同比增速会提升至两位数（这意味着2027年的增速可能只有一位数），2027年大概率不会超过50GWh。

　　关于欧洲储能市场，SolarPower Europe2025年5月发布《European Market Outlook for Battery Storage 2025-2029》（最权威的欧洲电池储能展望报告，中性情景）预测欧洲2026年新增装机容量41.9GWh（同比增长41.1%），2027年68GWh（同比增长62.3%），2028年90.8GWh（同比增长33.5%），2029年118GWh（同比增长30%）。这个中性情景的判断显示，未来两年欧洲储能市场发展速度会持续提高，这显然对未来可能存在的中欧经贸关系的不确定性没怎么考虑（欧洲市场的储能电池基本上都来自中国）。

　　2025年前11个月中国对外贸易顺差突破1万亿美元，12月上旬法国总统马克龙访华回国后第一时间对外表示欧盟要考虑对华加征关税。在这样的大背景下，SolarPower Europe的中性情景预测显得有些乐观。

　　其他海外储能市场的发展总体呈现出欣欣向荣的发展态势，但是主要地区如澳大利亚、中东等地依赖于公用事业（大储）项目驱动（如，澳大利亚侧重发展＞6h的长时储能项目，中东侧重发展光伏发电配储项目等），这种情况下，这些地区的储能市场发展大概率会呈现出一种忽高忽低的脉冲式发展态势——项目建设集中的时候发展速度会很快，其他时候发展就会慢一些。因此，海外主要研究机构对这些地区储能市场的发展速度判断主要集中在他们的全球占比方面，比如，多数机构预测2030年这些地区的新增储能装机规模会占到全球20%以上（时间有点远，可参考价值不大）。

　　这里，我们做出一个预测，假定其他地区的发展速度是中美欧发展均速的一倍，以此来看一看2026和2027这两年全球电池储能市场的总盘子会有多大。见表3。

　　从表3可以看到，2026年全球电池储能装机总量预计是245GWh，同比增长不到16%，这里面拖后腿的主要是美国，不过，就算美国市场2026年增速依然能达到40%的强劲增长，那2026年的全球新增装机总量也不过是275GWh左右，同比增长不到30%；相对应，2027年全球新增装机总量大约350GWh。这就是全球电池储能市场可能的发展情况。

　　03

　　结语：高库存引人担忧，大淘汰或将开启

　　在储能电池出货量与装机量假定相差一年的情况下，2025年全球市场储能电池出货量大概会在245GWh左右，乐观情况下也不过275GWh。看过我之前写的几篇储能文章的朋友都知道，我认为2025年中国企业储能电池出货量大概270GWh（比较理想的状况下），而储能电池产量可能会高达550GWh。现在这篇文章的数据和判断与之前的文章大体是呼应得上的（并没有刻意为之）。我在这里要表达的担忧是：就算全球市场所需的储能电池全部由中国企业提供，那中国市场储能电池的库存也高得惊人。

　　库存多了就得想办法去库存，而在产品同质化现象非常严重的情况下，去库存的主要方式不外乎不断降价促销，这又会导致行业严重内卷，所以主管部门要反内卷。怎么反？其实已经给出了一些答案。

　　2025年的大储电芯集体由280Ah换到了314Ah，这样，2024年累计的相关库存，如果卖不到海外去，就只能报废处理，一些技术能力不够以及库存太高导致财务崩溃的企业被淘汰出局，市场玩家减少，行业发展也就健康了一些。

　　市场由280Ah切换到314Ah的主要因素有两个：

　　一个是，2024年底出台的《锂电池行业规范条件》（2024版）对储能电池有能量密度指标的硬性要求，不得低于155Wh/kg（为什么确定这么一个数，因为能力最强的宁德时代280Ah电芯能量密度下限是158Wh/kg，所以肯定会有一些企业的产品达不到这个标准），不管是卖家还是买家，如果继续交易不达标的280Ah电芯产品，面临的监管风险很大。

　　另一个是，280Ah和314Ah这两款电芯产品的尺寸是一样的，Wh计价也是一样的，这种情况下，客户自然会转而采购能量密度更高一点的314Ah产品。

　　2026年储能行业怎么反内卷，其实主要举措已经呼之欲出了，我们知道，2025年已经有很多企业推出了500+Ah的更大号的储能电芯产品（相关报道铺天盖地），这次不仅技术能力进一步提高，而且电芯尺寸也变了，意味着生产线都需要做一定程度的调整，所需的投入就更大，淘汰率可能就会更高一些。具体怎么实施，何时实施，相信主管部门已经在研究中了。当然，也不是只有这一个办法，还可能会有其他办法。

　　对于企业来说，怎么办？其实，自它踏入这一行起，就已经身不由己，只有一条路：不断做大规模，争取更大的市场份额。只有这样，它才有可能从资本市场筹集到更多资金，继续做大规模，依靠规模降本，并提升自己的技术能力，进而争取更多的市场份额，如此循环。当发现依靠规模降本也赶不上产品降价速度的时候，如果你有充足的资金弹药，也可以比别人更能熬，把竞争对手熬死，也能迎来属于自己的春天。当这样一轮轮洗牌还不足够的时候（或者时间上等不及的时候），就需要主管部门这只看得见的手来施加外力，淘汰一些玩家。很残酷，但是没有办法。

　　其实，全球储能市场的发展速度还是非常快的。欧美这样的完全市场经济的国家，正常情况下一个市场的发展速度如果能有10%就不错了，20%就很了不得，但是储能市场的发展速度能达到30%的高速度甚至40%的强劲增长。中国储能市场即便在政策方面做出方向性的大调整，也很难负增长。这么好的一个市场，怎么让玩家们可持续发展，真的需要认真思考并做出些深层次的改变了。