特朗普上台后，美国新能源汽车产业出现系统性退坡，近期福特取消与SK电池合资工厂、停产F-150 Lightning电动皮卡并计提195亿美元资产减记，沉重打击了美国电动化进程。而在墨西哥市场，比亚迪市场表现屡创新高。

　　鉴于这一背景，盖世汽车研究院重点从宏观背景、市场现状和战略启示三个层面来探讨中国企业对北美新能源市场的开发策略建议，报告节选如下：

　　宏观背景：美墨加区域分工固化，在“规则演进+产业外包”双轮驱动下，北美供应链封闭性与战略自主性显著增强

　　美国：主导研发与高端零部件，并通过USMCA、关税分层及专项加征来推动产业回流和友岸外包；

　　加拿大：侧重绿色转型和创新投资，发挥政策补充作用；

　　墨西哥：依托低成本与区位优势承接制造，成为整车和零部件的生产腹地。

　　市场现状：2025年新能源分化——美国、加拿大补贴退坡导致销量下滑，墨西哥反而加码激励、渗透率快速提升

　　美国：新能源支持政策收紧，电动车市场倒退，需求集中在中大型纯电SUV；特斯拉领先，Stellantis借插混细分市场突围；

　　加拿大：补贴退坡，渗透率下降，市场缺乏爆款车型；现代起亚份额超特斯拉；

　　墨西哥：加码激励，新能源渗透率快速提升，BEV与PHEV并行发展，比亚迪形成垄断格局；

　　整车与供应链：特朗普关税政策为电动汽车产能“南移”增添不确定性；日韩企业主导美国动力电池市场，中国企业凭借LFP技术输出实现轻资产模式出海。

　　战略启示：特朗普保护主义重塑汽车进出口格局，中国车企仅能深耕墨西哥，本地化策略优先采用技术输出等轻资产合作模式

　　市场选择：美加市场基本关闭，墨西哥成为中国车企出口和渗透的主战场；

　　车企路径：比亚迪依赖墨西哥市场规模化；吉利借沃尔沃/极星实现美国本地化生产，并具备平台/技术输出潜力；

　　零部件企业：北美零部件建厂以传统企业为主，电动化与轻量化企业虽近年掀起出海潮，但受需求下滑、政策不稳和特斯拉墨西哥工厂搁置影响，部分项目已放缓；

　　总体建议：高度关注政策与关税风险，优先采用技术输出与轻资产合作模式，而非大规模重资产投资。

　　北美区域一体化从CFTA到NAFTA再到USMCA的演进，不仅建立了制度化的零关税和规则框架，更不断提高了区域内部产业链的整合深度和准入门槛，为美国推动“近岸外包”提供了天然的制度土壤。美国的近岸外包模式发展，正是沿着这一制度演进的轨迹逐步升级：早期依托NAFTA把劳动密集型制造转移至墨西哥，中期在全球化竞争与回流呼声中强化供应链安全意识，近期则结合USMCA新规与新能源补贴政策，加速将关键制造环节锁定在政治、地理双重安全圈内。这种“规则演进+产业外包”的双轮驱动，使北美供应链在全球分工中的封闭性和战略自主性显著增强。

　　美国正在形成一种“双层关税战略”——在国别层面按地缘政治与经济关系分梯度征收10%~50%不等的基准关税，借此塑造全球供应链的“友好—中立—竞争—对抗”梯度圈层；在此之上，再通过专项叠加关税对钢铝、新能源车、动力电池、光伏等关键行业实施50%~100%的定向打击，既维护产业链安全，又将产业迁移导向本土及“友岸”阵营。这种模式兼具结构性和针对性，使美国在全球贸易中不仅能控制关税水平的整体分布，还能精准施压于战略产业链的薄弱环节。

　　在特朗普两次任期下，美国汽车产业相关政策法规逐步强化对“美国本地化生产”的要求，同时技术路线向燃油车倾斜，提前终止联邦电动汽车税收抵免激励，并撤销加州及其跟随州的禁燃令权利，新能源政策出现系统性倒退。

　　2025年上半年除了美国补贴终止外，加拿大联邦与省级补贴也出现双重退坡，导致北美电动化率掉头向下；但墨西哥加码补贴，从2025年1月开始以所得税抵扣形式提供新能源车购置激励，电动化率快速提升至7%。美加墨三国电动化进程出现背离分化。