这两天，新能源电车及储能巨头 特斯拉 的一则消息，在光伏圈内炸开了锅。

　　据获悉，近日， 特斯拉 在举行第三季度财报电话会议上宣布，已在纽约布法 罗超 级工厂启动自研新款户用太阳能电池板的生产，首批产品预计于2026年第一季度交付用户。

　　特斯拉 能源与充电业务副总裁迈克·斯奈德在电话会议中明确表示，美国户用光伏需求正因政策调整出现大幅增长。此外他还强调，随着 特斯拉 推出新款光伏租赁服务，预计这一增长态势将持续至2026年上半年。

　　迈克·斯奈德还表示“我们已在布法罗工厂启动 特斯拉 户用光伏组件的生产，首批产品将 2026年第一季度启运交付用户。这款组件兼具行业顶尖的外观设计与阴影遮挡发电性能，也彰显了我们对美国本土制造业的持续投入与承诺。”

　　政策驱动，美国也现“抢装潮”？

　　此次， 特斯拉 重启光伏户用租赁以及启动自研光伏组件这一系列动作也被外界看作是受到了特朗普政府光伏政策的影响。

　　当前，美国户用光伏出现了大幅增长，其背后主要的推力来自于今年特朗普政府一则新的政策。

　　2025年7月4日，美国总统特朗普签署“大而美”税收和支出法案正式生效，法案中包含多个影响清洁能源行业的重大条款，这一法案的生效，标志着美 国清 洁能源政策进入新一轮“安全优先”与“制造本土化”时代。这一法案不仅收紧了对清洁能源项目的税收抵免时效，还加强了“国产含量”要求。其中最引人关注的是对住宅太阳能税收抵免的终止与调整。

　　根据新规，《税法第25D条》下的户用太阳能税收抵免将于2025年底取消，同时针对大型项目的第45Y条生产抵免与第48E条投资抵免也新增了限制条件与时间表。

　　根据此前法案，第45Y条对清洁电力发电量给予2.6美分/kWh的税收抵免，适用于风电、光伏、水电、核电等零排放能源；

　　“大而美”法案还要求相关风电和光伏项目必须在法案生效后12个月内开工（即最晚2026年7月4日前），或必须在2027年底前投运，否则将无法享受税收优惠。

　　因此，补贴即将消失的政策刺激下，美国的户用光伏市场开始迎来需求的爆发增长，为了能够赶上政策的截止期限，短期内，美国光伏装机迎来了和中国市场类似的“抢装潮”。

　　与此同时也有业界人士分析称，这一高增长趋势将会在2026年下半年迎来大幅度骤降，呈现前高后低的趋势，而当前，已经拿到审批的光伏项目算是轻舟已过万重山，但是尚未拿到审批的光伏项目，当下的处境可以说是风险倍增。

　　美国光伏“本土制造”，能成吗？

　　此次， 特斯拉 宣称在布法罗工厂启动的自研光伏组件生产，被官方描述为“兼具行业顶尖的外观设计与阴影遮挡发电性能”，但值得一提的是， 特斯拉 此前产品曾由松下在布法罗工厂短暂代工，后转为采用韩国韩华集团组件贴牌销售。

　　从商业角度看， 特斯拉 此次投产计划与其本月早些时候重启光伏租赁服务的动作形成呼应。该公司已坦言，重启租赁服务是瞄准政策窗口期的商业决策。而布法罗工厂的生产启动，则为其提供了符合“美国制造”标签的产品基础，有望在政策红利退潮后维持市场竞争力。

　　无论怎么说， 特斯拉 光伏“重启”的背后也反映出了另一重信号，那就是美国光伏制造本土化。

　　当前，多家中国光伏龙头企业开始收缩在美业务。

　　11月30日， 阿特斯 发布公告称，将与控股股东CSIQ拟新设立两家合资公司，代号M和N，负责在美国、海外其他国家运营管理光伏电池、光伏组件、储能电芯以及集成储能柜的制造和销售。

　　其中，CSIQ直接和间接（不含通过 阿特斯 间接持有的部分）占股75.1%，公司直接和间接占股24.9%，合资公司的董事会成员由CSIQ委任并实施实际控制。

　　而 阿特斯 将占股比例降低在24.9%主要也是基于美国政策的影响，今年7月生效的《大而美法案》中，大幅收紧了补贴资格。

　　新法案规定，如果一家企业被认定为“受外国影响的实体”，且来自特定国家的单一实体持股达到或超过25%，则将无法获得税收抵免。

　　其实此次调整对于 阿特斯 来说，绝对算得上是“断臂求生”，除了 阿特斯 之外，国内诸多光伏巨头在美业务布局都进行了或多或少的收缩。

　　去年11月， 天合光能 发布对外出售资产获取股份暨经营合作的公告，拟将位于得克萨斯州威尔默的5GW组件工厂出售给美国上市公司 FREYR（NYSE: FREY），除了现金等对价， 天合光能 还将获得 FREYR部分股权。值得注意的这家工厂在出售前几日刚刚才实现投产。

天合光能 此前公告

　　据了解，FREYR是一家电池生产企业，在美国、挪威等地提供电池解决方案，产品主要用于储能系统和商业交通领域。目前，FREYR第一大股东为Encompass Capital Advisors LLC，持股16.8%，第二大股东为Koch,Inc，持股8.2%，均为美资企业。

　　今年7月，据业内消息， 晶澳科技 能已将其位于美国亚利桑那州的2GW组件工厂出售给 美国康宁公司 的全资子公司American Panel Solutions。

　　根据23年 晶澳科技 的公告显示，将通过新设公司的方式在美国亚利桑那新建2GW组件项目，投资额约为12.44亿元人民币。

　　当时，美国亚利桑那州商务局官网当时也发布新闻称，晶澳美国工厂主要生产高性能太阳能组，预计将于2023年第四季度投入运营，创造600多个新工作岗位。

　　此次，康宁收购 晶澳科技 工厂的计划，将进一步巩固该公司在美国的垂直整合制造能力。去年，康宁宣布计划在密歇根州（美国中西部州）建设一座太阳能晶圆制造厂。

　　今年3月，康宁与太阳能制造商Sunniva和Heliene达成合作，计划生产从多晶硅到面板全环节均在美国制造的组件。在此次合作中，康宁将提供其密歇根工厂生产的多晶硅和晶圆，Sunniva将在佐治亚州生产太阳能电池，最后由Heliene完成组件组装。

　　虽然当前美国在本土化制造上的动作频频，并宣称组件名义上产能预计至年底可达 76 GW，但实际投产进度远低于预期。

　　其供应链上游的硅料与硅片环节几乎空白。一面是政策推动下快速增长的组件封装产能，另一面是上游关键环节的持续缺失，这种结构性矛盾构成了美国光伏制造本土化道路上的最大障碍。

　　对于中国光伏企业而言，未来的美国市场将不再是单纯的产品出口竞争，而是需要在合规框架下，通过技术合作、资本融合和本地化运营，寻找在新环境中的生存之道。