（图源：官网）

　　在南京银行一把手谢宁掌舵下，这家万亿级银行迎来了资本的考验。

　　江苏交通控股有限公司通过内部划转将持股比例提升至14.01%，紫金集团及其信托子公司增持后合计持股达13.02%，南京高科持股逼近10%监管临界点。

　　

　　（图源：媒体报道）

　　三大国资股东年内增持金额累计超百亿元。然而这只是表面风光，在股东增持与业绩增长的光环下，南京银行的合规漏洞与内部治理危机悄然浮现，公司总体治理方面，还谈不上乐观。

　　繁荣表象下的隐忧

　　南京银行的资产规模和净利润近年来保持了稳健增长，成为城商行阵营中的重要参与者。

　　截至2025年6月末，南京银行资产总额成功突破2.9万亿元关口，较上年末大幅增长11.96%。

　　核心存贷款业务同步扩张，存款规模达1.64万亿元、贷款规模达1.38万亿元，较上年末分别增长9.98%和10.41%，资产负债结构持续扩容。

　　（图源：公司财报）

　　盈利端同样表现亮眼，2025年上半年实现营业收入284.80亿元，同比增长8.64%；归母净利润126.19亿元，同比增长8.84%，营收与利润的双增态势，看似勾勒出良性发展的图景。

　　然而，在这份亮眼业绩背后，南京银行的经营基本面已暗藏多重风险隐患，且部分问题在2025年上半年进一步凸显。

　　从资产质量来看，尽管整体不良贷款率仅同比微升0.01个百分点至0.9%。

　　（图源：公司财报）

　　表面维持低位，但细分数据已释放出风险信号，损失类贷款金额从上年末的40.99亿元增至47.28亿元，成为不良贷款中风险程度最高的部分。

　　个人贷款领域风险加速暴露，不良率攀升至1.43%，较上年末增长0.14个百分点，涵盖住房抵押贷款、消费贷款及个人经营性贷款的多维度风险，反映出零售信贷业务风控体系面临挑战。

　　更值得警惕的是，作为抵御风险核心缓冲的拨备覆盖率，较上年末大幅下降23.62个百分点至311.65%，风险抵御“安全垫”持续变薄，应对潜在不良反弹的能力被削弱。

　　盈利模式的稳定性问题同样不容忽视。近年来，南京银行的业绩增长对债券投资收益存在明显依赖，2024年上半年曾凭借债券市场行情，实现公允价值变动收益同比暴涨477.9%，这种“靠天吃饭”的盈利模式在市场波动中极易失稳。

　　2025年上半年，随着债券市场回调，南京银行公允价值变动收益同比骤降60.13%，直接拖累非利息净收入表现，也印证了此类收益的不可持续性。

　　而监管层此前已针对银行过度依赖“炒债”盈利的模式发出明确警告，南京银行的盈利结构调整已迫在眉睫。

　　资本实力的不足则进一步制约着发展空间。截至2025年6月末，南京银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为13.63%、11.07%、9.47%，三项指标均显著低于商业银行同期平均水平，且呈现持续下滑趋势。

　　核心一级资本充足率的偏低，不仅限制了其资产扩张速度，更削弱了风险抵御的核心能力。这些隐忧若未能妥善化解，或将对南京银行长期稳健经营构成实质性冲击。

　　合规漏洞频发

　　南京银行近年来在合规经营与内部控制领域暴露的问题日益凸显，监管罚单的高频次出现与违规行为的反复性，折射出其内部风控体系存在明显短板，且尚未形成有效的整改闭环。

　　从监管处罚数据来看，2024年全年，南京银行及旗下分支机构累计收到14张监管罚单，罚款总额高达758万元，其中12张罚单直接指向信贷业务违规，占比超85%。

　　违规事由涵盖票据业务贸易背景真实性审查不严、贷后管理流于形式、贷款资金脱离约定用途挪用、通过不正当手段虚增存贷款规模等核心信贷环节，反映出南京银行在信贷全流程风控上的薄弱。

　　进入2025年，这一局面并未得到实质性改善，截至8月中旬，南京银行及分支机构已新增至少4张监管罚单，违规问题仍集中在过往高频发的信贷领域，说明其合规风险管控并未形成长效机制，部分业务部门对监管要求的执行存在敷衍应付，内部整改仅停留在表面，未能从制度层面根除违规隐患。

　　具体来看，信贷业务的违规呈现出“多环节、高频率”的特点,在贷前调查与贷后管理环节，多家分行因未严格核实企业经营状况、未跟踪贷款资金流向，导致大量流动资金贷款被违规挪用至房地产、证券投资等限制性领域。

　　在贸易融资领域，多次出现办理无真实交易背景的银行承兑汇票及信用证业务，不仅违反了“真实贸易背景”的监管底线，更可能引发资金空转、虚假贸易等连锁风险。

　　此外，为满足业绩考核指标，部分分支机构通过“以贷转存”“虚存虚贷”等方式虚增存贷款规模，破坏了金融数据的真实性，也加剧了自身的经营风险。

　　（图源：江苏证监局）

　　除信贷业务外，南京银行在基金托管这一表外业务领域的合规漏洞也于2025年暴露。1月，江苏证监局对南京银行出具警示函，指出南京银行基金托管业务存在多项严重违规：

　　一是投资监督与稽核管理职能未实现有效分离，形成“自我监督”的内控失效局面，无法及时发现托管基金的投资违规行为。

　　二是部分核心岗位人员缺乏足够的从业经验，专业能力不足以应对基金托管业务的复杂风险；

　　三是投资监督系统功能不完善、业务流程存在明显缺陷，难以对托管基金的投资范围、比例限制等进行有效监控。

　　四是在托管业务相关住所变更后，未按规定及时向监管部门报告，违反了信息披露的合规要求。

　　这些问题表明，南京银行在跨业务线的合规管理上存在“重信贷、轻表外”的倾向，对非信贷业务的风险重视不足、管控不力。

　　内部管理失序

　　南京银行在经营发展中，不仅面临外部合规监管压力，内部管理层面的漏洞更成为制约其稳健运营的关键瓶颈，从员工行为管控失效，到核心业务风险暴露，再到高管薪酬引发的市场争议，多重问题相互交织，凸显出南京银行在精细化管理上的短板。

　　（图源：江苏证监局）

　　在员工行为管理这一内控“最后防线”上，南京银行的失职表现尤为突出。2025年4月，南京银行扬州分行因“员工行为管理不到位”被监管部门处罚。

　　

　　（图源：监管公告）

　　除了业务与管理风险，南京银行高管薪酬与业绩表现的匹配度问题也引发市场广泛争议。

　　从薪酬水平来看，南京银行高管薪酬在城商行乃至整个银行业内均处于前列，2024年数据显示，共有9名董监高年薪超过200万元，其中副行长宋清松薪酬高达231.63万元，其他多位副行长薪酬也接近223万元，这一薪酬规模远超同期部分同类城商行高管水平。

　　但从业绩匹配度来看，这样的高薪并未完全对应稳健的经营成果，2024年以来，南京银行面临资产质量承压、盈利模式不稳定、资本充足率下滑等多重挑战。

　　2025年上半年公允价值变动收益同比骤降60.13%，核心一级资本充足率低于行业平均水平，在经营压力加大的背景下，高管薪酬却维持高位，未能体现出“薪酬与业绩挂钩、与风险联动”的原则。

　　这种“高薪低绩”的反差，不仅引发投资者对薪酬合理性的质疑，也可能削弱员工对企业的认同感，进一步加剧内部管理矛盾，不利于银行长期激励机制的构建与稳定发展。

　　未来，南京银行若想真正实现高质量发展，必须直面这些问题，夯实核心资本，以增强风险抵御能力，优化盈利结构以减少对市场行情的依赖，强化内控合规，以杜绝屡罚屡犯的窘境，并确保业务扩张与风险管理能力相匹配。

　　唯有将短期业绩与长期稳健相结合，才能真正回报国资的信任与市场的期待，在金融强国建设中行稳致远。