自9月1日起，万能险的预定利率从1.5%调整至1.0%。新快报记者梳理发现，多款在售产品的保证利率为1.0%，部分产品引入更具弹性的利率调整机制。数据显示，近年来万能险的结算利率也总体走低。业内人士建议，投资者选购万能险应关注产品保障功能、保证利率的保证期间等。

　　保证利率整体下调

　　据了解，万能险是同时具有保险保障功能和理财功能的一类保险。万能险设有单独的万能账户，定期公布实际结算利率，保证利率之上的投资收益是不确定的。

　　记者梳理中国人寿、平安人寿等险企官网发现，目前多款在售万能险的最低保证利率为年化1.0%，较此前降低0.5个百分点。

　　在保证利率整体下调的背景下，部分万能险产品也开始引入更具弹性的利率调整机制。太平人寿的一款万能险在保险条款中明确，合同的前5个保单年度，最低保证利率为年利率1.0%。自第6个保单年度起，公司有权对最低保证利率进行调整，但调整后的最低保证利率不低于零，并承诺调整时会及时通知客户。

　　这一变化与今年5月1日起实施的《关于加强万能型人身保险监管有关事项的通知》（下称《通知》）有关，其中提到，保险公司为强化资产负债管理、保障客户长期利益，可以对万能险最低保证利率设置保证期间，保证期满以后可以合理调整最低保证利率。险企在调整最低保证利率时应当及时告知调整原因并做好客户服务。

　　值得一提的是，金融监管总局回复相关留言时指出，消费者和保险公司在合同期间内的权利义务关系应当以已签订的合同约定为准。这意味着《通知》不影响存量业务。

　　结算利率中位数下降0.3个百分点

　　万能险的结算利率也在下降。数据显示，目前已有651款万能险公布2025年8月的结算利率，产品整体的中位数为2.70%，其中58款高于3.00%，572款在2%（含）-3%（含）之间，21款低于2.00%。具体来看，人保寿险、富德生命人寿有多款产品的结算利率为3.5%，是同类产品的最高值；合众人寿、长城人寿有多款产品的结算利率低于2.00%。去年同期，万能险结算利率的中位数为3.00%，高于3.00%的产品占22.5%。

　　有保险代理人向记者表示，受长端利率下行、监管部门调控等影响，近年万能险的结算利率总体下调，未来仍有下行压力。

　　有业内人士指出，对于投资者而言，在选择万能险产品时，一方面应重点关注保证期间的长度和利率调整的触发条件，仔细查看条款中关于保证利率保证期间的描述，判断其是否可覆盖资金使用的时间跨度需求，做好资金管理。例如，若计划10年内使用投资的资金，应选择保证期间大于等于10年的产品，避免保证利率调整风险。另一方面，投资者应穿透分析公司的投资能力，优先选择投资管理能力强、偿付能力及综合风险评级表现优秀的公司，从而获取稳定的回报。除了收益外，也应重点关注产品的身故保障等风险保障责任。