图源：厦门银行视频号

　　随着17家A股上市城商行2025半年报逐一披露，城商行“江湖座次”洗牌之后，厦门银行何以业绩承压？

　　01

　　营收与利润双降

　　近日，厦门银行发布2025年半年度业绩报告。上半年厦门银行实现营业收入26.89亿元，同比下降7.02%；归母净利润11.58亿元，同比下降4.59%。

　　截至2025年6月末，其总资产4340.01亿元，其中，贷款及垫款总额为2209.14亿元，较上年末增长7.52%；总负债4013.22亿元，较上年末增长6.90%，其中，存款总额2299.01 亿元，较上年末增长7.35%。

　　从收入构成来看，非利息净收入成为拖累因素。

　　报告期内，厦门银行实现利息净收入19.92 亿元，同比下降0.47%；而非利息净收入6.97亿元，同比减少1.93 亿元，下降21.72%。

　　其中，公允价值变动损益-2.04亿元，同比减少3.00亿元，受市场行情影响，债券利率多数震荡上行，债券类资产公允价值同比下降；其他收益0.01亿，同比减少0.43亿。

　　报告期内，公司净利差和净息差分别为1.04%和1.08%，同比分别下降 0.02 个百分点和0.06个百分点。上半年本公司净息差较一季度回升 4bp，利息净收入同比降幅由一季度的-4.63%收窄至-0.47%。

　　文轩财经获悉，目前这17家A股上市城商行业绩悉数披露，呈现出“强者恒强、分化加剧”的竞争格局。

　　头部银行如江苏银行，其是今年上半年唯一营收超400亿、净利润超200亿的上市城商行，北京银行在营收规模与净利润上持续领跑，依托区域经济优势及业务多元化保持稳健增长；而部分中小城商行则受净息差收窄、金融市场波动等影响，日子没以前滋润了。

　　02

　　在A股上市城商行排名垫底

　　为何厦门银行会在城商行中排名垫底？

　　数据显示，厦门银行与倒数第二的兰州银行（营收39.21亿元）是唯二的两家不足50亿营收的上市城商行。4340.01亿元资产总规模，是17家上市城商行中低于5000亿元的唯一一家。

　　在当前城商行竞争加剧的行业语境之下，江苏银行上半年营收超400亿元、净利润超200亿元，其营收实现稳增，这与厦门银行形成鲜明对比。

　　数据来源：第一财经记者据choice数据梳理

　　整体看，厦门银行受非利息收入拖累，营收与利润同比出现下滑，排名倒数第一，这从侧面也反映出当前城商行面临息差压力与盈利模式转型的困境。

　　从财报数据看，厦门银行一方面，净息差持续收窄，报告期内净利差和净息差分别为1.04%和1.08%，尽管二季度净息差较一季度回升4个基点，显示出企稳迹象，但仍处于行业低位。

　　与此同时，非利息净收入大幅下滑成为业绩主要拖累。

　　从数据看，上半年该行非利息净收入6.97亿元，同比锐减21.72%，其中公允价值变动损益亏损2.04亿元，同比减少3.00亿元。这主要受债券市场利率震荡上行影响，导致债券类资产公允价值下降，反映出该行金融市场业务风险抵御能力欠佳。

　　4月2日，随着监管批文（厦金复〔2025〕31号）的下达，洪枇杷正式走马上任董事长。这位来自兴业银行体系的资深银行老兵将执掌这家总部位于厦门的上市银行，面临不小的挑战。

　　公开资料显示，洪枇杷出生于1971年7月，研究生学历。他长期供职于兴业银行系统，历任兴业银行泉州分行多个重要职务，后来担任兴业银行三明分行党委书记、行长，泉州分行党委书记、行长，厦门分行党委书记、行长，以及兴业银行福建管理部总裁。

　　洪枇杷接掌厦门银行时，该行正面临一笔高达4.19亿元的贷款纠纷。根据公告，厦门银行因与厦门银祥油脂有限公司、东方集团股份有限公司、厦门银祥集团有限公司金融借款合同纠纷，已向厦门市中级人民法院提起诉讼。

　　案件源于2023年5月16日，厦门银行与厦门银祥油脂有限公司签订《授信额度协议》，提供4.19亿元授信额度。同日，厦门银行与厦门银祥集团有限公司、东方集团股份有限公司签订《最高额保证合同》，后者为授信提供连带责任保证担保。2024年5月29日，厦门银祥油脂还提供了名下不动产作为抵押担保。

　　因借款人在其他金融机构已发生逾期，且涉及重大经济纠纷和诉讼，厦门银行依约宣布借款提前到期，并提起诉讼。

　　在资产质量隐忧上，一直是厦门银行需正视的问题。

　　截至报告期末，厦门银行不良贷款率为0.83%，拨备覆盖率为321.67%，资产质量指标看似稳健。但在上述贷款纠纷与合同纠纷的前提下，暴露出其在信贷风控方面存在着薄弱点。

　　文轩财经整理数据发现，厦门银行2024年营收为57.61亿元，系该行十余年来首次净利润下滑。2020年-2023年来看，厦门银行营收增长近乎停滞，保持在56亿元左右，净利润增速也有所波动。

　　除了上述发展问题之外，厦门银行还面临合规问题。

　　经营合规层面，上半年，国家金融监督管理总局两江监管分局行政处罚信息显示，因员工违规销售理财产品，厦门银行重庆渝北支行被罚款40万元，时任行长助理张富波被警告。

　　在利率市场化、金融环境波动加剧之下，过度依赖利差收入、非息收入结构的传统经营模式正经历考验。未来其能否在竞争中实现排名靠前，董事长洪枇杷的兴业银行资深背景能否为厦门银行带来新的变革思路，还是未知。