近日，招商银行举行了2025年中期业绩发布会，其中信用卡业务引起市场关注。一直以零售业务著称的招商银行，尽管上半年的信用卡交易量突破了两万亿，但信用卡收入却出现了负增长。

　　2025年半年报显示，报告期内，招商银行实现信用卡业务收入410.83亿元。其中信用卡利息收入306.12亿元，同比下降4.96%；实现信用卡非利息收入104.71亿元，同比下降16.23%。

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　　交易额超两万亿

　　从半年报来看，招商银行信用卡业务表现并不算出色，尤其是收入数据。对于招商银行而言，信用卡利息收入与非利息收入的双双走低，也反映出目前信用卡业务的困境。

　　除了收入外，招商银行上半年实现信用卡交易额20,209.60亿元，同比下降8.54%；信用卡流通卡9,692.67万张；信用卡不良贷款余额161.53亿元，信用卡贷款不良率1.75%。

　　招商银行副行长彭家文表示，当前银行今年手续费及佣金收入总体承压，最大的压力来自于信用卡业务收入。

　　彭家文介绍，信用卡的交易量下行与当前整个消费市场增速尚未恢复息息相关，这带来招行信用卡收入负增长16%，而招行信用卡客户数在增加。

　　这意味着每个客户的户均消费、笔均消费金额有所下降，也是信用卡收入负增长的主要原因。招行信用卡收入占比较高，因此影响相对较大。

　　即便招行信用卡业务在市场竞争中争取到了更多客户，但消费者的消费能力和意愿不足，以及部分持卡人对分期消费、最低还款等依赖度降低，最终导致招商银行信用卡收入负增长。

　　此外，招商银行副行长王颖表示，信用卡行业正在经历从高速增长转向高质量发展的转型周期，这个转型周期是非常艰难且漫长的，但招行长期看好信用卡行业，将过去、现在和未来一如既往地高度重视信用卡业务，高要求信用卡业务。

　　据了解，信用卡非利息收入的来源包括商户回佣、分期手续费、年费、违约金等几个方面，而利息收入主要与信用卡透支余额、透支利率相关。

　　在信用卡竞争日益激烈的背景下，无论是国有大行还是股份制银行，多数在信用卡业务方面遇到了瓶颈，信用卡利息收入增速放缓，甚至流通卡量相较前两年出现了回落。

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　　信用卡利率不会大幅波动

　　作为公认“零售之王”的招商银行，成立于1987年4月，是中国第一家由企业创办、自主经营、独立核算、自负盈亏的银行。

　　招商银行很早就将零售业务定位为主战场，其中信用卡业务对招商银行的重要性更是不言而喻，直接促进了客户数量和客户活跃度。

　　实际上，招商银行以“零售银行”业务为主的发展战略在2004年时确立，这一次的转型给招行带来了多年的业绩高速增长。

　　不过在信用卡严监管的时代，招商银行的信用卡业务也暴露出了许多问题，在信用卡行业整顿加速的环境下，招商银行多次因信用卡业务违规遭到了监管处罚。

　　2022年6月，招商银行信用卡中心被上海银保监局处罚，主要违法违规事实为发卡授信不审慎，严重违反审慎经营规则，被责令改正并处罚款人民币40万元。

　　更早之前，招商银行信用卡中心存在未按照保险公司提供的销售合同条款全面、客观揭示所代销保险产品风险的违法违规事实，被上海银保监局罚款20万元。

　　如今各家银行在开展信用卡业务时，更注意风险防控，不再一味追求发卡量等指标，纷纷开始信用卡业务的转型，聚焦优质客群和精细化运营。

　　此外，央行近日发布《修改〈电子支付指引（第一号）〉等4件规范性文件有关公告（征求意见稿）》，旨在适应数字支付快速发展与市场成熟需求，对电子支付交易限额、信用卡透支利率管理等多项规定进行调整。

　　在信用卡方面，修改《中国人民银行关于信用卡业务有关事项的通知》（银发〔2016〕第111号），删除透支利率上限（日利率0.05%）和下限（上限的0.7倍，即0.035%）规定。发卡机构可自主确定透支计息方式，并根据客户信用状况灵活定价。

　　对此，王颖表示，当前信用卡信贷业务主要建立在分期业务基础上，该类业务已发展二十余年，银行具备成熟的风险定价机制和经营模式。预计信用卡利率定价整体将保持稳定，不会因政策调整出现大幅波动。