8月初，联合资信发布了苏银凯基消费金融有限公司（简称“苏银凯基消金”）2025 年跟踪评级报告。报告显示，截至2025年3月末，苏银消金总资产614.47亿元，单季度增长了100.88亿元。贷款余额564.81亿元，较上年末增加68.54亿元。

　　公开资料显示，苏银凯基消费金融有限公司（简称“苏银凯基消金”）为全国第28家持牌消金公司，由原银保监会批准设立的持牌消金机构（全国共计31家）。苏银凯基消金注册资本42亿元，由江苏银行（56.44%）、台湾凯基商业银行（37.63%）、海澜之家（4.64%）以及五星控股（1.29%）联合发起设立。根据官方披露，苏银凯基消金是一家不设立线下营业网点、以科技驱动网络贷款全流程的互联网公司。

　　开甲财经注意到，截至2025年一季度末，江苏银行总资产4.46万亿元（较年初增长14.20%），而江苏银行总资产为4.47万亿元（较年初增长5.87%），单从总资产金额来看，江苏银行已是准“城商行一哥”。

　　另据江苏银行2024年报披露，截至报告期末，该行零售AUM（资产管理规模）超1.42万亿元，规模居城商行首位，零售个人存款余额8229亿元，较上年末增长16.21%。此外，江苏银行APP月活客户数超700万户，保持城商行首位。

　　背靠“城商行一哥”的苏银凯基消金，正快速复制江苏银行零售信贷经验。

　　联合资信发布的评级报告显示，截至2025年3月末，苏银凯基消金总资产614.47亿元，股东权益54.70亿元；不良贷款率1.41%，拨备覆盖率182.75%。2022年、2023年、2024年及2025年1-3月，苏银凯基消金分别实现营业收入17.67亿元、27.31亿元、38.40亿元及13.16亿元，分别实现净利润1.60亿元、3.89亿元、5.28亿元及1.76亿元。

　　苏银凯基消金主营业务为向消费者发放以小额、分散为特点的消费贷款，包括“Su贷”和“Su花”。其中，“Su贷”产品定位泛消费场景，额度范围在20万元以内，年化利率（单利）在 24%以内，支持随借随还和按期还款等多种还款方式。“Su花”产品定位具体购物消费场景，额度最高为20万元，年化利率（单利）在24%以内。

　　目前，苏银凯基消金已实现直贷产品与多平台的对接，完成全链路获客体系，主要合作机构包括蚂蚁、京东、携程及江苏银行等，2024年以来直贷业务建设成效进一步显现，业务规模呈快速增长态势，业务占比亦持续提升，但整体占比仍较低。截至2025年3月末，公司互联网平台渠道贷款业务余额为514.73亿元，占贷款余额的91.13%，业务余额及占比保持在高水平。

　　根据评级报告披露，苏银凯基消金合作类业务分为三类，分别为：分润模式（主要模式）、联合贷模式，以及增信模式。

　　其中，在分润模式下，苏银凯基消金主要按照实收利息的一定比例向平台支付服务费用，服务费率约为利息收入的20%-30%，此类业务的合作机构主要为头部互联网平台，客户资质相对较好。

　　在联合贷模式下，苏银凯基消金主要与头部民营银行和小额贷款公司等机构合作，2024年以来联合贷规模呈增长趋势但占比较低，苏银凯基消金出资比例均为70%。

　　在增信模式下，苏银凯基消金与有相关资质和代偿能力的机构开展业务，并基于市场行情及风险变化情况，动态调整增信类业务规模，目前该模式业务占比较低。

　　7月10日，苏银凯基消金公示的催收服务供应商信息显示，该公司目前与26家机构合作催收。

　　开甲财经梳理发现，苏银凯基消金与锦荣中汇（度小满）、美团小贷/两心金诚（美团金融）、云瀚信息/宿迁钧腾（京东科技）、趣携金融（携程金融）、倍达资产（天星数科）、蚂蚁智信（蚂蚁集团）、博锐信用（奇富科技）、信橙科技（滴滴金科）、既明商务（乐信）、智领皓海（字节跳动）等头部互联网大厂均有合作。