8月20日，国家金融监督管理总局网站的新增处罚信息中，赫然出现了恒丰银行股份有限公司（以下简称“恒丰银行”）一栏。

　　在渝金管罚决字〔2025〕18号处罚中，因掩盖不良贷款、投资管理不到位、贷款“三查”不尽职等原因，重庆监管局对恒丰银行当地分支机构开出了260万元的大额罚单，同时时任分行公司一部负责人葛云凌、两名时任支行长胡江和张海也一并受到处罚。

　　基础图表来源：国家金融监督管理总局网站。

　　值得注意的是，就在不久之前的6月30日，监管部门正式核准了白雨石恒丰银行董事、行长的任职资格，韩靖文恒丰银行副行长的任职资格。

　　续原行长王锡峰于2022年8月离职后，恒丰银行的行长时隔近三年后才正式确定，期间代为履职的副行长也曾中途易主。“新官上任三把火”，恒丰银行也即将进入新的经营治理阶段。

　　恒丰银行一方面外部业绩增长相对乏力，另一方面内部经营治理又有待优化提升。面对这一局面，出生于1982年10月、从履历来看属于业内破格提拔的白雨石行长，能否不负所托、化此前“背后”的默默努力，为后续恒丰银行“正面”的业绩向好，值得业内关注。

　　不良率优化真实性蒙上阴影

　　作为十二家全国性股份制银行之一，恒丰银行成立于1987年11月，其前身为烟台住房储蓄银行。2003年进行改制后，恒丰银行的发展也进入了快车道，2004年5月成立第一家异地分行——青岛银行，接着于2006年11月成立南京银行、又开始辐射全国，2019年将注册地变更至山东省省会济南以适应进一步的发展。

　　据有关径数据， 2024年末恒丰银行总资产为1.54万亿元、同比增速6.64%，实现当年营业收入257.75亿元、同比增速1.98%，归母净利润为54.54亿元、同比增速5.99%。至于质效指标，年末净息差为1.52%、同比缩小0.07个百分点，不良贷款率为1.49%、同比优化0.23个百分点，资本充足率13.30%、同比提高1.38个百分点。

　　本次对重庆分行的处罚，不但金额高达260万元，同时由于涉及“掩盖不良贷款”等问题，使得此前该行不良贷款率优化的“利好”又蒙上了一层阴影。

　　作为一家全国性股份制银行，恒丰银行此前由于高层治理的系列乱象，两位董事长姜喜运、蔡国华，先后都因为严重的贪腐问题并被判处死刑、缓期两年执行。特别是蔡国华一案更是曾引起业内的轰动，后由于该行原行长栾永泰对其涉及的严重贪腐问题进行实名举报、才使得一些深层问题得以大白天下。

　　这一问题对恒丰银行资产质量的波及也显露无余。2018年，该行的不良贷款率曾飙升至28.44%的惊人水平，而后续尽管经系列“操作”后有所回落，但相较于同业仍明显偏高。

　　注：恒丰银行历年不良贷款率一览；单位：%

　　以2023年为例，该行不良贷款率为1.72%，而同期9家A股上市股份制行中最高的华夏银行、浦发银行也分别仅为1.67%和1.48%。2024年，恒丰银行的不良贷款率明显回落至1.49%、同比优化0.23个百分点，但历经本次“掩盖不良贷款”的处罚后，该行当前资产质量的改善，其真实性难免存疑。

　　特别值得注意的是，本次涉及“掩盖不良贷款部分问题”的，并非基层的支行或具体信贷经办人员，而是时任重庆分行公司一部负责人葛云凌。

　　原本应负有一定管理责任的分行管理者，却反而为资产质量的表面优化、违规进行掩盖，最终受到警告处分并被处以5万元个人罚款。这一事件所暴露的，已远超单纯的资产质量问题，更折射出恒丰银行在内部管理机制以及员工合规意识层面或存在更深层次隐患。

　　业绩增长相对乏力

　　遗憾的是，在新任行长白雨石上任后，面临的挑战远不止资产质量的优化与内部治理的整顿。恒丰银行长期以来业绩增长乏力，与其他全国性股份制银行的差距逐渐拉大，亟需加快发展步伐，实现追赶超越。

　　早在2015年，恒丰银行的营业收入就已达到240.39亿元的规模，但历经十年的沉浮之后，2024年该行的营业收入却为257.75亿元、增长微乎其微。

　　再对比其余9家A股上市的全国性股份制银行，如果以各家银行2015年的营业收入为基数“1”，那么恒丰银行在2024年就为“1.07”。这一增长速度，在上述共计10家样本行中排到倒数第2位、仅好于民生银行。

　　不但如此，从稳定性而言恒丰银行的业绩波动也最为明显，在2019年曾最低跌至“0.57”，对于一家具有相当规模的全国性股份制银行而言，这种情况的出现实属罕见。

　　注：历年各股份制银行营业收入增势一览

　　恒丰银行当前的局面并不乐观。但越是在这种时候，包括本次的大额罚单在内的问题暴露，反而越有利于该行充分意识到当前所存在的隐患和不足，从而有的放矢地予以改进。该行新任行长白雨石就任后虽然任重道远，但只要战略规划合理、出台措施到位、奖惩激励有效，那么恒丰银行后续仍有迎头赶上的机会。