近日，《经济日报》刊发《为制造业提供全链条金融服务》一文，报道了交通银行上海市分行在产业链供应链金融领域的创新实践。分行积极探索供应链“脱核”模式，突破传统融资对核心企业信用的依赖，扩大服务覆盖面，让中小微企业更加便捷、高效地获得融资支持。

　　《经济日报》 8月15日

　　原文节选

　　今年上半年，我国工业生产实现较快增长，装备制造业、高技术制造业增势良好。同时，制造业中长期贷款保持较高增速，上半年增加9207亿元。多位业内人士表示，接下来要进一步提升金融服务与企业需求的适配度，创设中长期流动资金贷款，为企业提供“股权+债权”一揽子综合服务，并深挖供应链金融潜力。

　　探索供应链“脱核”模式

　　在制造业的产业链条上，有这样一些中小微企业——它们或处在核心企业的上游，以供应商身份进行生产，或处在核心企业的下游，以经销商身份开展销售。如何让这些中小微企业更加便捷、高效地获得融资支持？供应链金融服务是有效途径。

　　目前，供应链融资以应收账款质押融资模式为主。核心企业上游的中小微企业以应收账款作为质押，可向银行申请贷款。但该模式也有两个不足之处。一是该模式更适用于上游企业，较难覆盖下游经销商；二是在实践中，这笔应收账款需要得到核心企业确权，部分核心企业确权意愿会在一定程度上影响业务推进。

　　如何解决上述难题？跳出传统的“核心企业担保”思维，探索供应链“脱核”模式。“所谓供应链‘脱核’模式，就是摆脱核心企业担保，直接为产业链上的中小微企业发放贷款，这样一来，上游、下游企业都能够被覆盖到。”交通银行上海市分行普惠部副总经理尹桢说。

　　今年3月份，国家金融监督管理总局上海监管局印发《关于深化融资畅通工程服务民营经济高质量发展的通知》，明确提出积极开展产业链供应链金融服务。其中，银行业金融机构要积极探索供应链“脱核”模式，支持重点产业链和先进制造业集群、中小企业特色产业集群内的民营中小微企业融资。近日，交通银行上海市分行为上汽集团供应链上游的一家企业提供了299万元预授信额度，采用“银行评分+链属规模评分”模型评估上下游企业的信用风险等级。“企业与核心企业的合作年限、上年度整体订单规模、履约行为等要素都可作为评价指标。”尹桢说。

　　与此同时，交通银行上海市分行还聚集核心企业的下游企业，与鸿蒙智行新能源汽车总经销商合作，探索汽车产业链“脱核”项目。今年二季度，该行已办理首笔“智慧汽车”产业链经销商融资秒放业务，通过“资金流、物流、信息流”数据要素的实时交互，为经销商提供放还款、出入库、赎放货等环节的线上化、批量化金融支持。该项目开展至今，已累计支持经销商12户，累计投放贷款金额1.31亿元。