一、发行人基本情况

　　二、发行人主营业务情况

　　1.主营业务：专注于天然铀和放射性共伴生矿产资源综合利用业务，包括天然铀资源的采冶、销售及贸易，以及独居石、铀钼等放射性共伴生矿产资源综合利用及产品销售。

　　2.主要产品：天然铀（重铀酸盐、八氧化三铀）、氯化稀土、四钼酸铵。

　　3.经营模式：

　　采购：生产物资（硫酸、独居石等）、生产服务（矿山服务、委托加工等）、能源动力（电力、柴油等）采购；天然铀采购含长协及现货模式。

　　生产：天然铀采用地浸、露天/地下开采及水冶加工；放射性共伴生矿综合利用包括铀钼矿开采加工及独居石综合利用。

　　销售：天然铀以直销为主，分自产、外购及国际贸易，多签订长贸协议；氯化稀土和四钼酸铵直销给深加工企业。

　　三、主要财务数据和财务指标（报告期：2022-2024 年）

　　四、本次发行相关机构

　　五、募集资金运用

　　六、风险因素

　　1.与发行人相关的风险：业绩下滑风险、客户相对集中风险、关联交易风险、天然铀长贸协议相关波动风险、矿山资源储量风险、境外经营风险等。

　　2.与行业相关的风险：宏观经济风险、地缘政治风险、核电产业需求风险、行业政策变化导致竞争加剧风险。

　　3.其他风险：发行后每股收益及净资产收益率被摊薄风险、国家秘密泄露风险、不可抗力风险。

　　七、发行人的股权结构（发行前）

　　八、控股股东、实际控制人情况

　　1.控股股东：中核铀业有限责任公司

　　成立日期：1995 年 11 月 27 日

　　注册资本：83,456.00 万元

　　股东：中国核工业集团有限公司（100%持股）

　　主营业务：铀化学制品、化工产品生产，铀资源勘探，天然铀国内开发、海外开发等。

　　1.实际控制人：中国核工业集团有限公司

　　成立日期：1999 年 6 月 29 日

　　注册资本：5,950,000.00 万元

　　股东：国务院国资委（100%持股）

　　主营业务：铀业务、核电、核燃料、核环保工程和核技术应用业务。

　　九、董事、监事、高级管理人员情况

　　（一）董事会成员

　　（二）监事会成员

　　（三）高级管理人员

　　十、发行人主营业务、主要产品或服务情况

　　十一、主营业务收入构成

　　1.按业务类别（单位：万元）

　　|项目| 2024 年度| 2023 年度| 2022 年度|

　　|----|----|----|----|

　　|天然铀业务| 1,589,758.98（93.35%）|1,323,490.35（91.92%）|919,448.47（89.22%）|

　　|放射性共伴生矿产资源业务| 113,250.24（6.65%）|116,408.37（8.08%）|111,103.73（10.78%）|

　　2.按产品类别（单位：万元）

　　|产品| 2024 年度| 2023 年度| 2022 年度|

　　|----|----|----|----|

　　|天然铀| 1,589,758.98（93.35%）|1,323,490.35（91.92%）|919,448.47（89.22%）|

　　|氯化稀土及其副产品| 68,496.35（4.02%）|73,996.78（5.14%）|79,669.94（7.73%）|

　　|四钼酸铵| 44,753.89（2.63%）|42,411.59（2.94%）|31,433.79（3.05%）|

　　3.按销售区域（单位：万元）

　　|区域| 2024 年度| 2023 年度| 2022 年度|

　　|----|----|----|----|

　　|境内| 967,042.22（56.78%）|902,243.29（62.66%）|623,525.53（60.50%）|

　　|境外| 735,967.00（43.22%）|537,655.43（37.34%）|407,026.67（39.50%）|

　　十二、所属行业及确定所属行业的依据

　　行业分类：根据《国民经济行业分类与代码（GB/T 4754-2017）》，属于“B09 有色金属矿采选业”，小类为“B0933 放射性金属矿采选”。

　　十三、行业主管部门和行业监管体制

　　十四、行业主要法律法规和政策

　　十五、行业基本情况

　　1.天然铀行业：

　　全球资源集中于澳大利亚、哈萨克斯坦等国，2022 年全球产量 4.94 万吨 U，前三大生产商占比超 70%。

　　需求受核电发展驱动，WNA 预测 2040 年全球需求最高达 18.43 万吨 U，供需缺口长期存在。

　　1.放射性共伴生矿产资源综合利用行业：

　　稀土：中国为主要生产国，2023 年全球产量 36.5 万吨，下游应用于新能源汽车、风电等。

　　钼：中国产量占全球 42%，四钼酸铵为重要中间产品，应用于钢铁、化工等行业。

　　十六、公司行业地位及行业内主要企业情况

　　1.行业地位：

　　国内天然铀开发专营企业，全球前十大天然铀生产商，下属罗辛铀矿为全球第六大铀矿山。

　　放射性共伴生矿产综合利用领军企业，技术领先。

　　1.主要企业：

　　天然铀：哈原工、卡梅科、欧安诺、中广核集团等。

　　稀土：北方稀土、中国稀土、盛和资源等。

　　钼：洛阳钼业、金钼股份等。

　　十七、销售情况和主要客户

　　1.前五大客户销售情况（单位：万元）

　　|年度|客户名称|销售金额|占比|

　　|----|----|----|----|

　　|2024 |中核集团| 814,275.97|47.13%|

　　||WMC Energy|195,676.02|11.32%|

　　||中广核集团| 145,309.89|8.41%|

　　||Curzon Resources Limited|102,816.72|5.95%|

　　||欧安诺| 75,895.05|4.39%|

　　|2023 |中核集团| 792,471.10|53.54%|

　　||WMC Energy|150,325.08|10.16%|

　　||欧安诺| 106,505.74|7.20%|

　　||力拓集团| 75,319.15|5.09%|

　　||Anchorage Capital Group|73,282.16|4.95%|

　　|2022 |中核集团| 505,941.73|48.02%|

　　||中广核集团| 118,561.30|11.25%|

　　||力拓集团| 99,893.65|9.48%|

　　||WMC Energy|52,013.34|4.94%|

　　||Curzon Resources Limited|47,273.21|4.49%|

　　十八、采购情况及主要供应商

　　1.采购构成（单位：万元）

　　|类别| 2024 年度| 2023 年度| 2022 年度|

　　|----|----|----|----|

　　|生产物资| 95,463.34（49.95%）|87,400.10（53.90%）|114,434.21（57.65%）|

　　|生产服务| 48,487.57（25.37%）|32,887.13（20.28%）|40,855.01（20.58%）|

　　|能源动力| 47,158.25（24.68%）|41,873.29（25.82%）|43,198.31（21.76%）|

　　2.主要供应商：包括中核集团下属单位（采购天然铀、矿山服务等）、境外天然铀供应商（哈原工、欧安诺等）及独居石供应商等。

　　十九、公司员工情况