2025年8月8日，无锡锡商银行股份有限公司（以下简称“锡商银行”）连发两大重要公告，涉及股权变更与高层人事调整，同时结合其2024年财务数据，这家民营银行的发展脉络与未来方向引发关注。

　　锡商银行是全国第十九家、江苏省第二家民营银行，注册资本20亿元，由红豆集团有限公司等省内多家优秀民营企业于2020年4月16日共同发起设立。而在2025年8月8日，该行股权结构迎来关键变动。据国家金融监督管理总局批复，无锡市国联发展（集团）有限公司成功受让红豆集团有限公司持有的锡商银行5亿股股份，占公司股份总数的25%。目前，锡商银行已严格依照相关法律法规完成此次股权变更，国联集团就此取代红豆集团，成为该行单一最大股东。

　　从股权变更后的股东构成来看，除国联集团以25%持股成为第一大股东外，江苏恒科新材料仍为第二大股东，持股23.99%；兴达投资集团、江苏利创新能源、江苏双象集团并列第三大股东，各自持股均为9.99%，股权结构相对稳定。

　　股权变更的同时，锡商银行高层人事调整也尘埃落定。同日，该行收到《江苏金融监管局关于李军无锡锡商银行董事、董事长任职资格的批复》（苏金复〔2025〕266号），国家金融监督管理总局江苏监管局已正式核准李军担任锡商银行董事、董事长的任职资格，为银行治理注入新力量。

　　再看锡商银行2024年的财务表现，呈现出喜忧参半的态势。资产规模方面，2024年该行资产总额达402.81亿元，同比增长8.95%，贷款总额从2023年的251.95亿元增至2024年的289.69亿元，同比增幅14.98%，2024年吸收存款302.72亿元，同比增长9.30%；利润方面，2024年利润总额4.65亿元，同比增长8.85%，净利润4.20亿元，同比增长8.47%，而这一盈利成果的实现，与信用减值损失的大幅下降密切相关——2024年该行信用减值损失为2.40亿元，同比下降66.23%。

　　不过，财务数据中也存在需警惕的风险点。从营收构成来看，核心收入与非核心收入表现分化明显。作为核心收入来源的利息净收入，2024年达21.88亿元，同比增长3.10%；但非核心收入板块表现不佳，尤其是手续费及佣金净收入，2024年为-9.99亿元，同比亏损规模扩大3.27%，且已连续两年亏损，主要原因是手续费支出（10.34亿元）远超手续费收入（0.35亿元）；其他收入项同样拖累明显，投资收益1.44亿元，同比大幅减少63.72%，公允价值变动收益更是从2023年的0.03亿元转为亏损1.75亿元。综合来看，2024年，锡商银行营业收入为11.85亿元，较2023年的16.17亿元大幅下降26.71%，正是源于手续费净亏损扩大、投资收益锐减及公允价值变动损失的叠加影响，这一负面影响甚至抵消了利息净收入的微幅增长。

　　不良贷款率问题凸显，2024年不良贷款金额达3.62亿元，不良贷款率升至1.25%，较2023年的0.68%增加0.57个百分点；拨备覆盖率也从2023年的419.91%大幅降至2024年的241.83%，降幅达178.08个百分点；资本充足率虽小幅下降，核心一级资本充足率、一级资本充足率均从2023年的11.22%降至2024年的10.98%，资本充足率从2023年的12.35%降至2024年的12.11%，但仍处于安全范围内。

　　值得注意的是，锡商银行高度依赖个人贷款业务。2024年，该行零售贷款余额226.57亿元，占总贷款余额比重高达78.26%。回顾2021-2023年，其个人贷款余额分别为144.17亿元、167.33亿元、189.38亿元，占总贷款余额比重分别为86.82%、80.39%和75%，业务集中化特征明显。

　　此次股权与人事的双重变革，叠加业绩呈现的机遇与挑战，锡商银行未来如何进一步加强经营管理，切实维护客户、股东及各利益相关方的合法权益，我们将拭目以待。