回顾中国资产管理行业的过去十年，投资者服务陪伴已从理念共识，发展为行业健康发展的基石。在市场周期与情绪周期之间，如何让价值投资理念真正扎根，将基金长期业绩转化为投资者的实际收益，不仅是全行业的核心命题，也是“东方红万里行”自启航之日以来，始终躬身实践、孜孜求索的方向。

　　2015年8月14日，业内首个系列化的投资者服务与陪伴活动——“东方红万里行”正式扬帆起航。十年间，线上线下累计开展活动超14400场，触达投资者逾209万人次，足迹遍布超100个城市，以覆盖全生命周期的陪伴体系，在行业与投资者间赢得了广泛赞誉与口碑。（数据来源：东方红资产管理，截至2025年7月31日）

　　拾光万里，知己同行。这十年，是汇聚信任、足迹万里的十年，也是知己相伴、坚定同行的十年。作为首家券商系的公募基金管理人，上海东方证券资产管理有限公司（简称“东方红”“东方红资产管理”）始终秉承“客户利益至上”的经营原则，以“东方红万里行”为服务载体，将“受人之托，代客理财”的责任本源，转化为“授人以渔”的长期陪伴，努力实现“与知己共成长”的深度联结，以期帮助投资者收获更好的投资体验。

　　种子萌芽

　　播种长期价值理念，孕育万里行雏形

　　“东方红万里行”的根系深植于中国资产管理行业逾二十载的发展，伴随行业在波折中前行，这颗承载着长期理念的种子也在向下扎根、悄然萌发。历经多年投资实践，东方红资产管理积累了长期价值投资的经验，也愈发意识到投资者服务与陪伴是其中不可或缺的一环。

　　2005年，伴随着股权分置改革和券商综合整治落地，“东方红”品牌诞生。彼时，东方红团队就明确提出价值投资理念，走以基本面为主的投资管理道路，并开始探索投资者陪伴工作，传播长期价值理念。

　　价值投资的内核在于将长期资金配置于具备持续竞争力的优质企业，并伴随其在行业发展中成长壮大，最终收获价值创造的长期复利回报。然而，无论是宏观经济的发展，还是优秀企业的成长，都需要时间的沉淀与验证，其发展路径也必然是在波浪中螺旋式上升的。在投资中践行这一理念并不容易，需要深刻理解价值投资的内涵，具备长期耐心与长远眼光，在周期波动中保持定力。

　　2008年，全球金融危机爆发，风险教育重要性凸显，为缓解市场恐慌情绪，东方红团队去往全国各地为投资者分析国内外形势，讲解公司发展逻辑，并用自有资金和员工跟投等实际行动，与投资者携手共渡难关，彰显责任担当。

　　2015年，中国资本市场经历了剧烈波动的阵痛，当短期博弈的喧嚣淹没了理性思考的声音，东方红团队选择逆流而行，系统性地启动“东方红万里行”，深入银行网点、券商营业部、企事业单位等，帮助投资者理解长期价值与短期波动的关系。

　　当时的行业痛点突出，尽管资产管理机构提供了大量长期业绩优秀的产品，但由于市场起伏、资产错配、认知偏差等因素，常使投资者难以完整地分享到基金收益。东方红团队深刻认识到，卓越的业绩是基础，而体系化的服务与陪伴，才是抵御市场风雨、守护投资者收益的护城河。

　　基于此，东方红团队正式开始搭建万里行体系。一方面，团队要将庞杂的基础知识系统化，提炼“价值投资、长期持有、资产配置、基金定投”四大核心模块，为投资者搭建起基础认知框架；另一方面，团队要坚持“走出去”，用面对面的真诚沟通穿透信息噪音，让理性的种子在更多人心中扎根。

　　启程之路并非坦途。在市场狂热时提示风险，常会被投资者质疑不合时宜；在投资者追逐短期收益时倡导定投，也总有人觉得过于缓慢。然而，这些初始的困难，恰恰坚定了团队逆流布道的决心——投资本就是一件逆人性的事，服务陪伴的目标，是要做投资者身边那个“有温度、有深度、有态度”的知己。

　　那些年的活动现场，留下了很多动人的细节。在熊市寒冬里，东方红团队带着厚厚的万里行资料，到每一个网点为客户讲解“均值回归”的逻辑。当投资者个人遭遇困惑、瓶颈，甚至处于低谷期时，团队成员会与其分享行业新知与投资思考，以真诚的倾听和建议，与他们共同梳理困境、寻找解决方案，这份超越单纯知识传递的深度关怀，让许多投资者在迷茫时刻重拾信心。

　　为了服务更多投资者群体，“东方红万里行”在开展线下面对面沟通活动的同时，也在积极探索线上服务新形态，例如线上读书日、短视频动画、社区互动等，为投资者提供沟通交流新阵地，扩大专业服务的覆盖范围，提高服务输出的传播效率。

　　枝叶葳蕤

　　直击投资者痛点，全新升级服务体系

　　近年来，国内外经济格局不断变化，投资者痛点与盲区也愈发显现，回报预期偏差、资产配置缺失、资金期限错配、基金筛选困难等等，都增加了投资的难度和挑战。在此背景下，投资者服务陪伴的内容与形式亟需向多元化、体系化纵深发展。

　　自去年起，东方红资产管理对投资者服务与陪伴体系进行全新升级，重点优化课程体系、讲师团队与传播矩阵，致力于为投资者提供更高质量的陪伴内容。

　　首先，是内容体系的纵向生长，将原有四大模块扩展至十八项精细化的课程，从宏观形势分析入手，以投资理论为基石，再落实到基金理财行为指导，并根据市场动态持续完善日常服务陪伴。

　　“我们的课程体系就像一棵大树，在坚守根基的同时不断伸展枝叶，而价值投资理念，是贯穿整个课程体系的‘树干’。”在东方红首席财富管理师何国亮看来，无论是宏观形势研判、企业价值挖掘，还是资产配置、养老投资策略，都从价值理念出发，再导向投资实践，从而形成逻辑严密、层次分明的知识图谱。

　　升级后的课程体系，将中国式现代化，高质量发展、新发展理念、新发展格局等概念落到投资者能切实感受到的实例当中去解释，帮助投资者正确认识经济周期，树立长期投资的信心。一位东方红客户在交流时曾表示：“以前市场一跌我就心慌，就特别想找地方听听靠谱的分析。‘东方红万里行’就成了我的‘定心丸’，每次听完心里就踏实不少。”

　　其次，针对不同类型的课程主题与受众需求，东方红资产管理会严格筛选并配备契合的讲师资源。为此，公司组建了覆盖全业务条线的讲师团队，该团队不仅囊括了来自投研、品牌、市场、产品、合规、运营等关键部门的业务骨干和资深专家，更在公司内部成立了投资者教育工作小组，形成了上下协同的工作机制和服务闭环。

　　讲师团队的优势在于服务的定制化能力。每位讲师会基于客户诉求和场景需要，在立足自身专业领域的基础上，如宏观经济、资产配置、产品解析、风险教育等，深度参与服务方案的制定与投教课件的开发，针对不同类型投资者的知识结构、风险偏好和信息需求痛点，真正做到因材施教。

　　再者，为了让更多人能够接触到“东方红万里行”，东方红资产管理构建了线上线下联动的传播矩阵，线上融合直播、短视频、漫画、游戏、社区话题等多元形式，实现投前引导与投后陪伴；线下深入高校、乡村、企业、社区、商圈、机关、园区等多样场景，实地开展多元化活动。

　　伴随着服务与陪伴体系的深化，“东方红万里行”覆盖的人群也日益广泛，从个人客户、理财经理为主，逐步拓展至企事业单位员工、高校学生、老年群体、机构客户乃至年轻投资新生代，为不同背景、不同需求的投资者群体带来普适化的金融知识和理念。

　　尤其在赋能渠道伙伴方面，为确保服务效果直达一线，东方红资产管理携手重点合作伙伴定制培训课程，为理财经理、投资顾问提供更具有针对性的服务解决方案，将专业陪伴层层传递，最终惠及每一位终端投资者，形成陪伴的涟漪效应。

　　向阳而生

　　以投资者为本，共筑服务生态圈

　　历经十载，“东方红万里行”已从一株幼苗成长为枝繁叶茂的大树，其蓬勃生命力，深植于“以投资者为本”的初心，更源于投资实力、产品布局、服务陪伴的持续精进与协同进化。

　　投研建设方面，从品牌创设起，东方红资产管理就坚定践行价值投资，不断进化和提升主动管理能力，经过多年积累，建立了实力优秀、体系完善的投研团队，形成了统一的投研文化、长期的考核机制。面对近年来行业发展、竞争加剧带来的新挑战，在新一轮的战略转型过程中，东方红资产管理也在努力进化升级投研体系，从能力体系、人才队伍、过程管理三大维度，打造开放、多元、高度市场化的投研平台，依托长周期考核提升决策科学性与效率，并转化为可持续的投资表现。

　　投研能力是价值创造的核心，而这份价值最终需要通过契合需求的产品才能传递给投资者。面对行业产品同质化困境，东方红资产管理以客户需求为原点，构建了定位清晰、覆盖广泛的产品矩阵，涵盖主动权益、固收+、FOF、指数量化、纯债、现金管理、ABS与私募专户八大类别，从主动管理到指数投资，从国内市场到全球配置，为投资者提供多元化的资产配置工具箱。

　　此外，长期投资的生态圈，不仅需要投资端和产品端的长期布局，也需要负债端对长期理念的坚定实践。在这个生态中，投资者、管理人及合作伙伴相互赋能、共同成长，实现价值共生。

　　2022年起，在万里行的基础上，东方红资产管理推出“知己”系列品牌战役，通过与重点合作伙伴的深度联合，回答投资者的关切与疑惑。服务陪伴不再是围绕产品和业绩，更重要的是锚定客户体验，强调过程管理与全周期陪伴服务。东方红资产管理希望，客户通过投资获得的收获，不仅仅只是长期、合理、可持续的回报。首先，要加深对自身投资需求的了解与认知；其次，在市场与情绪的起伏周期中，始终感受到专业机构的坚实陪伴；最后，感知自我成长，发现更好的自己，从而在投资之上，收获更好的投资体验。

　　拾光万里，知己同行

　　从十年深耕到全国巡讲

　　从最初在会议室里讲解价值投资的青涩起步，到如今与全国各地多元背景的投资者深度对话，“东方红万里行”完成了破土而出、从0到1的坚实跨越。

　　站在十周年的里程碑上，东方红资产管理将以更具诚意的姿态回馈投资者的信任，开启2025年度“东方红万里行”全国巡讲活动。系列活动将以“拾光万里知己同行”为主题，发挥万里行十年积淀的服务理念与陪伴经验，通过跨越地域界限的交流，让更多人理解投资和资产管理行业的本质，坚定穿越市场周期的信心，并真正享受到时代发展的红利。

　　相比于传统的“东方红万里行”活动，全国巡讲系列活动将联合股东东方证券、重点合作伙伴招商银行等，深入全国十个重点城市，以十城联动的专场服务优势，定向赋能渠道和客户。活动计划走进以往活动未充分覆盖的地区及经济欠发达的区域，结合当地经济发展现状和客户实际需求，提供更有针对性的服务方案。

　　此外，全国巡讲主题紧扣时代脉搏，既有前瞻洞察，更有务实策略，涵盖“金融强国与价值投资”“中国经济长期向好的经济学基础”“低利率环境下如何做资产配置”“红利策略原理与展望”等诸多核心课题，帮助投资者在面对市场不确定性时，能够建立更加客观和前瞻的认知。

　　如今，东方红资产管理的服务与陪伴体系正走向“1到N”的新阶段，通过持续迭代契合时代脉搏的服务模式，致力于解决投资旅程中的认知困惑与行为难点，切实提升投资者的获得感与幸福感。

　　作为中国资产管理行业价值投资的坚定实践者，东方红资产管理深知，服务陪伴不仅关乎个人财富的稳健增值，更肩负着提升全民金融素养、服务居民美好生活向往，乃至助力中国资本市场高质量发展的时代使命。

　　十年坚守，初心如磐；万里征程，步履不停。投资，是穿越周期的长期事业，东方红资产管理愿与万千投资者并肩，共赴中国财富管理与资产管理的大时代。投资是一辈子的事，我们要一起走很久。