净利润在2024年遭遇断崖式下跌后，兴业消费金融2025年上半年打了个漂亮的“翻身仗”。

　　日前，中诚信国际出具的2025年度跟踪评级报告显示，2025年上半年兴业消费金融实现净利润8.68亿元，同比增长213.43%。而在2024年，兴业消费金融上半年净利润同比下降了78.09%，同时全年营收、净利润也是“双降”，其中营收下滑了10.36%，而净利润降幅为79.25%。

　　兴业消费金融2024年业绩的断崖式下跌，经理人网此前曾撰文指出，主要在因内外部双重因素。

　　具体来看，2024年消费市场面临挑战，消费者信心与意愿受挫，消费金融业务量增长动力不足；与此同时，消费金融行业竞争白热化，众多金融机构涌入消费金融领域，市场份额争夺激烈。

　　这两点重要的外部因素。

　　之于内部因素则在于，兴业消费金融此前依靠兴业银行网点优势以及线下成立的直销团队实现业务快速起量，但这此过程中风险管理漏洞未能完全有效排查及填补，导致行业承压规模增速下滑的情况下，增长不再能有效的覆盖坏账风险。

　　根据上述提及的评级报告，2022年-2024年，兴业消费金融的不良贷款余额分别为16.04亿元、21.49亿元、24亿元；不良贷款率也是逐年攀升，同期分别为2.14%、2.49%、2.93%。

　　以具体的2024年为例，该年度兴业消费金融关注类贷款余额同比增长，在总贷款中占比同比上升至4.13%，同时逾期贷款方面截至2024年末余额为48.33亿元，在总贷款中占比为5.90%。

　　基于此，致使兴业消费金融不得不主动提升拨备计提力度，2024年计提贷款及垫款信用减值损失76.97亿元，同比增长17.30%，拨备费用在拨备前利润中的占比为93.72%，同比上升20.55个百分点。

　　2025年上半年，兴业消费金融打赢“翻身仗”的原因分析来看也在于两点，以下我们具体来看。

　　首先，兴业消费金融加快了不良贷款处置节奏。

　　根据经理人网日前的报道（《300亿元！消金公司加快不良贷款处置节奏》），2025年上半年有 15 家消费金融公司通过银行业信贷资产登记流转中心挂牌不良贷款项目110期，涉及的资产包规模（包含未偿本金与利息）约304.8亿元，较往年同期大幅增长。

　　其中，兴业消费金融48.62亿元挂牌转让规模位居第二，仅次于招联消费金融的85.32亿元。

　　常规清收、核销再加上个贷不良批量转让，2025年上半年兴业消费金融不良贷款余额21.05亿元，不良率2.61%，相比2024年末的24亿元不良余额和2.93%的不良率实现了双降。

　　其次，兴业消费金融通过开展线上小额贷款业务对冲了线下业务高企的运营成本压力。

　　截至2023年末，兴业消费金融来自线下的贷款余额占比为71.33%，较上年末下降了11.57个百分点，而来自线上的贷款余额占比提升至28.67%，较2022年末上涨近120亿元。

　　到了2024年，兴业消费金融线上业务占比持续增加，截至2024年末，公司发放线上业务贷款的笔均金额为0.60万元，线上业务贷款余额为250.47亿元，在总贷款余额中占比提升1.90个百分点至30.57%。

　　2025年上半年数据暂未披露，不过在8月初兴业消费金融在其官网公布了《互联网贷款合作机构信息公示》，可见其中不乏北京互金新融科技（也就是携程）、度小满科技、上海淇毓信息科技（360借条）、美团旗下的小贷公司、京东相关的云翰信息等头部平台。

　　可以预见，凭借与上述外部机构的合作引流，兴业消费金融单一的自营获客模式将进一步做出调整，达致降本增效。

　　不过需要指出的是，该路径也蕴藏着不小风险，参考过往的案例，若对合作机构的管理不当，对消费者权益造成损害，或将冲击公司品牌，毕竟监管的处罚还犹在眼前。

　　2024年7月，国家金融监督管理总局泉州分局下发行政处罚通知，兴业消费金融因未按规定及时终止与存在严重违法违规行为的第三方机构合作，合作机构管理不审慎，将贷前调查关键环节外包，违规改变信用保证保险赔付条款，贷款“三查”不到位，贷款资金由他人归集使用并偿还等违法违规事实，被罚款170万元，且时任兴业消费金融昆仑业务部总监蔡成钢受到警告。

　　当然，兴业消费金融目前在消费者权益保护的答卷也仅算是中规中矩。

　　参考消费者服务平台黑猫投诉，以“兴业消费金融”为关键词检索，累计共有4323条投诉，投诉方向主要指向“变相突破利率红线”和“暴力催收”等问题。

　　例如，投诉编号为“17373612936”的案件中，指认通过桔多多平台借款3万元，放款为兴业消费金融，申请借款时显示年化为24%，还款时却还要还担保费服务费，导致综合年化利率达到36%。

　　来源：经理人网

　　作者：南岂珵

　　编辑：曹諵

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