事件：8月8日，2025世界机器人大会在北京北人亦创国际会展中心开幕。大会期间，将举办论坛、博览会、大赛及配套活动。

本次2025世界机器人大会呈现出显著的行业热度升级态势。相较于去年，本届展会新品阵容大幅扩容，超50家整机企业携1500余件产品参展，获得28家国际机构支持，其中优必选、宇树科技、擎朗智能等头部企业集中展示了前沿产品与解决方案。值得关注的是，首发新品数量达100余款，接近去年的两倍，既反映出行业技术迭代速度加快，也印证了企业在应用场景拓展与产品落地层面的积极突破，预计将进一步推动机器人产业链上下游的协同发展，加速行业商业化进程。

全球人形机器人行业快速发展，预计25年市场规模达53亿美元。据中商情报网数据显示，2024年全球人形机器人产业规模达34亿美元，同比大增57.41%，预计2025年将进一步增至53亿美元，2028年有望突破200亿美元大关至206亿美元，年复合增长率凸显高景气度。国内市场表现同样亮眼，2024年产业规模达27.6亿元，同比增长53.33%，2025年预计翻倍至53亿元，2028年更将飙升至387亿元。

行业领跑者特斯拉OptimusGen3量产进程加速。据特斯拉2025年二季度财报会议披露，Optimus当前已迭代至V2.5版本，其Gen3型号设计基本定型，虽存在微调空间但无需颠覆性修改，且已具备所需全部自由度，技术成熟度显著提升。公司计划约三个月后推出原型机，并于明年初启动量产，同时明确“快速产能爬坡”目标，力争五年内实现年产100万台，展现出对商业化落地的坚定推进决心。作为行业标杆的特斯拉明确量产时间表并加速产能规划，不仅将为其人形机器人业务打开增长空间，更有望带动全球人形机器人产业链从技术研发向规模化生产迈进，伺服电机、减速器、AI算法等核心环节的需求有望提前释放，具备技术储备与量产能力的产业链企业将率先受益。

优质机器人核心龙头与低位转型汽车零部件标的，建议关注：银轮股份、均胜电子、爱柯迪、无锡振华、恒帅股份、新泉股份、旭升集团、精锻科技、隆盛科技、伯特利。

国产机器人产业链感知系统核心环节，建议关注：速腾聚创、地平线机器人、瑞芯微、全志科技、奥比中光、欧菲光、韦尔股份。

核心零部件环节，建议关注：执行器，三花智控、拓普集团等；丝杠，北特科技、五洲新春、双林股份、贝斯特等；减速器，双环传动、绿的谐波、中大力德等；传感器，柯力传感、安培龙、汉威科技、凌云股份等；电机，鸣志电器、汇川技术、雷赛智能、兆威机电、步科股份等。

风险提示：量产进展不及预期；产业链降本不及预期；行业关键技术突破不及预期。