4月13日，上交所上市委举行2026年第18次审议会议，科博达公开发行可转债申请获审核通过。北交所上市委举行2026年第37次审议会议，森合高科IPO暂缓审议。

　　尚普咨询为科博达此次再融资提供了募投项目可行性研究咨询服务。

　　科博达技术股份有限公司

　　科博达是汽车智能、节能电子部件的系统方案提供商。科博达立足全球汽车产业平台并全面参与全球高端市场的竞争，专注汽车电子及相关产品在智能领域的技术创新与产业化，致力成为全球汽车电子高端产业链中富于创新和竞争力的卓越企业。

　　科博达专注于照明控制系统、电机控制系统、能源管理系统、车载电器与电子、中央计算平台和智驾域控等汽车电子产品的研发、生产和销售，拥有LED光源控制器、LED氛围灯控制器、LED尾灯控制器、中小型电机控制系统、机电一体化、DC/DC转换模块、底盘域控制器、车身域控制器、电磁阀控制器、汽车中央计算平台、智能驾驶域控制器等多类产品。

　　科博达是少数几家进入国际知名整车厂商全球配套体系，同步开发汽车电子部件的中国本土公司。截至募集说明书签署日，公司终端用户主要包括大众集团（包括其下属子公司奥迪公司、保时捷汽车、宾利汽车和兰博基尼汽车等）、一汽集团、上汽大众、宝马、奔驰、福特、上汽通用、PSA、斯特兰蒂斯、捷豹路虎、雷诺、日产、丰田、理想、蔚来、小鹏、吉利、比亚迪等数十家全球知名整车厂商，在全球汽车电子尤其是汽车照明电子领域中享有较高的知名度。

　　主要财务数据

　　2022年至2025年1-9月，公司实现营业收入分别为33.84亿元、46.25亿元、59.68亿元和49.97亿元；实现扣非后归母净利润分别为4.33亿元、5.73亿元、7.31亿元和6.52亿元。

　　来源：wind

　　募集资金运用

　　此次公开发行可转债，科博达拟募集资金14.91亿元，用于科博达智能科技（安徽）有限公司汽车中央计算平台与智驾域控产品产能扩建项目、科博达（安徽）汽车电子有限公司基地建设（二期）及汽车电子产品产能扩建项目、浙江科博达工业有限公司汽车电子产品产能扩建项目、科博达技术股份有限公司总部技术研发及信息化建设项目以及补充流动资金，助力公司在汽车电子领域的持续发展。

　　上市委会议现场问询的主要问题

　　请发行人代表结合可自由支配资金、未来三年预计经营活动现金流量净额、总体资金需求等情况，说明总体资金缺口的计算是否准确，以及本次募集资金规模是否合理。

　　请保荐代表人发表明确意见。

　　需进一步落实事项

　　无。

　　广西森合高新科技股份有限公司

　　森合高科专业从事环保型贵金属选矿剂的研发、生产及销售。自成立以来，公司深耕贵金属选矿剂应用领域，针对下游黄金等贵金属生产行业使用氰化钠作为传统选矿药剂导致的“高污染、高耗能”及资源利用率低下等行业痛点，自主研发了含氰基低毒环保浸出药剂的产品配方及生产工艺，经过多年发展建立了工艺技术成熟、产品品质稳定、销售渠道完善的规模化产业体系；公司产品在黄金等贵金属生产中得到了日益广泛的应用，已发展成为国内环保型贵金属选矿剂细分市场的领导企业。根据中国黄金协会出具的情况说明，森合高科市场占有率位居国内环保浸金药剂生产企业首位。

　　公司面向全球市场，致力于为全球矿山生产企业提供全方位的技术及产品服务。凭借优质的产品与服务，公司赢得了客户的高度认可，客户粘性强且复购率高。公司产品用户已广泛覆盖中国、老挝、俄罗斯、几内亚、中非共和国、吉尔吉斯斯坦、埃及、苏丹、苏里南等30多个国家和地区，为全球超过500家客户提供优质的产品和服务，助力行业高效发展。用户群体的广泛性不仅彰显了公司的国际竞争力，更构筑起独特的抗风险护城河。通过多元化的市场布局，公司有效规避了单一市场因政策调整、经济波动等因素可能带来的系统性风险，为公司的稳健发展提供了坚实保障。从具体客户情况看，公司已与宁波中策、旺塔等主要下游直销（终端）客户建立了稳定的合作关系，并在此基础上，不断加强与国内知名黄金集团中国黄金、招金黄金、紫金矿业、山东黄金、赤峰黄金等终端用户的合作力度，通过优化产品与服务，进一步巩固与这些行业龙头企业的合作关系，推动公司业务持续增长。

　　公司凭借在贵金属选矿剂应用领域的多年深耕，建立了含氰基低毒环保技术优势、广谱矿样技术服务体系优势、产业化生产规模优势、成熟研发体系优势、先进生产装备优势、客户资源及品牌优势等核心竞争优势。公司产品经中国黄金协会技术鉴定：“整体水平达到国际先进水平，其中‘复合浸金’技术达到国际领先水平”。公司核心技术“低毒环保型贵金属（金、银）浸出剂及其应用技术”入选国家自然资源部发布的《矿产资源节约和综合利用先进适用技术目录（2025年版）》。截至2025年12月31日，公司拥有国家发明专利15项，实用新型专利14项。

　　公司产品主要应用于贵金属生产企业选矿作业浸出环节，可有效减少黄金工业氰化尾渣等剧毒危险废物的产生，降低环境污染及安全风险，符合国家环境保护与资源节约综合利用产业政策。公司先后荣获国家第三批专精特新“小巨人”企业、中国矿业高质量发展示范单位、中国黄金协会技术鉴定一等奖、广西壮族自治区科学技术进步奖一等奖、广西壮族自治区瞪羚企业、广西第一批制造业单项冠军示范企业并成功续获“广西壮族自治区制造业单项冠军企业（2024年-2026年）”称号、广西工业企业质量管理标杆、日内瓦国际发明展金奖、广西壮族自治区科学技术进步奖二等奖等重要荣誉或资质，积极服务于“生态文明”“黄金强国”“绿色矿山”等国家重大发展战略。

　　控股股东及实际控制人

　　截至招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人为阙山东先生和刘新先生。阙山东和刘新合计持有公司股份47,961,200股，占本次发行前公司总股本的比例为56.1660%。

　　主要财务数据

　　2023年-2025年，公司实现营业收入分别为3.46亿元、6.23亿元和8.40亿元；实现扣非后归母净利润分别为5323.75万元、1.48亿元和2.64亿元。

　　公司选择上市的标准为：预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2,500万元且加权平均净资产收益率不低于8%。

　　募集资金运用

　　此次IPO，森合高科拟募集资金4.90亿元，将投向年产8万吨环保型贵金属提取剂建设项目（一期）。

　　审议意见

　　1、请保荐机构及申报会计师核查发行人与丘北县拓岩矿业开发有限公司的销售真实性。

　　2、请发行人说明报告期内客户销售产品的单位运费变化的真实性及合理性。

　　请保荐机构及申报会计师核查并发表明确意见。

　　审议会议提出问询的主要问题

　　关于销售收入真实性

　　请发行人：

　　（1）说明公司前十大境内外直销客户、贸易类客户和经销商客户单位运输费用变化的合理性。

　　（2）说明与丘北县拓岩矿业开发有限公司合作的销售真实性及商业合理性。

　　请保荐机构及申报会计师核查并发表明确意见。