当更多的保险机构单打独斗之时，集团化协同作战的中国平安令市场羡慕不已。不过，中国平安董事长马明哲在今年的中期业务报告中如是道出，“2025年，是平安成立37年来危机感最强、战略推进最深入、服务升级力度最大的一年”。

　　一时间，让市场意识到中国平安背负着一种危机感。不过，究竟如何战略推进、服务升级并没有清晰的感知。直到近日，关于平安人寿与平安健康险业务协作关系“解绑”的消息在业内迅速传开，并掀起一轮热议时，再回顾上述的战略推进也别有一番意味。

　　有消息称，自9月8日起，平安寿险“e行销”平台全面下架平安健康险e生保、双子星等核心医疗险产品，同时，平安人寿方面还发声禁止注册平安健康险的随身易等，禁止寿险代理人做飞单。不仅如此，消息还称平安人寿即将推出系列自营医疗险产品，而平安健康险方面则将发展自己的代理团队。

　　从“协同作战”到“同台竞争”，在中国平安整体的战略规划之下，平安人寿与平安健康险“分道扬镳”，显然与人们所熟悉的综合金融下的协同发展产生巨大的反差。

　　有人说，这事很小，只不过是自身业务的调整，本来合作的基数并不大，不会对双方产生较大的影响；也有人说，这事很大，事关中国平安未来在医疗养老战略上理顺底层关系，如此一说，或许也是打造“联合健康”升级版的重要一步。

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　　解绑“医疗险”

　　谈及平安人寿与平安健康险的这次“分离”，着实出乎市场预料。

　　随着平安寿险“e行销”平台全面下架平安健康险e生保、双子星等核心医疗险产品，或许标志着双方在医疗险销售端合作“解绑”，这也宣告平安人寿与平安健康险将走向同台竞争、“各自安好”的道路。

　　解绑后的平安人寿与平安健康险，也有自己的安排。

　　据悉，平安人寿已经在着手补全自己的健康保障产品线。2024年，平安人寿推出了税优医疗险及税优护理险新产品“e万家”医疗险和“智盈倍护”护理险，当时平安人寿相关人员表示，两款产品的推出，旨在进一步丰富税优健康险产品供给，扩大产品被保险人群体，增加产品保障范围，为客户提供更丰富的保险保障，让相关税优政策惠及更多人民群众。

　　2025年6月16日，平安人寿又创新推出了旗下首款家庭综合保障计划“全家保保险产品计划”，通过保障全面、配置灵活、高性价比等多重优势，满足客户多样化、个性化的保险保障需求，从而进一步丰富平安人寿的医疗险供给线。

　　而平安健康险则在加速推进渠道多元化的发展。平安健康险在其2024年年报中透露，要搭建公司专业化人才梯队，提前做好人才储备及培养，制定科学有效的考核制度，确保组织架构和人才梯队与公司战略发展需求相匹配，确保公司长期稳定经营。

　　有消息称，在与平安人寿“解绑”后，平安健康险将通过“随身易”来大力发展自己的代理人渠道，对于自建队伍也有一个具体的目标，即2026年组建10万大军，2000位团长，200位总监。

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　　一步小棋

　　从过往平安人寿与平安健康险的关系看，两者之间十分亲近，在中国平安几乎所有的定期报告中，寿险与健康险的营业收入都放在一起，实在两家公司，却产生一份成绩单。而且，平安健康险的产品对平安人寿的代理人渠道依赖比较大，这一点在平安往年的年报中就有所体现。

　　据中国平安2024年年报数据，约30%的个人医疗险保费通过含寿险代理人的集团内部渠道实现，可以看出健康险中个人医疗险销售对寿险渠道的依赖性。

　　那么，这样的调整背后有着怎样的原因？未来对两家公司又将有怎样的影响？

　　众所周知，保险业当下除了要面对自身的转型之外，还需要面对利率不断下行、监管政策越来越严、市场竞争日趋激烈的外部环境，对于这些不确定性，各家公司纷纷开启应对策略，尤其是产品预定利率的转换，更加快了保险产品结构的转换。

　　自9月1日起，普通型保险产品预定利率最高值从2.5%下调为2.0%，分红型保险产品预定利率最高值从2.0%降为1.75%，万能型保险产品最低保证利率最高值则从1.5%降为1.0%。随着预定利率的下调，各家险企在这些浮动型产品方面的可操作空间明显缩小。

　　反观健康险领域，需求侧方面，随着居民收入增长和风险意识提升，商业健康险产品成为市场需求的重要增长点；供给侧方面，保险公司加速探索面向慢病患者、老年人、儿童及新市民等特定群体的普惠保险产品，这也预示着健康险领域未来仍有较大的增长空间。

　　中国平安也表示，医疗需求增长与资源配置不均，推动对高效医疗服务的迫切需求。目前中国人均医疗支出远低于发达国家水平，预计未来将持续增长，健康服务业总规模到2030年有望达到16万亿元。尽管国家已出台多项政策推动医疗行业高质量发展，但“看病难、看病贵”等问题依然突出，反映出行业在资源分配不均、服务效率偏低等方面的短板。居民对全面、专业、高效的一站式医疗服务需求日益迫切，为医疗行业的服务升级和效率提升提供了重要机遇。

　　如何抓住机遇？唯有向内创新，向外突围。基于此，手握十几万营销军队，平安人寿另起炉灶，切入医疗险市场有着天然的渠道优势。平安健康险也需要发挥专业化优势，在医保商保融合过程中发挥更专业的健康管理优势，在外部市场“打天下”。

　　这样同台竞争，或许更便于在市场上打造各自的影响力。简单来说，一个包括平安人寿和平安健康险的医疗养老组合计划，在宣传“谁”的产品有时也犯难；更何况面对趋严的监管环境，收取的保费如何流向、双方如何“分成”也是个不大不小的问题。再则，中国平安正在发力综合性医疗服务圈，平安好医生服务的是平安人寿的客户还是平安健康险的客户，该向谁收取服务费有时也难鉴定。

　　业内人士分析称，本次调整后，两家公司将在渠道端各展所长、加大市场开拓力度，并在医疗险战略、精算大数据、医疗支付等中台能力方面形成协同效应，进一步提升平安集团在医疗险市场的整体竞争力，同时更好地满足客户需求。

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　　一步大棋

　　对于这样的调整，平安方面也给出了官方回应。

　　平安表示，一直以来，平安以客户需求为导向，积极进行多渠道布局，搭建多元化产品矩阵。未来，平安将持续深化“综合金融+医疗养老”战略，升级医疗健康服务体系，为客户提供全周期全旅程的健康管理服务。

　　诚然，平安人寿与平安健康险的这次调整，或许与其所坚持的“综合金融+医疗养老”战略有很大关系。而在这背后，则是平安要做“富国银行+联合健康”升级版的雄心。

　　据悉，2011年，马明哲一行赴美国拜会了富国银行CEO和名誉主席等最高管理人员，从中也学习到了富国银行在发展方面的一些经验。2021年，马明哲又提出要打造“中国版联合健康”，创新探索以“HMO+家庭医生+O2O”为核心的集团管理式医疗模式。2024年初，中国平安又明确提出要做“富国银行+联合健康”升级版，正是这样的战略规划，在指引着平安不断变化、前行。

　　于是，中国平安入主新方正集团，获取了大量线下优质医疗资源；平安龙华医院主体基本完成封顶；平安在2021年10月正式挂牌营运首批高端健康管理中心；自2022年5月起，平安在两个月内开设了5家专科专病中心，涵盖中医妇科、儿科、眼科、糖尿病及痤疮诊疗中心；2022年6月份，平安健康近视防控中心、平安健康糖友关爱中心、平安健康痤疮诊疗中心相继成立，等等。

　　医疗健康板块不断丰富的同时，平安又推出高端康养品牌“臻颐年”，通过“金融+医疗+康养”结合的创新发展模式，整合公司金融、医疗与科技领域的优势资源，布局康养产业。

　　不过，相较富国银行与联合健康模式，中国平安又有诸多升级与不同，如有着全牌照的金融业务，特别是保险板块与医疗养老服务的链接包含健康险、人寿险等多个层面，还借助强大的科技和AI技术赋能，构建了“到线、到店、到家”的服务能力。

　　这也是为何中国平安所说的，要做“富国银行+联合健康”升级版，而不是照搬照抄。

　　对此，中国平安联席首席执行官郭晓涛曾解释，平安的“综合金融+医疗养老”战略是“富国银行+联合健康”模式的升级版，是集团应对当前经济环境下的核心竞争力，而通过科技赋能及组织协调，协同效应进一步展现，驱动公司价值不断提升。

　　或许，随着平安“综合金融+医疗养老”战略的深入推进，平安在医疗养老这条赛道上还有新的变化。

　　就在今年上半年，中国平安已将平安好医生做了并表处理。中国平安表示，截至2025年6月末，集团医疗养老相关付费企业客户超8万家，平安好医生上半年付费用户数超2300万。