近期各家城商行2025年中报已陆续公布，整体来看，2025年上半年城商行盈利能力下降，ROE和ROA值都较低，而且TOP10位次变化较大，北京银行丢失了长期以来的城商行一哥宝座，被江苏银行超越，第三第四、第五第六也发生易位，体现出市场下行压力下行业竞争更加激烈。以下将对已披露的各项主要指标进行梳理，并简单分析。

　　一、资产规模

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　　本次中报最引人关注的消息莫过于城商行一哥的宝座易主，北京银行总资产被江苏银行超越，此外TOP10中，第3名和第4名，第6名和第7名也出现对调，宁波银行超越了上海银行成为第3，徽商银行超越了杭州银行成为第6，作为第一梯队的城商行前十名基本盘不变的情况下，具体排名多处变动，体现出城商行之间竞争的激烈程度。

　　披露了总资产数据的94家城商行中，资产规模只有山西银行和石嘴山银行是负值，分别下降2.2%和14.97%，其他92家城商行规模均有增长，其中涨幅最高的为四川银行，达到29.31%，其次是超越北京银行成为第一的江苏银行，涨幅为26.99%，其实北京银行的涨幅并不低，也达到了20.33%，但仍被江苏银行赶超，屈居第二。江苏银行规模增长额超过了万亿，达到10176.46亿，甚至超过了绝大多数城商行的总资产规模，虽然增速位列第二，但却是增量规模最大的城商行。

　　其他涨幅超过20%的还有重庆银行达到22.01%，西安银行达到21.07%。

　　目前资产规模超过万亿元的有12家城商行，分别为江苏银行、北京银行、宁波银行、上海银行、南京银行、徽商银行、杭州银行、中原银行、成都银行、长沙银行、厦门国际银行、盛京银行，为城商行第一梯队。

　　二、盈利能力

　　1. ROE和ROA

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　　2025年上半年城商行ROE水平整体不及2024年，没有一家超过10%，而2024年末有27家银行的ROE在10%以上，其中有5家银行甚至超过15%。2025年上半年ROE最高的是绵阳市商业银行，为9.59%。本次惊艳逆袭的城商行一哥，江苏银行的ROE值为7.82%，位列第8，原一哥北京银行仅有5.32%，位列第28名。

　　ROE低于1%的城商行数量有所增加，2024年末仅有3家城商行ROE不足1%，但2025年上半年，不足1%的有5家。

　　ROA的表现也不理想，没有一家超过1%，0.6%以上的只有1家，唐山银行，其也是本次ROA最高的城商行。江苏银行ROA值为0.48%，位列，第北京银行只有0.34%。

　　2.营业收入

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　　2025年上半年城商行营业收入整体表现较差，大部分城商行的营业收入出现下降，公布收入的80家中有31家下降，约占40%，有中原银行、浙江泰隆银行、广州银行、贵阳银行、台州银行、湖南银行、东莞银行、广西北部湾银行、河北银行、江西银行、盛京银行、兰州银行、富滇银行、珠海华润银行、绵阳市商业银行、赣州银行、晋商银行、甘肃银行、厦门银行、泸州银行、福建海峡银行、大连银行、莱商银行、嘉兴银行、泉州银行、宁夏银行、海南银行、抚顺银行、朝阳银行、石嘴山银行。降幅最大的是河北银行，达到-35.1%。

　　收入增长的城商行中，涨幅最大的为乐山市商业银行，为31.07%。江苏银行的涨幅也只有7.78%，北京银行则只有1.9%。

　　3. 净利润

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　　净利润超过200亿元的只有江苏银行一家，超过100亿元的有5家，从第9名长沙银行起净利润就都在50亿以下了。

　　同比来看，披露了净利润数据的88家城商行中下降的有24家，其中降幅最大的是抚顺银行，达到-74.1%。涨幅最大的是乐山市商业银行，为113.98%，但因其本身金额不高，实际只增加了3.18亿元。

　　4. 净息差

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　　2025年上半年，商业银行平均净息差为1.42%，低于平均不良率（1.49%）0.07个百分点。城商行更是低于行业平均值，只有1.37%。

　　从指标上来看，净息差是银行生息资产在一年里创造的利息净收入占比，是一个流量指标；不良贷款率是多年累积下来的坏账余额占总贷款的比例，是一个存量指标；两者的分母不同，所代表的含义也不同，直接相减确实存在统计口径上的不严谨。

　　但这两个指标“一上一下”的趋势确实令业界所担忧，尤其是一些银行，不良资产存在隐藏或者关注类比例过高，经济下行周期不良将进一步暴露，对净息差、利润及资本的压力将进一步加大。根据央行《合格审慎评估实施办法》为商业银行的净息差设定的监管参考值1.8%，是维持银行稳健经营的“合意”水平，2025年上半年城商行的净息差平均值低于该参考值，且1.8%以上的仅有18家城商行。

　　城商行净息差处于各类银行中较低水平，且分化显著，部分城商行如西安银行净息差较2024年上升34个基点至1.70%，而有些区域银行净息差则低于行业均值，这种分化主要源于区域经济差异和客户结构不同。南京银行净息差为1.86%、宁波银行为1.76%、青岛银行为1.72%、重庆银行为1.39%、厦门银行为1.08%，差异明显。

　　三、资产质量

　　1.不良贷款率、拨备覆盖率和贷款拨备率

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　　2025年上半年城商行的不良率在0.66-2.92%之间，不良率最低的依然是成都银行，为0.66%，成都银行的不良率监控能力依然很强，且同比并未增加。不良率最高的是大连银行，达到2.69%，同比增长了8.55%。

　　披露了不良率的35家城商行中，不良率超过2%的有4家，为大连银行、哈尔滨银行、盛京银行和江西银行。不良率低于1%的有8家。不良率在1%左右的有23家占主流。

　　而不良率明显恶化的，以涨幅高于5%为界，共有5家，涨幅最高的是天津银行，涨幅达到10.39%，其他分别为日照银行9.93%、厦门银行9.21%、大连银行8.55%、桂林银行5.06%。

　　头部几家城商行的不良率超过1%的有北京银行、上海银行、长沙银行，分别为1.3%、1.18%和1.17%，江苏银行、徽商银行、宁波银行、南京银行、杭州银行不良率均低于1%，其中徽商银行同比降幅最大，达到14.04%。

　　拨备覆盖率分为四个梯队：第一梯队，高于300%的，共有11家，其中杭州银行最高，为520.89%，成都银行第二为452.65%；第二梯队，300%-200%的，共有11家；第三梯队，200%-150%的，共有12家；第四梯队，低于150%的有3家，为大连银行、桂林银行和甘肃银行，面临拨备不足的风险，特别是大连银行，其不良率位于城商行之首，达到了2.69%，而拨备覆盖率则只有134.08%，风险较大。

　　2. 逾贷比

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　　2025年上半年，披露了逾期贷款金额的27家城商行，逾贷比数值均低于100%，各家城商行不良确认口径正确和指标真实。其中逾贷比值最高的是宜宾市商业银行，达到86.59%，最低的是兰州银行，为28.14%。

　　四、资本充足率

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　　2025年上半年，披露了资本充足率的88家城商行中，资本充足率超过20%的仅有一家，西藏银行25.05%，20%-15%的有6家，不足12%的有36家亟须补充资本。