“相较其他地区，南美储能市场的需求增长更具持续性，我们预计今年能落地三个项目，覆盖电网侧、工商业侧和户用领域。这里就像一片待开发的沃土，机会无处不在。”

　　一位储能企业创始人的感慨，道出了 2025 年南美储能市场的显著变化。这一年，曾集中于巴西、智利的“单点爆发”式增长，正式升级为覆盖多国家、多场景的“全域趋势”。

　　8 月 26-28 日举办的 2025 南美智慧能源展（Intersolar South America），则成为这一趋势的最佳见证。

　　在这场南美能源领域的年度盛会上，宁德时代、天合光能、科华数能、东方日升、双登股份、昱能科技、特变电工、明美新能源、三晶电气、禾迈股份、新能安等数十家中国企业集体亮相，充分展现出对南美市场的高度重视。

　　宁德时代携 TENER Stack、EnerOne +及 TENER 系列储能产品参展，形成覆盖不同功率需求的产品矩阵。除巴西外，其正在智利、阿根廷、墨西哥、哥伦比亚、多米尼加等国积极搭建本地团队，并计划于 2025 年 9 月在智利设立新的南美办事处，进一步强化本地化服务能力。

　　南美市场是天合光能全球战略布局的关键支点。近期，天合储能已完成向智利发运 1.2GWh 储能系统。此次展会，天合储能在展会中重磅展出Elementa系列交直协同解决方案。

　　展会上，除了传统光伏产品，昱能科技带来了功率升级的三相储能逆变器ELT-12。深耕拉美市场多年，昱能科技构建起覆盖销售、技术支持、仓储物流的本土化服务网络，并在去年成立巴西子公司，标志着其在拉美市场的布局进入新阶段，为业务拓展提供了更稳固的本土化支撑。

　　中国企业的密集布局，印证着南美储能市场的吸引力不断增强。但高收益背后，政策合规、地理气候、供应链“三重门”正考验着每一个入局者。

　　全速“膨胀”的南美储能市场

　　南美储能市场的“热”，源于多地真实的需求释放。

　　作为南美第一大经济体，巴西凭借三大核心要素构成南美储能市场的“规模基石”：人口基数庞大（约 2.1 亿，占南美总人口 33%）、人均用电量较高（年人均约 2500 千瓦时，高于南美平均 2000 千瓦时）、电网基础设施存短板（偏远地区覆盖率仅 60%，部分城市年均断电超 20 次）。

　　能源结构上，巴西可再生能源发电占比 85%但水电占比达 60%，结构单一。近年极端干旱致水电出力下降、电力缺口扩大，推动户用储能需求激增——2024 年户用储能装机同比增 120%，2025 年预计破 1GWh。同时，2024 年巴西光伏新增 12.4GW、陆上风电新增 5.9GW，但电网消纳滞后致部分地区弃光率超 15%，电化学储能成关键解决方案。

　　据巴西国家电力系统运营商（ONS）2025 年 7 月规划，2029 年底光伏占比将从 2024 年 12 月的 22.2%升至 32.9%，装机从 51.7GW 增至 88.2GW（净增 36.5GW）；巴西储能解决方案协会（ABSAE）预计，2030 年该国储能装机有望达 25GW，吸引投资约 440 亿雷亚尔（折合 80 亿美元）。

　　政策层面，巴西通过制度创新激活市场：2024 年 9 月宣布 2025 年举办首场储能容量储备拍卖（以 PPA 模式吸引投资）；2025 年 7 月众议院矿产和能源委员会就储能产业召开听证会；巴西电力监管机构（ANEEL）局长 Daniel Danna 称，2025 年拟出台首批储能监管规则（含电网接入、收益机制），8 月 5 日 ANEEL 发布第 13/2025 号技术说明（汇总 70 家机构 652 条建议），标志产业规范化迈出关键步。

　　此外，矿产能源部（MME）官员强调，《2034 十年能源扩张规划》预计 2028 年需新增 5.5 GW调峰容量，2034 年破 35 GW；2025 年 6 月首场储能拍卖预计释放超 2GW 需求，重点吸引中、欧企业。

　　若说巴西是“规模担当”，智利则是“政策先行者”。

　　作为全球锂矿储量占比 50%的国家，智利近十年靠超前政策打造储能标杆：2022 年底通过《储能和电动汽车法》（允许独立储能参与电力市场）；2023 年 11 月推出“储能系统发展促进计划”（为 2026 年起运营项目分配土地，许可证有效期 40 年，6 个区域招标 13GWh 项目）。

　　数据显示，2025 年 4 月，智利可再生能源发电占比（按总装机）达 68%，提前实现 2030 年 75%的目标；截至 2025 年 3 月底，已投运储能系统容量 954MW/3660MWh（达 2030 年 2GW 目标的 48%），预计 2026 年 1 月提前达标。

　　从项目结构看，智利储能呈“大储主导、场景多元”特征：30%为电网侧调频储能（如科华数能 200MW 调频项目），70%为矿业光储一体化项目（如比亚迪阿塔卡马绿洲项目），均服务北部矿业基地能源转型。

　　除巴智外，哥伦比亚、墨西哥成“新兴增长极”。

　　哥伦比亚作为南美第四大经济体，经济增速稳定 3.5%以上，电价约 0.15 美元/千瓦时，电网输配电损耗率超 18%，输配电侧储能需求旺盛。

　　该国以太阳能为能源转型核心，制定 2026 年 6GW 可再生能源装机目标（70%为太阳能），2025 年计划招标 1.24GW 光伏+储能项目（储能约 248MWh）；长期目标 2030 年可再生能源占比 70%，储能需求随风光装机增长扩大，且储能项目可享所得税扣除 50%、增值税和关税豁免（有效期 30 年）。

　　墨西哥靠丰富光照（年日照超 2800 小时）与新能源转型需求成潜力市场。

　　巴西新上任的总统推出的国家能源计划明确，2025-2030 年新增 13.02GW 发电容量，规划 5GW 装机并配套拉美最大 2GWh 电池储能站（2027 年投产，满足 300 万户用电，年减碳 800 万吨）；北部“太阳能走廊”（覆盖奇瓦瓦、科阿韦拉州）计划为 50 万户安装屋顶光伏（总装机 2.5GW，联邦补贴 30%设备成本），同步建设区域电网储能系统。

　　高收益背后的“隐形成本”

　　南美严苛的环保要求与社区参与机制，让“时间成本”成为项目落地的首要隐性支出。

　　这种“时间换合规”的模式，可能直接拉长项目投资回报周期，若遇政策差异更会加剧成本，企业需为不同州定制合规方案，额外付出调研与人力成本。

　　典型案例如，新能安 2024 年 10 月并网的智利储能项目调试期间，正值智利多雨季节，为符合当地“施工不得影响周边排水”的环保要求，团队需紧急搭建防雨测试棚、开挖排水槽沟持续抽水，不仅投入额外材料与人工成本，更因应对突发情况延误调试进度，间接增加了项目管理成本。这种“合规细节即成本”的现状，让政策应对成为南美储能项目不可忽视的隐性支出项。

　　地理气候适配隐形成本也是必不可少的。南美多样的地理气候，迫使企业为设备“量身定制”，产生远超常规的技术适配成本。

　　如智利国土南北跨度 4352 公里，北部阿塔卡马沙漠极端高温达 50℃，南部高原极端低温至- 20℃，企业需为不同区域储能设备设计差异化温湿度控制系统。

　　技术适配的隐性成本更体现在突发问题的解决上。新能安智利项目测试阶段，法尔胜团队发现 BMS 与 PCS 的 CAN 通信存在干扰，导致设备运行不稳定。为解决这一问题，双方工程师需跨越 12 小时时差开展多轮越洋沟通，最终决定将通信方式改为 Modbus 协议。

　　这种因地理环境引发的技术攻关，虽未直接计入设备采购成本，却实实在在消耗着项目利润的“隐形成本”。

　　供应链运维隐形成本亦是进击南美市场的难点。南美薄弱的储能供应链，让“进口依赖”成为推高运维成本的核心因素。

　　巴西、智利 80%以上的储能核心零部件（如电芯、PCS）需从中国进口；若遇港口拥堵或清关延误，还需支付滞港费与加急运费。此外，零部件损坏后的更换周期同样漫长，若缺乏本地备件储备，设备停机等待维修的时间可能延长，给项目造成巨大损失。

　　为降低供应链隐性成本，本地化投入已经成为中国企业进击南美的关键。

　　据高工储能了解，阳光电源已在巴西、智利、墨西哥设立办公室，组建涵盖销售、技术支持、售后的本地团队；同样，针对拉美地区特殊市场需求，天合储能建立了完善的本地化服务体系，组建了熟悉当地法规与市场需求的本土化专业团队。

　　这些本地化投入虽能缓解长期运维压力，却在短期内成为高收益背后的“必要隐性支出”。

　　中国企业的“破局之战”

　　在南美储能市场全域扩张中，中国企业已从“产品供应商”升级为具备“技术适配+本地化服务”能力的“综合解决方案提供商”，核心竞争力集中于“定制化技术研发”与“规模化交付能力”。

　　今年5月，阳光电源与拉美开发商 Zelestra 签约，为智利 Aurora 项目提供 1GWh 液冷储能系统（PowerTitan 2.0）及逆变设备，项目建成后将成拉美最大光储一体化项目（配套 220MW 光伏阵列）。

　　2024 年以来，阳光电源在智利斩获 3 个储能订单（总规模 2.14GWh），包括为智利塔拉帕卡 Aurora 混合发电项目供 1GWh 系统；其 PowerTitan 系统应用的智利 200MW/800MWh BESS del Desierto 项目已于 2025 年 4 月落成；2025 年 1 月还提交 1.57 亿美元环评报告，计划在圣地亚哥建 120MW/922.76MWh 储能项目（若获批 2026 年 8 月开工）。

　　比亚迪储能也于 2025 年 5 月与 Grenergy 签约，为智利阿塔卡马绿洲项目第六期供 3.5GWh 系统，双方合作总量达 6.5GWh（此前前三期供 3GWh），该协议为拉美最大储能供货协议，将提供 624 台 MC Cube—T 系统用于 Elena 光储电站。同月，其与 Contour Global 合作的智利基亚瓜 221MW/1200MWh 光储项目投运，配备 45.2 万块太阳能板及 267 套 MC Cube 系统。

　　晶科储能 2025 年 6 月与 Metlen 签约，计划在智利推进 1.6GWh 储能标杆项目，并联手部署超 3GWh 电网级储能项目（聚焦智、欧市场）。

　　此外，其他较大额订单还有：2024 年 10 月，宁德时代为阿塔卡马绿洲项目第四期供 1.25GWh 系统；2024 年 4 月，阿特斯为智利“迭戈德阿尔马格罗南”项目供 228MW/912MWh 系统；2025 年 7 月，天合储能 1.2GWh 储能系统发运智利（2024 年以来中国企业在南美第 6 个 GWh 级订单）。2024 年 5 月，天合储能还透露，其在智利获 3 份近 1GWh 订单。

　　面对中国企业的快速突破，或许正如天合储能产品经理表示，尽管拉美地区拥有全球最优越的太阳辐射资源，但同时也面临着高温、强沙尘等极端环境条件的严峻考验。正是基于对这些特殊环境条件的深刻理解，才是中国企业获得订单的重要基础。

　　结语：南美储能，不止于热度

　　2025 年的南美储能市场，正全速推进。

　　政策端，各国以立法与激励措施提供制度保障；需求端，电网不稳定与新能源消纳压力构成刚性需求；收益端，PPA 协议与电价差套利确保项目可行性，共同推动市场从向“南美全域”扩张。

　　对中国企业而言，南美市场既是技术输出的实践场，也是全球化能力的检验场：从极端环境技术定制，到复杂政策合规应对，再到本地化供应链搭建，每一步突破都将转化为全球储能竞争的核心优势。

　　2025 年，布局南美储能已非“选择题”，而是顺应全球能源转型的“必选题”。这片大陆上，巴西、智利持续释放潜力，哥伦比亚、墨西哥等新兴市场加速崛起，一场全域化储能热潮，正逐步重塑全球储能产业格局。