近日，银登中心披露广州农商行关于2025年第3期个人不良贷款（个人消费及经营性贷款）转让项目不良贷款转让公告。公告显示，该笔不良贷款未偿本息总额6253.24万元，涉及资产笔数511笔，借款人413户。

　　加快不良资产出表、节省催收成本、盘活信贷资源等多重原因推动贷款机构加快个贷不良资产处置节奏。业内人士认为，不良资产转让提速的背后，是银行对风险处置效率和成本的重新考量，促进了风险处置行业分工走向专业化、合理化。

　　值得注意的是，个人不良贷款批量转让市场呈现供给多元、格局分散的特征，参与者类型显著丰富，市场集中度进一步下降。

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　　个案聚焦：广州农商行个贷不良转让实况解析

　　公告显示，广州农商行本次拟转让的个人不良贷款包括个人消费及经营性贷款；根据五级分类情况，该转让项目包括损失类贷款510笔，可疑类贷款1笔，合计511笔贷款已全部核销。从诉讼情况看，目前未诉213笔，已判未执185笔，终本执行107笔，终结执行5笔，执行中1笔。

　　广州农商行2025年第3期个人不良贷款（个人消费及经营性贷款）转让项目。

　　据公告，上述转让项目将于2025年9月1日09:30开始竞价，起始价227.35万元，相当于未偿本息总额的0.36折，拍卖加价幅度为1万元。

　　银登中心公告显示，2025年以来，广州农商行已发布5期个人不良贷款批量转让项目招商公告，涉及债权金额合计11.85亿元，借款人共2903户，贷款类型包括个人消费类及个人经营类贷款。

　　广州农商行在公告中指出，上述个人不良贷款批量转让项目招商公告仅用于招商推介，不构成要约或转让承诺，不构成出让方对拟转让标的相关信息的承诺；公告信息仅供参考，最后以该行后续正式发布的债权转让公告为准。

　　在此期间，广州农商行已经发布了两期个人不良贷款（个人经营性贷款）转让项目不良贷款转让公告，涉及未偿本息合计1.13亿元，两个不良资产包起拍价相较未偿本息金额均在1折以下。但转让似乎并不轻松，上述两个不良资产包首次竞价日在2025年6月18日，此后，广州农商行又两次公告把两个资产包重新挂牌。

　　据数据，广州农商行个人贷款不良余额近年来可谓“三级跳”，截至2024年末，该行个人贷款不良金额54.28亿元，较2021年末大增2.4倍；不良率2.89%，连续3年上升，较2021年末的0.99%上升1.9倍。

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　　动因探源：金融机构加速处置的效率与成本逻辑

　　随着个贷资产质量承压，金融机构化险需求增大，加快不良资产出表是不少贷款机构的诉求。

　　“不少机构选择加快转让不良资产是出于让其加快出表的考量，快速降低不良贷款率来缓解内部指标压力。”某股份行北京分行法保部相关负责人表示，“同时，逾期账龄越短的资产往往估值越高，更容易促进资金加速回流。”

　　银登中心发布的报告显示，逾期账龄与资产折扣率直接相关。2025年一季度，逾期账龄在1年以下的资产平均折扣率为12.6%，而账龄在5年以上的资产平均折扣率仅为1.8%。

　　“省成本、省时间、省人力是推动不良资产转让短期化的原因之一。”另一家股份行个贷部负责人表示，“个人贷款具有笔数多、单笔金额小、借款人分散等特点，清收环节耗费人力财力。就拿催收来说，一般我们会根据客户逾期时间来划分催收级别，比如逾期30天以内为1级，逾期31-60天为2级，逾期61-90天为3级，以此类推。一般情况下，逾期60天以内的贷款催收工作由我们个贷部来完成，时间更长的逾期账款会交给外包公司处理。在此过程中，运营成本、财务成本、时间成本都很大。”

　　此外，催收环节的客户投诉问题也是不少贷款机构面临的难题。“随着监管部门对催收的合规性要求趋严，我们的催收难度增大，可商议空间有限。有的催收外包团队人员素质参差不齐、培训不到位，有不少借款人对我们进行投诉。”上述个贷部负责人说。

　　更让银行催收人员深恶痛绝的是“反催收”黑灰产业屡禁不止。“现在有些不法机构打着‘减免息费’‘停催挂账’的旗号，从事非法代理维权行为，通过伪造证据、恶意投诉、钻政策空子等手段逼迫银行为借款人减免逾期利息。”某国有大行信用卡中心消保人员表示。

　　“加速个贷不良资产处置可加快盘活资产，释放信贷资源给优质客户。”上述个贷部负责人说。

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　　格局扫描：批量转让市场的多元参与与趋势演进

　　总体来看，2024年以来，个人不良贷款批量转让市场呈现供给多元、格局分散的特征，参与者类型显著丰富，市场集中度进一步下降。

　　在出让端，各类机构积极入场。建设银行推出92亿元信用卡及消费贷组合包；6家浙江城商行联合挂牌31亿元资产，以抱团模式摆脱单家机构规模有限的困境；招联消费金融通过连续8期转让完成65亿元“核销即售”，推动消费金融公司全年转让规模达到414亿元，同比增长2.4倍；外贸信托也以9.3亿元个人信用贷款包完成首单挂牌。

　　在收购端，地方资产管理公司（AMC）仍占据主导地位，2024年受让规模达1,639亿元，占比72.6%；与此同时，信达、东方、长城、华融等四大全国性AMC重新加大布局力度，全年合计受让352亿元，达上年的2.7倍。

　　政策面也在释放积极信号。2025年中央经济工作会议明确提出，要实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，加强政策协同、稳定市场预期。

　　分析人士认为，可以预见，在经济环境企稳向好的过程中，银行业不良处置压力仍将持续，转让业务有望进一步走向深入。更多参与者的加入，也有助于在征信衔接、档案移交、消费者权益保护等实操环节形成更成熟的解决方案。

　　以往由股份制银行主导的市场格局，已被国有大行、城商行、消费金融公司和信托公司等多类主体改变。全国性股份制银行虽然在转让规模上仍保持首位，但市场份额明显下降。

　　当前，个贷不良资产处置正步入加速期，广州农商行的案例折射出金融机构通过转让优化资产结构、缓解指标压力的迫切需求。在监管趋严、反催收乱象倒逼下，银行更倾向于通过市场化手段降低处置成本，提升效率。与此同时，批量转让市场参与者持续扩容，政策暖风与市场活力共振，推动行业分工向专业化、精细化演进。未来，随着经济企稳与政策协同，个贷不良处置有望成为金融机构风险化解的重要抓手，助力信贷资源高效配置，为金融稳定与实体经济发展注入新动能。