宁德时代宜春枧下窝锂云母矿确实已于2025年8月9日24时准时停产，且短期内无明确复产计划。以下是事件的核心脉络及影响分析：

　　一、停产核心事实

　　停产时间与确认

　　采矿端于8月9日24时整停止作业，所有挖掘机、推土机准时停工。

　　现场目击者（投资者、村民）证实矿区灯火熄灭，生产完全中止。

　　宁德时代内部通报停产至少3个月，关联精炼厂同步通知减产。

　　停产直接原因

　　采矿许可证到期：采矿权有效期至2025年8月9日，到期后未完成续期。

　　政策合规要求：宜春市自然资源局要求8家涉锂矿山企业在9月30日前完成储量核实报告编制，宁德时代在列。

　　二、停产深层动因

　　成本严重倒挂

　　该矿碳酸锂现金成本约8.9万元/吨（含税），而当前现货价仅7.3万元/吨，每生产一吨亏损超1.5万元。

　　锂价低迷下，宁德时代选择停产以止损。

　　政策监管升级

　　新《矿产资源法》实施（2025年7月生效）：锂被列为独立矿种，要求氧化锂品位≥0.4%才可单独开采。枧下窝矿平均品位仅0.27%，需重新申报矿种并补缴资源税（税率或从3.25%升至15%）。

　　反内卷政策推动：政府严控锂矿产能过剩，加速高成本产能出清。

　　三、对产业链的冲击

　　供应缺口扩大

　　该矿年产能约20万吨碳酸锂（占国内月需求10%），停产导致月均7000-8000吨供应缺口。

　　叠加青海盐湖部分项目停产（如藏格矿业整改），国内锂供应进一步收紧。

　　价格剧烈波动

　　停产当日，碳酸锂期货主力合约（2511）单日涨幅8%，现货报价逼近8万元/吨。

　　多家机构预测短期价格或冲击10万元/吨。

　　行业格局重构

　　|受益方

　　|承压方

　　||-------------------------|----------------------------||盐湖提锂企业（盐湖股份）|依赖江西云母矿的加工企业

　　||锂辉石龙头（天齐、赣锋）|高成本云母提锂厂商

　　||海外资源企业（中矿资源）|无资源保障的电池材料厂商|

　　四、后续关键关注点

　　复产不确定性

　　需完成矿种变更、资源税补缴及新证审批，至少需3个月，且无明确时间表。

　　宜春市国资委持有该矿35%股权，地方利益博弈或影响进度。

　　连锁停产风险

　　江西其余7家涉锂矿山若跟进停产（如金峰锂业、九岭锂业），锂供应缺口或翻倍。

　　成本传导压力

　　若锂价持续上涨，动力电池成本或增加600-700元/车，车企承压能力成关键变量。

　　五、结论：行业洗牌加速

　　此次停产是政策合规+成本压力+产能出清的必然结果：

　　-短期：锂价反弹利好资源自给率高的企业，但需警惕复产快于预期的回调风险；

　　-长期：行业竞争核心转向资源禀赋与成本控制力，盐湖、锂辉石路线企业优势凸显。

　　注：宁德时代已计提36亿元减值，停产对其整体业绩影响有限，但资源战略面临重构。