每次聊起车险，画风总是出奇的一致：油车车主在晒"连续三年未出险，保费跌到 2000 块"的凡尔赛截图；而对新能源车主来说，续保简直是"割肉"，车没撞，但是钱包先被"撞"了，而且不留神还可能被拒保。

　　"车主喊贵，险企喊亏"，新能源市场这场戏唱了好几年了。但就在最近，2025 年的行业"大考"成绩单出炉了，情况似乎正在起变化。

　　别光看亏损 56 亿，这个"减亏"信号不一般

　　首先，咱们得正视一个扎心的现实：新能源车险依然在亏钱，而且亏得不少。

　　根据中国精算师协会最新发布的数据，2025 年，我国保险行业承保新能源车高达 4358 万辆，同比增长 40.1%，保费收入 1900 亿。人保、平安、太保等"老三家"已经开始在新能源车家用车领域盈利了。但即便如此，行业承保依旧亏损了 56 亿元。

　　不过出现了一个新趋势——同比减亏了 1 亿元。

　　虽然只少了 1 个"小目标"，但这在行业内被称为"向好信号"。这背后有几重原因。

　　"老司机"多了，新手少了：以前买新能源车的用户中，尝鲜的"小白"、年轻人多，有些人驾驶激进、事故率高。随着新能源车普及，路上跑的"旧车"占比提升，不少油车车主也加入新能源车阵营，车主驾驶习惯也在慢慢回归理性。

　　技术真的在救人：人保财险党委书记张道明提到一个关键数据，配备了 AEB（自动紧急制动）的货车，赔付风险比没配的低了 7%。随着 2026 年国家强制重卡安装 AEB，这部分的赔付数据还会更好看。

　　为什么受伤的总是新能源车主？

　　虽然行业整体在好转，但新能源车用户依然感受到"鄙视链"的存在：油车在投保时明显比新能源车吃香。

　　首先是贵。数据显示，2025 年新能源车均保费虽然降了约 178 元，大概在 4360 元左右，但依然比同价位的油车贵出一大截。这主要是因为新能源汽车的一些零部件，比如"一体化压铸"和"激光雷达"等修起来太贵了。对比之下，油车保险杠裂了，补个漆也就几百块；有些新能源车为了突出颜值搞了个贯穿式灯带，被剐蹭后整条灯带都要换新，动辄大几千。

　　此外，"拒保"也是新能源用户面临的扎心事实。前些天还有用户吐槽，表示自己的车只出了两次小意外，就被保险公司拒保了。

　　好消息：优质客户的保费在下降

　　针对这种情况，行业正在建立新能源车型风险分级制度，精算师协会与中国银保信会把 143 个高赔付车系（赔付率超 100%）的情况反馈给车企，倒逼车企优化安全设计、提升维修经济性。比如部分车型因低速碰撞、电池维修成本高被列为高风险，后续车企会针对性改进，从根源上减少赔付，这是长期利好。

　　此外，新能源车险的自主定价系数扩围了，2026 年 3 月，再次扩围至[ 0.55,1.45 ]，逐步向燃油车[ 0.5,1.5 ]的区间对齐。

　　简单说，系数下限越低，低风险车主能享的折扣越大；系数上限越高，高风险业务的定价更充分，避免了"保一台亏一台"的尴尬。调整之后，优质车主保费也随之下调，比如基准保费 3000 元的车，最低可降到 1650 元。

　　这意味着什么？

　　虽然新能源车依然要承受比油车贵的保费，虽然"拒保"的烦恼短期内还不会消失，但市场的"无形之手"已经开始发挥作用，"好车主补贴坏车主"的时代正在慢慢终结。