作者| 观察团

　　来源| 新经济观察团

　　2025年最后一天，广州合利宝支付科技有限公司（下称“合利宝”）以月7500万元的罚没金额，创下了2025年支付行业的单笔罚金纪录。

　　回望2025年全年，支付领域强监管、严问责趋势常态化，合利宝的巨额罚单并非个例。新经济观察团不完全统计发现，2025年约有13家支付机构收到单张500万元（含责任人被罚金额）以上罚单，累计处罚金额超2.12亿元。而据《北京商报》报道，2025年支付行业罚单合计罚没金额超2.93亿元。也就是说，仅这13家机构的巨额罚单，就占据行业总额的70%以上。

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　　13家机构接500万以上罚单 海科融通被重罚两次

　　2025年，央行及其地方分支机构对非银行支付机构的合规监管持续保持高压态势。在这13家被重罚的机构中，5家机构被处以千万元以上的罚没款。除合利宝外，汇元银通、中通支付、雅酷时空、汇聚支付分别被罚2446.42万元、1919.52万元、1168.78万元和1229.24万元，仅这五张罚单合计金额已超过1.43亿元，显示出监管对严重违规行为的零容忍态度。

　　2025年

　　5家机构单次被罚超千万（含责任人被罚金额）制表：新经济观察团

　　其中，合利宝是当之无愧的2025年罚单之王。合利宝成立于2013年，总部位于广州，拥有覆盖全国的支付牌照，目前已在北京、上海、四川、山东等多个省市设立20余家分公司，且是上市公司*ST仁东第三方支付业务的核心运营主体，*ST仁东间接持有其95%股权。

　　而*ST仁东已经陷入严重的债务危机，2024年末被裁定重整。受*ST仁东重整影响，当前合利宝的支付牌照续展正处于“中止审查”状态。若合规根本问题未能彻底解决，其业务存续将面临重大不确定性。

　　汇元银通以接近2500万元的总罚没金额位居行业第二。央行网站显示，汇元银通2012年6月首次获得《支付业务许可证》，最近一次的牌照续展时间为2024年8月1日。

　　汇元支付母公司为北京汇元网科技股份有限公司（下称“汇元科技”），后者是一家新三板上市公司。

　　据汇元科技财报，2025年1月1日-2025年6月30日，公司实现营业收入9902.10万元，同比下降13.42%，盈利1029.78万元，同比下降75.18%。其中，旗下汇元银通为公司最大的营收来源，报告期内实现营收8043.49万元，占总营收的81.23%，净利润-1266.51万元，总资产为18.45亿元。在报告期内，汇元科技营业外支出较上年同期增长10022448.39%，原因是报告期央行京市分行对汇元银通有一笔行政处罚款。

　　另外8家机构的单次被罚金额在500-1000万元之间，分别为网银在线（北京）支付科技有限公司994.95万元、广东汇卡商务服务有限公司952.82万元、北京海科融通支付服务有限公司866.4万元、卡友支付服务有限公司795.47万元、深圳市盛迪嘉支付股份有限公司763.17万元、中钢银通信息技术服务有限公司731.05万元、快钱支付清算信息有限公司625万元、上海电银信息技术有限公司609.13万元、北京海科融通支付服务有限公司517.96万元。

　　2025年

　　8家被罚500-1000万的支付机构（含责任人被罚金额）制表：新经济观察团

　　其中，网银在线被罚金额近千万元，在上述8家机构中居首位。网银在线成立于2003年，是国内最早的第三方支付机构之一，由赵国栋创立，2012年被京东收入囊中，目前已是京东金融科技业务的重要组成部分。

　　除了这张巨额罚单之外，网银在线已经多次被罚。其中，2025年1月，因“未按规定履行客户身份识别义务”和“未按规定报送大额交易报告或者可疑交易报告”两项违法行为被罚款101.73万元。同时被罚的还有时任风控负责人赵某，被处罚款5.13万元。

　　更早的2019年11月，国家外汇管理局北京外汇管理部向网银在线开出2943.26万元的罚单，也是第三方支付行业的“天价罚单”之一。

　　而海科融通2025年超过500万元的罚单有两张，合计金额约1384万元。若再加上2025年1月3日，因未按照规定履行客户身份识别义务、未按规定报送大额交易报告或可疑交易报告，被央行北京市分行罚款的186.57万元，时任总经理孟立新被罚款9.53万元，海科融通2025年被罚金额已经超过1500万元。

　　海科融通成立于2001年4月，注册资本2.558亿元，2011年获得全国范围银行卡收单支付牌照，拥有全国范围内经营第三方支付业务的从业资质。A股上市公司翠微股份对海科融通的持股比例为98.3%。2025年上半年，海科融通资产总额13.77亿元，负债总额12.84亿元，负债率高达93.25%，远高于70%的警戒线；同期营业收入7.25亿元，净利润-0.95亿元。

　　卡友支付的被罚金额接近800万元。卡友支付成立于2003年，在2009年进行了股份改制，现注册资本1亿元人民币。2015年9月，被上市公司达华智能（002512）收购，致力于打造融合支付云管理平台。

　　但在2018年，卡友支付被央行重罚2582.50万元，还被要求在一年内有序退出严重违规区域的银行卡收单业务，包括贵州、海南等25个省、自治区、直辖市。

　　回望2024年，也有支付行业内多家机构领巨额罚单，其中联动优势被罚约8470万元、浙江航天电子被罚约4421万元、北京高汇通商业管理有限公司被罚2787万元，乐刷科技福建分公司被罚2754万元，仅四家机构就被累计被罚超1.8亿元。

　　02

　　监管利剑直指三大违规重灾区

　　纵观2025年所有大额罚单，最显著的特征之一就是“双罚制”的全面落地。

　　13家被罚机构中，12家被同时追究了直接责任高管（总经理、副总、技术负责人等）的个人责任，个人罚款从5万至92.5万元不等，且个人罚单与具体违规行为严格挂钩。如网银在线总裁黄某，因其对“支付接口管理不规范”、“交易信息不可追溯”等五项具体问题负有直接责任而被罚33万元。

　　在双罚之下，支付机构的个人违规成本将再次提高，过去一些高管用公司利润交罚款、个人责任一笔勾销的经营思路受到严厉打击，迫使高管层必须将合规履职置于首位。

　　在重点打击的违规行为上，监管的焦点十分清晰，集中在以下三个长期存在、风险高发的领域：

　　第一，“反洗钱”。这是处罚最集中、最严厉的领域之一，“未按规定履行客户身份识别义务”成为多家机构的通病。

　　其中，盛迪嘉支付触及反洗钱的“高压线”——“与身份不明的客户进行交易或开立匿名、假名账户” ，为非法资金活动开大门；中通支付、广东汇卡等，问题在于未严格履行客户尽职调查、未保存客户身份资料和交易记录，这意味着其KYC流程流于形式，后台系统与数据管理残缺，无法构建有效的风险画像，反洗钱监测体系不够健全；而海科融通在1月的罚单中，被明确指出其“风险监测系统未能对可疑交易及时采取有效措施”。这暴露出部分机构的风控系统亟需完善。

　　第二，商户管理问题。作为业务源头，商户管理松懈极易放大风险敞口。

　　海科融通“仅凭身份证件为小微商户入网”，汇元银通“未严格落实商户实名制”，这些行为使得不法分子可以轻易伪造身份接入支付网络；中通支付“未能监测特约商户的网络支付接口被转接”，网银在线“支付接口管理不规范”，这导致支付通道被层层转卖、挪用，最终流向赌博、诈骗等非法平台，支付机构在不知情中成了“帮凶”。

　　从网上公开投诉上也能看出上述端倪。合利宝在黑猫投诉的投诉数量已达30518条，主要涉及乱扣费；快钱的客诉量也达到了19170条，也是涉及莫名扣会员费等问题。

　　汇元银通也不例外。该机构在黑猫投诉的投诉量为2231条，大量涉及私自扣款、收取会员费、变相高利贷等问题，几乎成为非法贷款平台的“帮凶”。

　　值得注意的是，汇元银通还是大量不良分期商城平台的“帮凶”。作为吉鹿购、金荔枝商城、安来够、金兔购、陶乐融、买呗、富力商城等高风险分期商场的支付渠道合作方，汇元银通被指与这些机构联合发放高利贷，并收取2999元、1999元、998元等金额的会员费。

　　这些数量巨大的投诉不仅暴露了商户审核与交易监控机制严重失效，更反映出中小支付机构在合作生态管理上的系统性缺席。

　　第三，清算、账户与交易信息管理等方面的违规。这也是支付业务的“基础设施”合规问题。

　　其中，合利宝、快钱支付、卡友支付等多家机构均涉及“违反清算管理规定”，此类违规可能引发资金挪用、结算延迟等风险；网银在线、汇元银通存在“违规进行非同名划转”，这为资金非法转移提供了便利；海科融通“将单位商户资金结算至自然人账户”，严重违反了账户管理的独立性原则。

　　而雅酷时空、海科融通等被多次点出“未落实交易信息真实、完整、可追溯的要求” ，信息不可追溯为各类违规行为提供了隐蔽空间。

　　整体来看，过去多年，在行业红海竞争背景下，部分中小支付机构在巨头的挤压下，利润空间微薄，长期游走于合规边缘，过度依赖为各类平台（包括高风险平台）提供支付通道服务，赚取手续费，为了追求交易流水和市场份额，不惜降低商户审核标准，接入高风险甚至非法平台，致反洗钱履职缺位、商户实名审核虚设、网络安全防护薄弱等问题屡禁不止。汇元银通等机构为非法借贷平台提供支付通道引发的海量投诉，正是这种模式的恶果。

　　2025年支付行业频现巨额罚单，意味着《非银行支付机构监督管理条例》落地后，监管焦点正从传统反洗钱向全域穿透升级，对机构进行系统性合规能力的穿透式审查。过去支付机构以合规换规模的模式，在金融安全升至国家战略的背景下已不可持续。未来的支付行业，核心竞争力将从通道效率转向合规能力与产业服务能力上。谁能在这场深度洗牌中存活下来，并赢得未来，是中小机构的一场硬战。