光伏技术路线加速分化异质结潜力犹存

　　2025-08-19 14:08:01

　　中国能源报

　　在光伏行业整体竞争激烈的背景下，技术迭代与差异化竞争成为破局关键。TrendForce集邦咨询数据显示，2025年硅片产能预计同比下降5.6%，为近4年来首次负增长，标志着行业正式从“增量扩张”迈入“存量博弈”的产能出清阶段。驱动本轮出清的关键，是新旧技术迭代浪潮。

　　2025年，n型硅片渗透率将突破九成，p型硅片彻底退出主流舞台。在这过程中，TOPCon凭借成熟度与综合性价比，以绝对优势占据主导。不过，技术版图尚未板上钉钉。BC电池异军突起，成为上半年市场“黑马”。异质结虽因成本高企导致产能落地缓慢，但其理论效率上限和功率潜力仍被视为未来重要变量。

　　■■TOPCon：n型替代主力军

　　TOPCon已占据当前光伏电池技术的主流地位。TrendForce集邦咨询预计，到2025年底，TOPCon电池产能将达到约967吉瓦，占全球电池片总产能的83%；实际产出约580吉瓦。中信期货数据显示，截至2025年3月，TOPCon在中国光伏电池产量中占比高达86.9%，远超其他技术路线。

　　支撑其主流地位的，是持续提升的转换效率与不断优化的成本。2024年，n型TOPCon电池平均转换效率已达25.4%，较2023年显著提升。龙头企业不断刷新纪录：晶科能源6月宣布其自主研发的n型TOPCon高效光伏组件最高转换效率达25.58%，其182n型TOPCon电池效率达到27.02%，双双创下全球大面积同类产品效率新高。通威股份7月发布最新TOPCon技术突破，实现电池双面率94.3%、组件双面率91.7%、组件功率722瓦单瓦发电能力显著提升。通威光伏技术中心电池开发部部长孟夏杰透露，公司计划年内量产双面率超85%的组件，未来1至2年目标直指电池双面率95%、组件双面率90%。

　　TOPCon技术的成熟还重塑了上游硅片格局。2024年底，n型硅片占比已从2023年的25.5%飙升至72.5%，彻底超越p型硅片。据《中国光伏产业发展路线图（2024—2025年）》预测，2025年n型硅片占比将进一步提升至90%，2027年将达95%。TOPCon产线多为近两年新建，智能化集成度高，2024年人均产出率约5.8兆瓦/（人·年），且单位电耗未来仍有较大下降空间，预计将从约5.2万千瓦时/兆瓦降至2030年的4.7万千瓦时/兆瓦，为其持续的成本竞争力提供支撑。TOPCon的表现，标志着光伏行业n型替代的全面完成和主流技术路线的成熟。

　　■■BC电池：差异化竞争崛起

　　在TOPCon主导的格局下，BC电池凭借转换效率优势异军突起，成为2025年光伏技术的“黑马”。

　　据了解，BC技术核心特点是将PN结和金属电极全部置于电池背面，使得电池正面无栅线遮挡，最大化利用入射光，减少光学损失，从而获得更高的有效发电面积和转换效率，外观也更为美观。这一特性使其在分布式光伏和高端市场具备差异化竞争力。

　　BC电池正迎来快速发展期。TrendForce集邦咨询预计，到2025年底，BC产能将达到约83吉瓦，占比7.1%；产出约60吉瓦。

　　值得注意的是，今年上半年，BC组件在终端应用市场也备受青睐，招标规模突破2吉瓦。据《中国能源报》记者不完全统计，目前布局BC技术的光伏企业已超30家，包括隆基、爱旭、晶澳、通威、天合、晶科等几乎所有一线巨头。

　　隆基绿能计划在2025年底前建成约70吉瓦HPBC产能；爱旭股份则稳步推进其三大基地建设。同时，强强联合也成为企业发展的重要模式。高景太阳能广州基地2吉瓦BC组件项目已于7月进入规模化量产阶段，其BC电池片由爱旭供应，双方通过硅片、电池、组件三大领域的协同合作加速BC组件规模化落地。

　　成本是市场推广的重要条件。隆基绿能预测，到2025年底，BC组件的成本有望与TOPCon持平甚至更低。另有分析称，未来BC生产成本有望比TOPCon低0.03元/瓦至0.05元/瓦。这一成本下降趋势若能如期实现，叠加其固有的高效率优势，BC电池市场渗透率有望实现爆发式增长。兴业证券预计，2025年BC渗透率将达到13%，成为推动下一代技术迭代的重要力量。

　　■■异质结：高成本困局待解

　　相较于TOPCon的稳固和BC的崛起，异质结技术当前面临着更为严峻的市场挑战。TrendForce集邦咨询明确指出，受限于融资环境趋冷、盈利能力不佳以及银价持续高企等因素，异质结电池产能的实际落地速度将大幅放缓，许多规划产能恐难实现。预计到2025年底，异质结电池产能仅能达到约74吉瓦，占总产能的6.4%；产出约19吉瓦。中信期货数据显示，截至2025年3月，异质结在国内电池产量中占比仅为2.4%。

　　成本劣势直接反映在开工率上。中信期货指出，在主流n型电池产线中，异质结的开工率长期垫底，多数时间低于30%，远逊于TOPCon的70%至80%和BC的50%至60%。成本高的根源主要在于生产工艺对低温银浆的依赖度高，而银价高企使其降本压力巨大。此外，中国光伏行业协会数据表明，尽管异质结生产工艺流程较短，2024年人均产出率较高，约7.7兆瓦/（人·年），单位电耗约4.4万千瓦时/兆瓦也低于TOPCon，但这些优势目前仍不足以抵消其综合成本劣势。

　　不过，由于异质结技术的本身优势，未来发展空间犹存。2024年，异质结平均转换效率达25.6%，高于TOPCon的25.4%，同时，异质结技术理论效率上限高、天然双面率高、温度系数优异。

　　展望未来，国金证券指出，异质结领域已形成“760W+俱乐部”，截至2025年一季度，14家成员产能总规划超100吉瓦，实际落地40吉瓦至45吉瓦，显示产业资本对其长期潜力仍抱有信心。

　　兴业证券预测，2025年异质结渗透率有望达到8%，未来3年将与BC技术共同推动对TOPCon的迭代，而无银化技术的导入将进一步加速新技术迭代。

　　【责任编辑：李扬子】

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