当地产周期退潮，那些曾深度绑定房企的城商行，终究要直面“去地产化”的阵痛。比如恒大之于盛京银行，融创之于九江银行，以及华夏幸福之于廊坊银行。

　　5月18日，河北金融监管局发布关于廊坊银行变更股权的批复，同意厦门国际银行受让华夏幸福持有的廊坊银行8627万股股份。

　　曾经的廊坊银行第一大股东的华夏幸福，如今已退出主要股东行列。而厦门国际银行则凭借此次“加仓”，晋升为廊坊银行第四大股东。

　　华夏幸福抛售廊坊银行股份

　　企百科工商信息显示，廊坊银行的前身为廊坊市商业银行，于2000年成立，2008年12月更名为廊坊银行，截至2025年11月末，总资产已突破3000亿元。

　　从亲密无间到渐行渐远，资本的流向最能诠释关系的裂变。华夏幸福最初在2013年进入廊坊银行股东行列，以15.38%的持股比例成为廊坊银行的第二大股东。

　　图：廊坊银行

　　早年房地产盛行时期，华夏幸福曾分别在2013年、2015年增资廊坊银行，并于2015年以19.99%的持股比例，晋升为第一大股东，直到2021年之前，华夏幸福一直稳居这一位置。

　　好景不长，随着房地产暴雷，华夏幸福逐渐陷入债务危机，于2021年开始陆续减持廊坊银行股份。短短几年，其持股比例从19.99%一路下滑至2024年末的4.39%。

　　在此期间，廊坊银行的营收从2020年的53.77亿元一路滑落至2024年的37.17亿元，2024年跌幅超20%；归母净利润连降三年，从2022年的8.1亿到2023年的5.79亿，再到2024年的2.45亿。三年时间，利润蒸发了近七成。

　　更关键的是，这几年时间里廊坊银行的资产质量也逐渐承压。2024年末，该行不良贷款率逐年递增至2.44%；拨备覆盖率已降至104.29%，明显低于监管要求的120%。

　　图：华夏幸福

　　在2025年2月，廊坊控股正式成为廊坊银行第一大股东，标志着该行由民企控股变更为国资控股。

　　而厦门国际银行在2023年首次入股廊坊银行，本次增持或并不只是一次简单投资，而是一场提前布局。

　　作为廊坊银行的第四大股东，这不仅带来董事会席位的潜在机会，也增强了其在华北金融圈的话语权，为其未来参与更多区域金融合作奠定基础。

　　经过股权重构、高管换血的洗礼，廊坊银行正逐步走出华夏幸福的暗影，但前路依旧挑战重重。

　　虽然廊坊银行以及发布2025年报，但外界仍未了解到具体数据，可谓是“批而不露”。

　　根据2024年报，廊坊银行资产总额3056.24亿元，全年实现营业收入37.17亿元，净利润2.48亿元，不良贷款率2.44%，拨备覆盖率降至104%。

　　值得一提的是，自2025年以来，该行的关键管理层也在发生变化。

　　如中国银行河北省分行任职的崔建涛，于去年1月正式接任廊坊银行董事长职位，行长则由建设银行体系出身的高管代为履职。

　　图：廊坊银行党委书记、董事长崔建涛

　　今年4月，该行又集中公示了5名拟任核心岗位人选，其中包含两名副行长、首席风险官、首席合规官以及董事会秘书。

　　在笔者看来，这些都是廊坊银行风险化解的一部分。

　　万亿规模下的增长困局

　　在厦门国际银行这边，同样在等待“转型”的答案。这家成立于1985年的城商行总部位于厦门，是中国第一家中外合资银行。

　　2013年厦门国际银行从有限责任公司整体变更为股份有限公司，从中外合资银行改制为中资商业银行，正式成为福建省属重要国有金融机构。

　　图：厦门国际银行近年业绩情况

　　截至2025年末，该行已在北京、上海、广州、深圳、杭州、珠海、厦门以及港澳等地区设立150余家营业性机构，总资产规模达到1.16万亿元。据英国《银行家》杂志等公布的榜单，厦门国际银行连续多年入围全球银行200强。

　　公开数据显示，厦门国际银行近年来的增长压力已愈发明显。2021年至2025年，其总资产规模分别为1.01万亿元、1.09万亿元、1.12万亿元、1.14万亿元、1.16万亿元；增速则从8.04%一路下滑至1.41%。

　　此外，2020年至2024年，厦门国际银行的净息差分别为1.76%、1.53%、1.33%、0.9%，远低于2024年全国商业银行平均净息差1.6%的水平。

　　贷款质量方面，厦门国际银行的不良贷款率已经由2022年末的1.26%升至2025年上半年末的2.11%。其拨备覆盖率也由2022年末的168.42%跌至2025年6月末的103.94%，跌破150%监管红线。

　　要知道，厦门国际银行从成立之初就依托华侨华人资源与港澳跨境布局，打造了“内地为主体、港澳为两翼”的发展格局。如今虽然资产规模超过万亿，但整体经营指标均难以差强人意。

　　图：厦门国际银行行长曹云川

　　面对增长困局，厦门国际银行开启了新一轮人事安排。

　　2025年1月19日，厦门国际银行宣布任命曹云川为新行长，他具有丰富的国际金融经验，契合该行的发展目标。

　　人事信息显示，曹云川1972年出生，与该行前任董事长王晓健（1973年生）同龄，其在银行业拥有深厚背景，曾在工行总行国际业务部及多家海外分行担任要职，积累了丰富的国际金融业务及管理经验。这样的背景与厦门国际银行致力于构建差异化竞争优势、持续优化国际业务的目标高度契合。

　　就在新行长曹云川上任5个月后，原董事长王晓健递交辞呈。同一天，厦门国际银行召开干部大会，宣布王非担任该行党委书记，并提名为董事长人选。同时，王非还将继续担任该行第一大股东福建投资集团党委书记、董事长。

　　作为厦门国际银行新任董事长，王非也有一定的国际业务经验，并且还是厦门国际银行大股东的一把手，能够更好地贯彻厦门国际银行的各项政策、业务落实。

　　图：厦门国际银行党委书记、董事长王非

　　1993年起，王非先后任职于福建投资企业公司、福建国际信托投资公司、福建投资企业集团公司等。2020年9月任福建省农村信用社联合社主任。2022年2月23日，王非重返福建投资集团，出任公司党委书记、董事长（法定代表人）。

　　“同业参股”模式并不少见

　　本次厦门国际银行对廊坊银行的增持，让业内看到了两家银行机构间的参股关系。事实上，类似这样的“同业参股”模式并不少见。

　　比如，厦门国际银行目前不仅是廊坊银行的第四大股东，同时参股了民生银行，虽然持股比例仅0.5%（约2.16亿股）。而厦门国际银行自身的股东中有工商银行，占股4.12%，为该行第四大股东。

　　图：近年来，廊坊银行股权被频繁拍卖

　　此外，南京银行持有日照银行20%的股份，为该行第一大股东。

　　日照银行成立于2000年，是在原日照和石臼两家城市信用社的基础上重组而成，是一家由国有股份、企业法人股份及自然人股份共同组成的具有独立法人资格的股份制商业银行。

　　2006年，日照银行引进南京银行为战略投资者，这一合作开创了国内城商行之间战略合作的先河。

　　以“小微金融”著称的台州银行，其第一大股东为“零售之王”招商银行，持有该行24.86%的股份。

　　值得一提的是，虽然不知道台州银行有没有从大股东招行借鉴零售业务的行业经验，但其为其发起成立的江西赣州银座村镇银行、重庆渝北银座村镇银行等村镇行实打实地提供了小微金融的战略指导。

　　图：廊坊银行近年营收情况

　　此外，九江银行的第三大股东为兴业银行，持股比例为10.34%。2000年11月，九江市八家濒临破产的城市信用社完成组建，九江银行就此艰难起步。

　　同时，九江银行先后引进兴业银行、北京汽车集团作为战略投资者，于2018年7月10日在香港联交所主板上，为全国第二家、中部第一家、江西省第一家联交所主板挂牌上市的地级市城商行。

　　上述说的都是城商行的案例，下面还有一些农商行的案例。2023年3月，上海农商行公告，获上海银保监局批复（沪银保监复〔2023〕126 号），同意参股杭州联合银行4%。

　　这一笔参股还有一个值得关注的地方，上海农商行作为上海本地农商行，不能随便跨省设分支，参股杭州联合银行属于罕见的跨省案例。

　　入股后，两家农商行不仅在风控、科技上实现了战略协同，也为上海农商行低成本进入浙江市场提供了可行的路径。

　　图：厦门国际银行在去年年底收到大额罚单

　　笔者认为，在净息差承压的大环境下，同业优质股东的入局，不仅可以增强银行机构抵御宏观经济波动的能力，也为其信贷投放形成支撑，夯实经营底气。

　　结束语

　　此次29.09亿股的增资，有望帮廊坊银行加快问题股东的清退速度，该行股东格局或将再度迎来调整。

　　相信在地方国资持续加持、有专业大行背景的管理层运营下，廊坊银行经营或将得到改善。

　　当越来越多中小银行进入估值低位后，谁能率先完成区域卡位，谁就可能在下一轮行业重构中，占据更有利的位置。