2026年4月15日，中银国际担任联席全球协调人成功协助中国铝业集团有限公司（以下简称“中铝集团”或“公司”）发行8亿美元3年期高级债券。本次发行是非常稀缺的高质量中资央企美元高级债供给，也是2022年以来单笔规模最大的央企美元高级债券发行。

　　项目亮点

　　本次发行面临地缘冲突局势下波动的市场环境，公司抓住有利的市场窗口在4月15日当天宣布交易并定价。宣布交易后即吸引了市场的高度兴趣，定价日账簿动能强劲，受到企业、银行、资管等不同类型高质量投资者的追捧，整体订单认购峰值突破40亿美元，峰值认购倍数超5倍。本次发行的初始价格指引定在T+75基点区间，最终定价T+22基点，较初始价格指引大幅收窄53基点，最终定价息差也是中铝系过往发行中最窄利差，体现出资本市场对中铝集团高度认可。

　　中铝集团简介

　　中铝集团产业链涉及铝、铜、铅、锌、镓、锗等20余种有色金属元素，主营业务遍布全球20多个国家和地区，2008年以来连续跻身世界500强行列，是英国力拓集团最大单一股东。主营的氧化铝、电解铝、精细氧化铝、高纯铝、铝用阳极产能全球领先，铜综合实力位列国内第一梯队，铅、锌综合实力国内领先，锗、镓金属产量国内第一。拥有中国铝业、云南铜业、中铝国际、云铝股份、驰宏锌锗、银星能源等6家上市公司，形成了铝、铜、高端制造、工程技术、资产经营、产业金融、环保节能、智能科技、海外发展等有色金属领域多元化发展格局。

　　中银国际简介

　　中银国际是中国银行旗下的全资附属投资银行，为海内外客户提供包括企业融资、收购兼并、财务顾问、证券销售、定息收益、资产管理、直接投资、股票衍生产品、杠杆及结构融资、环球大宗商品等在内的全方位投资银行服务，长期在香港新股发行、股票交易、债券发行、强积金等市场和中国内地资本市场保持领先地位。