2026年开年，浦发银行、中信银行等A股上市银行率先披露2025年业绩快报，结合2025年前三季度行业整体数据，可清晰观察到全年银行业在营收增长、盈利表现、资产质量管控等方面的运行态势。

　　整体来看，行业经营韧性逐步显现，同时分化格局持续深化，不同类型银行在资产结构、风险抵御能力等维度呈现差异化特征，行业发展呈现出多重结构性变化。

　　1

　　头部股份行引领修复，

　　行业盈利格局逐步优化

　　从率先披露业绩快报的头部股份制银行来看，2025年营收与盈利端均呈现改善态势，成为行业修复的重要支撑。

　　其中，浦发银行作为首家披露主体，全年经营数据表现亮眼，实现营业收入1739.64亿元，同比增长1.88%，终结了连续四年的营收负增长态势，盈利端增速更为显著，归母净利润达500.17亿元，同比增幅高达10.52%，加权平均净资产收益率提升至6.76%，核心经营指标重回上行通道。规模层面，该行资产总额突破10万亿元大关，达10.08万亿元，较上年末增长6.55%，负债总额同步增长6.20%至9.26万亿元，规模扩张与盈利提升形成良性循环。

　　中信银行则呈现“营收微调、盈利稳健”的特征，2025年实现营业总收入2124.75亿元，同比下降0.55%，但归母净利润仍保持正增长，达706.18亿元，同比增长2.98%，净利润增速较2024年扩大0.65个百分点。

　　两家头部股份行的表现，与2025年前三季度行业整体趋势相契合。据金融监管总局数据，2025年前三季度商业银行净息差为1.42%，环比终结持续收窄态势，带动行业盈利降幅逐步收窄。细分类型来看，股份制银行表现突出，前三季度净息差逆势扩大1个基点至1.56%，成为唯一实现息差改善的银行类型，为盈利增长提供了核心支撑。

　　从行业整体预期来看，机构测算数据显示，2025年全年上市银行营收与盈利增速均较前三季度环比提升，其中营业收入同比增长1.2%，归母净利润同比增长1.8%，优质城商行营收和利润增速区间维持在5%-10%。

　　息差企稳与成本管控是驱动行业盈利改善的核心因素，以浦发银行为例，通过优化资产结构、压降低收益资产近千亿元，同时多渠道拓展高质量负债来源，存款付息率同比下降38个基点，有效推动净息差实现趋势性企稳，这一经营策略也成为头部银行应对行业压力的重要路径。

　　2

　　资产质量分化显著，

　　风险抵御能力呈现梯度差异

　　在经营业绩修复的同时，上市银行资产质量呈现“头部稳健、区域承压”的鲜明分化特征，风险抵补能力也随之形成梯度差异。

　　率先披露快报的两家头部股份行资产质量管控成效突出，浦发银行不良贷款余额与不良率实现“双降”，截至2025年末，不良贷款余额719.90亿元，较上年末减少11.64亿元，不良贷款率降至1.26%，较上年末下降0.10个百分点，拨备覆盖率同步提升13.76个百分点至200.72%，风险抵补能力保持充足水平。

　　对比行业平均水平，头部股份行的资产质量优势更为明显。2025年前三季度末，商业银行不良贷款余额达3.5万亿元，不良率1.52%，较上季末微升0.03个百分点，拨备覆盖率则下滑至207.15%。

　　区域银行的资产质量压力则持续凸显，2025年三季度末，城商行、农商行不良贷款率分别达1.84%、2.82%，较上半年末均有所上升，拨备覆盖率降幅更为显著，其中城商行拨备覆盖率环比下降8.72个百分点，风险抵御能力承压。

　　从风险暴露领域来看，呈现明显的集中化特征。业内分析指出，2025年银行业不良贷款上升主要集中在零售贷款与房地产领域，其中个人消费贷款、信用卡透支占零售类不良贷款的比重较高，房地产开发贷款不良率持续攀升，同时普惠小微、部分出口相关行业的风险也需重点关注。

　　从银行类型差异来看，区域银行因业务范围集中于本地、对利息收入依赖度更高，在息差收窄与区域风险暴露的双重压力下，资产质量管控难度显著大于全国性银行，这一格局在2025年行业数据中已充分体现，且成为行业分化的核心驱动因素之一。

　　3

　　行业发展特征归纳，

　　结构性变化持续深化

　　结合率先披露的业绩快报及前三季度行业数据，2025年A股上市银行业呈现三大核心发展特征。

　　息差下行周期逐步接近尾声，行业经营压力边际缓解。2025年前三季度商业银行净息差环比企稳，股份制银行率先实现息差改善，叠加银行通过优化资产负债结构、压降低成本负债等方式强化成本管控，行业整体盈利端逐步走出下行区间，经营基本面呈现筑底回升态势。

　　类型化分化持续加剧，银行群体呈现“强者恒强”格局。全国性头部银行凭借广泛的业务布局、多元的收入结构及较强的风险管控能力，在息差企稳过程中率先受益，业绩与资产质量同步改善；而区域银行受区域经济波动、业务结构单一、息差收窄等多重因素影响，经营压力持续加大，资产质量与盈利表现均落后于全国性银行，行业内部分化差距进一步拉大。

　　资产结构优化成为行业共识，风险管控重心进一步聚焦。为应对息差压力与风险挑战，上市银行普遍加快资产结构调整，压降低收益、高风险资产，加大对优质信贷领域的投放力度；同时强化风险抵补能力建设，头部银行拨备覆盖率稳步提升，而区域银行则需通过多种方式补充资本、优化拨备，以增强风险抵御能力，风险管控的精细化水平成为影响银行经营稳定性的关键因素。

　　率先披露的2025年上市银行业绩快报，为观察全年行业运行态势提供了重要样本。2025年，A股上市银行业整体呈现基本面筑底回升、分化格局持续深化的运行特征，头部股份行引领业绩修复，区域银行面临多重经营压力。

　　行业在息差企稳、成本管控、资产结构优化等方面的积极变化，为后续稳定发展奠定了基础，而类型化分化带来的经营差异，也将推动银行业加速向精细化、差异化方向转型。