2025年中报发布已接近尾声。在查阅42家上市银行中报数据时，【科技金融说】发现有个趋势很明显，即拨备覆盖率处于前端的银行，其不良率也普遍较低，典型的“高拨备、低不良”。

以拨备覆盖率处于前十位的银行来看，包括杭州银行（520.89%）、常熟银行（489.53%）、成都银行（452.65%）、苏州银行（437.91%）、无锡银行（424.87%）、招商银行（410.93%）、苏州农商行（386.88%）、张家港银行（383.98%）、江阴银行（381.22%）、宁波银行（374.16%），其截至2025年上半年的不良率分为0.76%、0.76%、0.66%、0.83%、0.78%、0.93%、0.9%、0.94%、0.86%、0.76%，均低于1%。

同时，可以看到，上述资产质量较优的10家上市银行，也呈现出较为明显地域特征。其中，除了招商银行（全国性股份行）、成都银行（来自四川），其余8家皆来自江浙地区；江苏省最为突出，占据6家，妥妥的“赢家”。前十之外，再来看前二十，表现也较突出。截至2025年上半年末，拨备覆盖率待达到300%以上的除了重庆农商行、齐鲁银行、长沙银行，另外几家（包括瑞丰银行、上海农商放、江苏银行、厦门银行、南京银行）的不良率也均在1%以下。另外，前二十中也出现了大行的身影，包括农业银行、邮政储蓄银行。截至2025年上半年末，其拨备覆盖率分别为295%、260.35%，不良率分别为1.28%、0.92%，在六大行中居于前列。

来源/企业预警通，上市银行2025年上半年资产质量情况

但，高拨备如同一把双刃剑。它在增强银行风险抵御能力的同时，也始终伴随着市场对“利润平滑”的质疑。

来源/企业预警通，上市银行2025年上半年资产质量情况

且先从上述提及的前十家银行来看看其当前的盈利水平。

2025年上半年：杭州银行实现营业收入200.93亿元，同比增长3.89%；归属于上市公司股东的净利润116.62亿元，同比大幅增长16.67%；

常熟银行实现营业收入60.62亿元，同比增长10.1%；实现归母净利润19.69亿元，同比增长13.51%；

成都银行实现营业收入122.70亿元，同比增长6.85亿元，增幅5.91%；归属于母公司股东的净利润66.17亿元，同比增长4.50亿元，增幅7.29%；

苏州银行实现营业收入65.04亿元，比上年同期增长1.16亿元，增幅1.81%；实现净利润32.39亿元，比上年同期增长1.95亿元，增幅6.41%；实现归属于母公司股东的净利润31.34亿元，比上年同期增长1.82亿元，增幅6.15%；

无锡银行营业收入26.45亿元，同比增长3.44%。净利润13.79亿元，同比增长3.52%；

招商银行实现营业收入1,699.69亿元，同比下降1.72%；实现归属于本行股东的净利润749.30亿元，同比增长0.25%；

苏州农商行实现营业收入22.80亿元，同比增长0.21%，实现归属于上市公司股东的净利润11.78亿元，同比增长5.23%；

张家港银行实现营业收入26.05亿元，较上年同期增幅1.72%；归属于上市公司股东净利润9.95亿元，较上年同期增幅5.11%；

江阴银行营业收入为24.01亿元，同比增长10.45%；归母净利润为8.46亿元，同比增长16.63%；扣非归母净利润为8.27亿元，同比增长21.26%；

宁波银行营业收入371.60亿元，同比增7.91%，归属于母公司股东的净利润147.72亿元，较上年同期增长8.23%。

能够看到，2025年上半年，上述10家上市银行净利润均实现了正增长。其中，杭州银行、常熟银行、江阴银行更是实现了双位数增长，势头极为迅猛。不过，需要关注的是，10家上市银行，有8家拨备覆盖率和2024年末的数据相比出现了下滑。是否正通过释放拨备来支撑利润表现，显然也成为一个值得持续观察的微妙问题。

当然，必须承认的是，这些处于“高拨备、低不良”的上市银行，其各方面指标表现都还是相当亮眼的。

来源/企业预警通，10家上市银行拨备覆盖率

即便有一些监管数据存在压力，也是趋势所决定的。

而压力与挑战犹存。

近年来，面对整体复杂多变的行业环境，银行业各个板块“内卷风”成行。其结果就是，大行以及一些头部银行“越卷越累”，一些中小银行随之也被“无情”地卷在了沙滩边。

在近期接连召开的银行中期业绩发布会上，有多家银行高管都在呼吁“不再规模至上，要反内卷”。但真正的“反内卷”，又岂是易事？它需要银行在资产质量、盈利可持续性和风险抵御之间找到更精细的平衡。2025年的中报数据，既展示了优秀银行的成功实践，也为整个行业的转型写下了生动的注脚。

在行业呼吁“反内卷”的大背景下，如何平衡风险、利润与质量，仍是银行面临的核心课题。