9月5日，国家金融监管总局陕西监管局披露一张行政处罚信息，显示广发银行西安分行、广发银行榆林分行因“贷款管理不审慎”“票证业务管理不审慎”被罚款146万元，另有4名相关责任人被罚。

　　进入2025年，广发银行及分支机构的罚单数额较前两年激增。据统计，仅今年7月，广发银行就收到22张罚单(包含9张机构罚单和13张个人罚单)，合计罚没金额高达565.15万元，罚没金额位列股份行第一。

　　从违规行为来看，年内收到的其他罚单，大部分是因为存贷业务违规，此次是广发银行少有的因票证业务被高额罚款。票证业务在广发银行表外业务中的占比并不算高，尽管去年以来有明显增长，整体规模也不算大，如今又因此被罚款，折射出广发银行在该业务上存在内控管理体系滞后于业务扩张的明显不足。

　　涉表外业务违规，部分相关责任人仍在岗

　　票证业务并非单纯的票据业务，而是票据业务与信用证等金融票证业务的统称，主要包括银行承兑汇票、商业承兑汇票、开出保函、国内信用证等，涉及金融票证的开立、承兑、贴现、转贴现、买入返售、质押融资等操作。

　　罚单并未明确披露广发银行西安分行和榆林分行具体有哪些违规行为，只总结为“票据业务管理不审慎”。通常情况下，管理不审慎主要包括“贸易或开证背景审查不严”“贴现资金回流”“信贷资金挪用于承兑汇票保证金”“滚动签发承兑汇票以虚增存款”“保证金管理不当”“福费廷、议付资产未纳入统一授信”“操作程序违规如提前放单”等行为。

　　这些违规行为可以归纳为贸易背景虚假、数据瞒报、超授权出具、资金流向违规等，情节严重或对银行自身业务、声誉等都产生损害。

　　再看4名相关责任人的任职信息，时任广发银行榆林分行行长王胜利被警告并罚款5万元，是唯一一名被罚款的相关责任人。榆林分行是广发银行西安分行下辖的唯一一个二级分行，成立于2021年8月，王胜利是该分行的首任行长，一直担任至2024年6月才卸任行长。

　　另外3名相关责任人都被警告，其中有两位分别是广发银行榆林分行客户经理谢永鹏和广发银行西安凤城五路支行客户经理高宇轩，第三位则是时任广发银行西安凤城五路支行行长朱锡斌。

　　根据企业预警通披露的变更信息，朱锡斌自2024年3月起担任广发银行西安凤城五路支行行长，且其任期至今未结束，目前，该支行的负责人仍是朱锡斌。结合王胜利和朱锡斌二人的任职时间，本次罚单涉及的两项违规行为，似乎发生的时间并不久远，很有可能就发生在去年。

　　而这恰好也契合广发银行发力票证业务的时间点。在2024年度报告中，广发银行明确表示该行在2024年“把握票证业务市场机会”，强化重点客户支付结算服务。去年以来，包括票证业务在内，广发银行的多项表外业务都有了不同幅度的增长。

　　表外业务结构失衡，信用风险敞口增长

　　广发银行的表外业务包括贷款承诺、银行承兑汇票、开出保函、开出信用证、金融衍生工具、资本性支出承诺、信用卡未使用额度、债券承兑承诺，截至2024年末(半年报未披露表外业务最新数据)，该行的表外业务规模为38690.94亿元，较去年年初增长19.88%。

　　在宏观经济承压、息差压力增大的行业大环境下，持续扩张表外业务是不少银行的选择。如招商银行2024年的表外信贷承诺增长了约10.7%，年末余额高达31002.47亿元；浦发银行虽增长不快，但年末余额也有20777.6亿元。

　　略不同于多数银行的是，广发银行表外业务中规模最大并不是票证业务或信贷承诺，而是金融衍生工具。截至去年末，该行的金融衍生工具业务余额为24958.08亿元，较年初增长31.65%，占表外业务总规模的64.51%。这一占比数据，显著高于股份行平均水平。

　　金融衍生工具业务指的是基于股票、债券、利率、汇率等基础资产派生的金融产品，银行开展的常见金融衍生工具业务有跨境利率互换、外汇期货、远期结汇、利率期货等，具有较强的信用交易属性。

　　对应到利润表中，金融衍生工具产生的收益主要包括投资收益、公允价值变动收益、汇兑收益，2024年，广发银行这三项收益合计为84.82亿元，同比增加27.8%，在非息收入中的占比超40%。尽管抬升了中收总量，但另一方面，过高的金融衍生工具也让广发银行的经营业绩面临高杠杆、高波动、高资本占用的三重考验，需时刻注意风险暴露。

　　相反的，贷款承诺、信用卡未使用额度、票证业务虽然都有一定的增长，但无论是整体规模还是增长速度，几乎都小于金融衍生工具。

　　以票证业务为例，截至去年末，广发银行的银行承兑汇票规模为3497.16亿元，较年初增加14.93%；开出保函规模为607.75亿元，较年初仅增加0.61%；开出信用证规模为958.84亿元，较年初增加35.96%。

　　承兑汇票、保函、信用证三项票证业务，都属于传统担保类表外业务，三项业务在广发银行表外业务中合计占比仅13.08%，一定程度上反映出该行表外业务结构有明显失衡，部分传统业务被逐渐边缘化。

　　而票证业务相关罚单的开出，也意味着该行的传统表外业务仍存在较大的合规隐患，风控未得到根本改善。这在广发银行的财报中也有所体现。

　　广发银行在财报中表示，表外业务里贷款承诺、信用卡未使用额度，以及属于“财务担保合同”的银行承兑汇票、开出保函、开出信用证，都存在一定的信用风险。

　　截至2024年末，广发银行属于第三阶段的“贷款承诺和财务担保合同”余额为3.1亿元，较年初增加了2.89亿元，增幅高达1378.42%。此外，阶段二的“贷款承诺和财务担保合同”余额为71.51亿元，也增长了11.68%。信用风险敞口有明显增大。

　　风险从未消失，若广发银行不及时加强表外业务的管理，补齐合规短板，除了收到罚款，可能还会面临信用风险敞口增大、中收业务收入下滑、声誉风险外溢等多重困境，并不利于表外业务的健康、持久发展。